مقدمة

لا يهم حجم محفظتك، فأنت بحاجة إلى إدارة مخاطر مناسبة. خلاف ذلك، يمكنك أن تتعرض لخسائر كبيرة في وقت قصير. صفقة واحدة غير مُدارة بشكل جيد يمكن أن تضر بأسابيع أو حتى أشهر من التقدم.

هدف أساسي في عالم التداول أو الاستثمارات هو تجنب اتخاذ قرارات متأثرة بالعواطف. بما أن هناك خطر مالي، فإن المشاعر لها وزن كبير. يجب أن تحافظ على السيطرة عليها حتى لا تؤثر على قراراتك في الصفقات والاستثمارات. لهذا السبب، قد تكون فكرة جيدة إنشاء مجموعة من القواعد التي يجب اتباعها خلال أنشطتك في التداول.

دعونا نسمّي هذه القواعد بنظام التداول الخاص بك. الهدف من هذا النظام هو إدارة المخاطر، لكن بالإضافة إلى ذلك فهو مهم جدًا للمساعدة في التخلص من القرارات غير الضرورية. لذلك، عندما يحين الوقت، سيمنعك نظام التداول الخاص بك من اتخاذ قرارات متسرعة وغير مدروسة.

عند وضع هذا النظام، تحتاج إلى مراعاة بعض الأمور. ما هو أفق استثمارك؟ ما مدى تحمّلك للمخاطر؟ كم رأس المال الذي يمكنك المخاطرة به؟ يمكننا التفكير في العديد من العوامل الأخرى، لكن في هذا المقال سنركز على جانب محدد – كيفية تحديد حجم مراكزك للصفقات الفردية.

لهذا، نحتاج أولًا إلى تحديد حجم حساب التداول الخاص بك ومدى ما أنت مستعد للمخاطرة به منه في عملية صفقة واحدة.

كيفية تحديد حجم الحساب

على الرغم من أن ذلك قد يبدو بسيطًا وأيضًا تكرارًا، إلا أنه اعتبار صحيح. وخاصةً للمبتدئين، قد يساعد ذلك في تخصيص أجزاء من محفظتك لاستراتيجيات مختلفة. وبذلك، يصبح من الممكن متابعة التقدم بدقة أكبر للاستراتيجيات المختلفة وتقليل المخاطر.

على سبيل المثال، لنفترض أنك تؤمن بمستقبل Bitcoin ولديك مركز طويل الأجل مخفي في محفظة جهاز (Hardware Wallet). ربما يكون من الأفضل عدم اعتبار هذه القيمة جزءًا من رأس مال التداول الخاص بك.

إن تحديد حجم الحساب هو ببساطة مراقبة رأس المال المتاح الذي يمكنك تخصيصه لاستراتيجية تداول محددة.

كيفية تحديد مخاطر الحساب

الخطوة الثانية هي تحديد مخاطر حسابك. يتضمن ذلك قرار النسبة المئوية من رأس المال المتاح الذي ترغب في المخاطرة به في عملية صفقة واحدة.

قاعدة الـ 2%

في عالم التمويل التقليدي، توجد استراتيجية استثمار تُسمى قاعدة الـ 2%. ووفقًا لهذه القاعدة، لا ينبغي على المتداول أن يخاطر بأكثر من 2% من حسابه في صفقة تداول واحدة. سنحلل بالضبط ما الذي تعنيه هذه القاعدة، لكن أولًا سنجري تعديلات لتكييفها مع أسواق العملات الرقمية شديدة التقلب.

تُعد قاعدة الـ 2% استراتيجية مناسبة لأساليب الاستثمار التي تتضمن عادةً عددًا قليلًا من المراكز طويلة الأجل. بالإضافة إلى ذلك، غالبًا ما تُستخدم هذه القاعدة لأسواق أقل تقلبًا من سوق العملات الرقمية. إذا كنت متداولًا أكثر نشاطًا، وخصوصًا إذا كنت في بداية مشوارك، فقد يكون من الجيد أن تكون أكثر تحفظًا. في هذه الحالة، سنعدل القاعدة إلى قاعدة الـ 1%.

تحدد هذه القاعدة أنه لا ينبغي لك المخاطرة بأكثر من 1% من قيمة الحساب في صفقة واحدة. هذا يعني أنك تتداول بنسبة 1% فقط من رأس مالك المتاح؟ بالطبع لا! بل يعني فقط أنه إذا كانت فكرة التداول الخاصة بك خاطئة وتم الوصول إلى وقف الخسارة، فستتكبد خسارة قدرها 1% فقط من قيمة الحساب.

كيفية تحديد مخاطر الصفقات

حتى الآن، حددنا حجم الحساب والمخاطر. ولكن كيف نحدد حجم المركز لصفقة واحدة فقط؟

نحلل أين تُصبح فكرتنا للصفقة غير صالحة.

هذه نقطة اعتبار مهمّة تنطبق على قرابة جميع الاستراتيجيات. عندما يتعلق الأمر بالتداول والاستثمارات، ستكون الخسائر موجودة دائمًا. إنه مجال احتمالات – حتى أفضل المتداولين لا يكونون دائمًا على صواب. في الواقع، بعض المتداولين يخطئون أكثر مما يصيبون ومع ذلك يواصلون تحقيق الربحية. كيف يكون ذلك ممكنًا؟ كل شيء يعود إلى إدارة المخاطر بشكل صحيح، عبر تحديد استراتيجية تداول والمحافظة عليها.

وبناءً على ذلك، يجب أن تحمل كل فكرة صفقة نقطة إبطال. هنا نقول: “كانت الفكرة الأولية خاطئة ويجب علينا الخروج من هذا المركز لتجنب خسائر إضافية”. وبشكل عملي أكثر، هذه هي النقطة التي نضع عندها أمر وقف الخسارة (stop-loss).

الطريقة لتحديد هذه النقطة تعتمد على استراتيجية التداول الفردية والإعداد المحدد. يمكن أن تستند نقطة الإبطال إلى معايير فنية، مثل منطقة دعم أو مقاومة. لكن يمكن أيضًا أن تعتمد على مؤشرات، أو على اختراق في بنية السوق، أو على شيء مختلف تمامًا.

لا توجد طريقة واحدة لتحديد وقف الخسارة الخاص بك. ستحتاج إلى اختيار الاستراتيجية التي تناسب أسلوبك بشكل أفضل، ثم تحديد نقطة الإبطال بناءً عليها.

هل تفكر في الاستثمار في العملات الرقمية؟ اشترِ Bitcoin على Binance!

كيفية حساب حجم المركز

الآن لدينا كل المكونات اللازمة لحساب حجم المركز. لنقل إن لدينا حسابًا بقيمة 5000 دولار. نحدد أننا لن نخاطر بأكثر من 1% في صفقة واحدة. أي أننا لا يمكننا خسارة أكثر من 50 دولارًا في صفقة واحدة.

لنفرض أننا أجرينا تحليلًا للسوق وحددنا أن صفقتنا تصبح غير صالحة عند قيمة تساوي 5% مقارنةً بقيمة دخولنا. بمعنى أنه عندما يتحرك السوق ضدنا بنسبة 5%، نخرج من الصفقة ونتحمل خسارة قدرها 50 دولارًا. وبعبارة أخرى، فإن 5% من حجم مركزنا تمثل 1% من قيمة حسابنا.

• حجم الحساب – 5000 دولار

• مخاطر الحساب – 1%

• نقطة الإبطال (مسافة وقف الخسارة) – 5%

الصيغة لحساب حجم المركز هي كالتالي:

حجم المركز = حجم الحساب × مخاطر الحساب / نقطة الإبطال

حجم المركز = 5000 دولار × 0.01 / 0.05

1000 دولار = 5000 دولار × 0.01 / 0.05

سيكون حجم المركز لهذه الصفقة 1000 دولار. باتباع هذه الاستراتيجية والخروج من الصفقة عند نقطة الإبطال، يمكنك تجنب خسارة أكبر بكثير. ولتنفيذ هذا النموذج بشكل صحيح، يجب عليك أيضًا مراعاة الرسوم التي سيتوجب دفعها. علاوة على ذلك، يجب أن تفكر في احتمال الانزلاق السعري (Slippage)، خاصةً إذا كنت تتداول بأدوات ذات سيولة أقل.

للتوضيح، لنجعل نقطة الإبطال لدينا تبلغ 10% بدلًا من ذلك، مع الإبقاء على كل شيء آخر كما هو.

حجم المركز = 5000 دولار × 0.01 / 0.1

500 دولار = 5000 دولار × 0.01 / 0.1

يملك وقف الخسارة (stop-loss) الآن ضعف مسافة الانحراف عن قيمة الدخول. لذلك، إذا كنا نعتزم المخاطرة بالمقدار نفسه من حسابنا، فإن حجم المركز الذي يمكننا تحمله ينخفض إلى النصف.

اعتبارات ختامية

إن حساب حجم المركز لا يعتمد على أي استراتيجية عشوائية. قبل الدخول في صفقة، يجب تحديد مخاطر الحساب والتحقق من أين تصبح فكرة الصفقة غير صالحة.

جانب مهم بنفس القدر في هذه الاستراتيجية هو التنفيذ. بعد تحديد حجم المركز ونقطة الإبطال، لا ينبغي تغييرهما بعد أن تصبح الصفقة نشطة.

أفضل طريقة لتعلم مبادئ إدارة المخاطر مثل هذه هي من خلال التطبيق. ادخل إلى منصة Binance واختبر ما تعلمته!