ما هو مؤشر القوة النسبية RSI؟
في الأساس، يتضمن التحليل الفني (TA) التنبؤ باتجاهات السوق المستقبلية من خلال فحص الحركات السابقة. من السوق التقليدي إلى سوق العملات المشفرة، يعتمد معظم المتداولين على مؤشرات وأدوات خاصة لتحليل المعلومات السابقة كوسيلة لتحديد أنماط السوق، وربما التنبؤ بتحركات الأسعار القادمة.
مؤشر القوة النسبية (RSI) هو مؤشر تحليل فني تم تطويره في أواخر السبعينيات كأداة يستخدمها متداولو سوق الأسهم لفحص سلوك السهم خلال فترة زمنية محددة. وهو في الأساس محلل الزخم الذي يقيس حجم تحركات الأسعار بالإضافة إلى سرعة تلك التحركات. يمكن أن يكون مؤشر القوة النسبية أداة مفيدة جدًا اعتمادًا على نوع التداول الذي تقوم به ويستخدم على نطاق واسع من قبل العديد من المتداولين والمحللين الفنيين.
في عام 1978، ركّز مهندس ميكانيكي يُدعى ج. ويلز ويلدر تدريبه التحليلي على الجانب التقني من المفاوضات. بدأ مسيرته في مجال العقارات. بعد أن اشترى شركاؤه جميع ممتلكاته في عام 1972، استثمر أرباحًا قدرها 100,000 ريال برازيلي ثم بدأ مباشرة العمل في سوق الأسهم. خلال تلك السنوات، بدأ البحث عن أدوات موثوقة لتحديد الأنماط المربحة. كذلك في عام 1928، جمع ويلدر أبحاثه وخبرته في الصيغ الرياضية والمؤشرات التي يمكن للناس استخدامها في التداول. كان مؤشر RSI أحد تلك المؤشرات التي أنشأها.
كيف يعمل مؤشر RSI؟
بشكل افتراضي، يقيس مؤشر RSI تغيّرات سعر الأصل خلال 14 فترة (14 يومًا للرسوم البيانية اليومية، و14 ساعة للرسوم البيانية للساعة، وهكذا). تتكوّن الصيغة من قسمة متوسط الزيادة التي شهدها السعر خلال تلك الفترة على متوسط الخسارة التي تكبّدها، ثم يتم تنظيم الحساب على مقياس من 0 إلى 100.
كما ذُكر، فإن RSI هو مؤشر زخم، وهو نوع من الأدوات الفنية للتداول، يقيس وتيرة تغيّر السعر. عندما يزداد الزخم، فهذا يشير إلى أن السهم يتم شراؤه بنشاط في السوق. وإذا انخفض الزخم، فهذا إشارة إلى أن اهتمام المتداولين بسهم معيّن يتراجع.
يعمل مؤشر RSI أيضًا كمؤشر تأرجح يجعل من السهل على المتداولين تحديد حالات السوق من حيث ذروة الشراء أو ذروة البيع. فهو يقيم سعر أصل ما على مقياس من 0 إلى 100، مع الأخذ في الاعتبار 14 فترة. بينما تعني قيمة RSI البالغة 30 أو أقل أن الأصل غالبًا قريب من قاعدته (ذروة البيع)، فإن القياس الذي يزيد على 70 نقطة يوحي بأن سعر الأصل قريب من قمته (ذروة الشراء) خلال تلك الفترة ومن المحتمل أن يهبط.
على الرغم من أن المؤشر يملك إعدادًا افتراضيًا لعدد 14 فترة، يمكن للمتداولين إجراء تعديلات لزيادة الحساسية (فترات أقل) أو تقليلها (فترات أكثر). ومع ذلك، فإن RSI لمدة 7 أيام أكثر حساسية لتحركات السعر من مؤشر يراعي 21 يومًا. والأهم من ذلك أن بعض استراتيجيات التداول قد تضبط المؤشر ليعتبر 20 و80 كمستويين لذروة الشراء وذروة البيع (بدلًا من 30 و70)، ما يجعله أقل احتمالًا في الإشارة إلى إشارات خاطئة.
تباعدات RSI
بالإضافة إلى قيم 30 و70 في مؤشر RSI – التي قد تشير إلى حالات محتملة لذروة البيع وذروة الشراء – يستخدم المتداولون أيضًا مؤشر RSI لمحاولة التنبؤ بتغيّرات نمط ما أو لتحديد مستويات الدعم والمقاومة عبر أنماط التباعد الصاعد (Bullish – ارتفاع) والهابط (Bearish – انخفاض).
يشير التباعد الصاعد إلى حالة يتحرك فيها سعر الأصل بينما يتجه RSI في الاتجاه المعاكس. عندها ترتفع درجة RSI وتشكّل قاعًا أعلى بينما ينخفض السعر، مكوّناً قيعانًا أدنى. يُسمّى ذلك تباعدًا صاعدًا، ويعني أن الزخم يزداد قوة، رغم اتجاه هبوط السعر.
على النقيض من ذلك، قد تشير التباعدات الهابطة إلى أنه رغم ارتفاع السعر، فإن السوق يفقد الزخم. لذلك تنخفض درجة RSI وتكوّن قممًا أدنى بينما يرتفع سعر الأصل ويكوّن قممًا أعلى.
ضع في اعتبارك، مع ذلك، أن تباعدات RSI ليست موثوقة جدًا خلال اتجاهات سوق قوية للغاية. هذا يعني أن اتجاهًا قويًا للهبوط قد يمثل تباعدًا صاعدًا قبل أن يتم الوصول إلى القاع أخيرًا. لهذا السبب، تكون تباعدات RSI أكثر ملاءمة للأسواق الأقل تقلبًا (مع تحركات جانبية أو اتجاهات خفيفة).
كيف تستخدم RSI؟
توجد عدة عوامل مهمة يجب مراعاتها عند استخدام مؤشر RSI، مثل الإعدادات، وقيم 30 و70، وتباعدات الصعود/الهبوط. ومع ذلك، من الضروري أن تضع في اعتبارك أنه لا يوجد أي مؤشر فني فعّال بنسبة 100% – خصوصًا إذا تم استخدامه وحده. لذلك ينبغي على المتداولين النظر في استخدام RSI جنبًا إلى جنب مع مؤشرات أخرى لتجنب الإشارات الخاطئة.