هل يجب أن أخاطر بوقتي لكي أكافأ بالمعلومات الواردة في هذه المقالة؟
تحدد نسبة المخاطرة/المكافأة مقدار المخاطرة التي تتحملها فيما يتعلق بالمكافأة المحتملة.
يختار المتداولون والمستثمرون الجيدون رهاناتهم بعناية فائقة. إنهم يسعون إلى الجمع بين أكبر فائدة محتملة وأقل ضرر محتمل. إذا كان الاستثمار يمكن أن يحقق نفس العائد مثل استثمار آخر، ولكن مع مخاطر أقل، فقد يكون خيارًا أفضل.
تريد أن تعرف كيفية القيام بهذا الحساب؟ تابع القراءة.
المحتوى
مقدمة
ما هي نسبة المخاطرة/المكافأة؟
كيفية حساب نسبة المخاطرة/المكافأة
نسبة المكافأة/المخاطرة
شرح المخاطرة مقابل المكافأة
الاعتبارات الختامية
مقدمة
سواء كنت متداولًا يوميًا (day trader) أو متداولًا متأرجحًا (swing trader)، توجد مفاهيم أساسية حول المخاطر يجب أن تفهمها. ستعطيك هذه المفاهيم أساسًا لفهم السوق، لكي تتمكن من توجيه أنشطتك في التداول وقرارات الاستثمار. وإلا فلن تتمكن من حماية وزيادة ثروتك من خلال التداول.
لقد ناقشنا بالفعل إدارة المخاطر وتحديد حجم المراكز ووضع وقف الخسارة (stop-loss). ومع ذلك، إذا كنت متداولًا نشطًا، فهناك بعض العوامل المهمة جدًا. ما مقدار المخاطرة التي تتحملها مقابل العائد المحتمل؟ كيف تقارن ميزةك المحتملة بعيبك المحتمل؟ بعبارة أخرى، ما هي العلاقة بين المخاطرة والمكافأة؟
في هذا المقال، سنقوم بتعلم كيفية حساب نسبة المخاطرة/المكافأة لصفقاتك.
ما هي نسبة المخاطرة/المكافأة؟
تحسب نسبة المخاطرة/المكافأة (نسبة R/R أو R) المخاطرة التي يتحملها المتداول مقابل العائد المحتمل. أي ما هي المكافآت المحتملة مقابل كل 1 دولار يتم استثماره.
الحساب بسيط جدًا. يكفي قسمة أقصى مخاطرة على الربح المستهدف الصافي. لإجراء هذا الحساب، يجب أولًا أن تحدد أين ترغب في الاستثمار. بعد ذلك، تحدد عند أي نقطة ستحقق الأرباح (إذا نجح الصفقة) وما سيكون لديك وقف الخسارة (stop-loss) (في حال كانت الصفقة سلبية). هذا أمر حاسم لإدارة المخاطر بشكل صحيح. يضع المتداولون الناجحون أهداف الربح ووقف الخسارة قبل الدخول في صفقة.
الآن بعد أن أصبحت لديك نقاط الدخول والخروج، يمكنك حساب نسبة المخاطرة إلى المكافأة. تقوم بذلك عبر قسمة مخاطرتك المحتملة على عائدك الممكن. كلما كانت النسبة أصغر، زادت احتمالية تحقيق عائد أكبر مقابل “وحدة” مخاطرة. دعنا نرى كيف يعمل ذلك في الواقع.
كيفية حساب نسبة المخاطرة إلى المكافأة
لنفترض أنك تريد الدخول في صفقة Long على البيتكوين. تقوم بتحليلك وتقرر أن هامش ربحك سيكون 15% مقارنةً بالمبلغ المستثمر. وفي الوقت نفسه، تسأل نفسك السؤال التالي. عند أي نقطة ستُعتبر فكرة التداول الخاصة بك غير صالحة؟ عندها يجب أن تحدد وقف الخسارة. في هذا المثال، تقرر أن نقطة الإبطال لديك هي 5% من قيمة الدخول.
يجدر بالذكر أن هذه القيم لا ينبغي أن تُبنى على أرقام نسبية عشوائية، بل على أهداف الربح ووقف الخسارة بناءً على تحليلك للأسواق. يمكن أن تكون مؤشرات التحليل الفني مفيدة جدًا.
إذًا، هدف ربحنا هو 15% وخسارتنا المحتملة هي 5%. في هذه الحالة، ما هي نسبة المخاطرة إلى المكافأة؟ إنها 5/15 = 1/3 = 0.33. هذا يعني أنه مقابل كل وحدة مخاطرة، لدينا إمكانية كسب ثلاث مرات قيمة المبلغ المستثمر. أي أنه مقابل كل دولار نخاطر به، نحن معرضون لكسب ثلاثة. لذا، إذا كانت لدينا صفقة بقيمة 100 دولار، فإننا نعرض أنفسنا لخسارة 5 دولارات مقابل ربح محتمل قدره 15 دولارًا.
يمكننا حتى نقل وقف الخسارة إلى أقرب إلى قيمة الدخول، لكن كما ناقشنا بالفعل، لا ينبغي حساب نقاط الدخول والخروج اعتمادًا على أرقام عشوائية، بل اعتمادًا على تحليلنا. إذا كانت صفقتك ذات نسبة مخاطرة/مكافأة مرتفعة، فمن غير المرجح أن يكون من المجدي محاولة “اللعب” بالأرقام. ربما يكون من الأفضل المضي قدمًا والبحث عن خيار آخر تكون فيه نسبة المخاطرة إلى المكافأة أفضل.
لاحظ أن بعض الصفقات ذات الأحجام المختلفة قد يكون لها نفس نسبة المخاطرة إلى المكافأة. على سبيل المثال، إذا كانت لدينا صفقة بقيمة 10,000 دولار، فإننا نعرض أنفسنا لخسارة 500 دولار مقابل ربح محتمل قدره 1,500 دولار (ولا تزال النسبة 1:3). تتغير النسبة فقط إذا غيّرنا توزيع هدفنا نسبيًا ووقف الخسارة بالنسبة للصفقة.
نسبة المكافأة إلى المخاطرة
يجدر بالذكر أن العديد من المتداولين يقومون بهذا الحساب بالعكس، أي يحسبون نسبة المكافأة/المخاطرة. لماذا؟ لأن الأمر مجرد تفضيل. بعض الناس يجدون هذا الأسلوب أسهل للفهم. الحساب هنا هو عكس تمامًا معادلة المخاطرة/المكافأة. في حالة معادلة المكافأة/المخاطرة، ستكون النسبة 15/5 = 3. وكما هو متوقع، تكون قيمة المكافأة/المخاطرة الأعلى أفضل من القيمة الأقل.
مثال على إعداد صفقة بنسبة مكافأة/مخاطرة تبلغ 3,28.
➟ هل تفكر في الاستثمار في العملات المشفرة؟ اشترِ بيتكوين على Binance!
شرح المخاطرة مقابل المكافأة
لنفترض أننا في حديقة حيوانات وأننا نقوم برهان. سأعطيك 1 BTC إذا دخلت إلى منطقة الطيور وأطعمت ببغاءً بيديك. ما هي المخاطرة المحتملة؟ حسنًا، هذا غير مسموح، لذا قد يتم القبض عليك من قِبل الشرطة. من ناحية أخرى، إذا نجحت، فستحصل على 1 BTC.
في الوقت نفسه، أقترح خيارًا آخر. سأعطيك 1,1 BTC إذا دخلت إلى قفص النمر وأطعمته بقطعة لحم نيئة بيديك. في هذه الحالة، ما هي المخاطرة المحتملة؟ قد يتم القبض عليك بالطبع من قِبل الشرطة. لكن توجد أيضًا فرصة أن تتعرض لهجوم من النمر، وقد يؤدي ذلك إلى وفاة. وبالنظر إلى قيمة الرهان، فإن إطعام النمر يعد خيارًا أفضل من الببغاء، لأنك ستحصل على BTC أكثر قليلًا.
ما الصفقة التي تبدو الأفضل؟ تقنيًا كلاهما سيئ، لأن أيًا منهما غير مسموح به على الإطلاق ولا يُنصح به. ومع ذلك، فإن رهان النمر يعني أنك تتحمل مخاطرة أكبر بكثير مقابل فرق بسيط في العائد المحتمل.
وبالمثل، يختار العديد من المتداولين إعدادات للصفقات يمكنهم من خلالها تحقيق ربح أكبر بكثير مما يمكنهم خسارته. وهذا يُسمى فرصة غير متناظرة (الميزة المحتملة أكبر من العيب المحتمل).
من المهم أيضًا ذكر معدل الفوز. معدل الفوز هو عدد الصفقات الإيجابية مقسومًا على عدد الصفقات السلبية. على سبيل المثال، إذا كان لديك معدل فوز 60%، فهذا يعني أنك تحقق ربحًا في 60% من الصفقات (متوسطًا). شاهد كيف يمكنك استخدام ذلك في إدارة المخاطر.
ومع ذلك، قد ينجح بعض المتداولين جدًا حتى بمعدل فوز منخفض جدًا. لماذا؟ لأن نسبة المخاطرة/المكافأة في إعدادات صفقاتهم الفردية تتكيف مع ذلك. إذا استخدموا فقط إعدادات بنسبة مخاطرة/مكافأة 1:10، فقد يتكبدون خسارة في تسع صفقات متتالية ومع ذلك يحققون التعادل (نقطة التوازن) في صفقة واحدة ناجحة. في هذه الحالة، ستكون هناك حاجة فقط إلى صفقتين إيجابيتين (من أصل عشر) لتحقيق الربح. هكذا يمكن أن يكون حساب المخاطرة مقابل المكافأة قويًا جدًا.
الاعتبارات الختامية
في هذا المقال، ناقشنا ما هي نسبة المخاطرة/المكافأة وكيف يمكن للمتداولين إدماجها في خطط التداول الخاصة بهم. عندما يتعلق الأمر بملف المخاطر لأي استراتيجية لإدارة الأموال، فمن الضروري حساب نسبة المخاطرة/المكافأة.
عند تقييم المخاطر، يجدر أيضًا التفكير في استخدام دفتر تداول. عند تسجيل صفقاتك، تحصل على نظرة أكثر تفصيلًا حول أداء استراتيجياتك. بالإضافة إلى ذلك، يمكنك تكييفها مع بيئات سوقية مختلفة وفئات أصول مختلفة.
لا يزال لديك شكوك حول حساب نسبة المخاطرة إلى المكافأة؟ راجع منصة الأسئلة والأجوبة لدينا، Ask Academy، حيث يجيب مجتمع Binance على أسئلتك.