الأصلي | Odaily Planet Daily
المؤلف | jk
المقدمة: بيانات السلسلة
يعلم القراء الذين لديهم فهم للأسواق المالية التقليدية أن أنماط التداول متنوعة للغاية، حيث تعتمد الأسواق التقليدية بشكل أساسي على التحليل الأساسي والتحليل الفني، بالإضافة إلى التداول الخوارزمي وطرق أخرى. التحليل الفني يعتمد بشكل أساسي على المؤشرات والاتجاهات لتحليل مخططات الأسعار، وهو في الأساس تفسير لبيانات الأسعار. التحليل الأساسي هو أسلوب لتقييم القيمة الجوهرية للأوراق المالية من خلال تحليل العوامل الاقتصادية والمالية وغيرها من العوامل الكمية والنوعية ذات الصلة للتنبؤ بأدائها في السوق المستقبلي.
ومع ذلك، في مجال العملات المشفرة، ظهرت طريقة تحليل مميزة - تحليل السلسلة. وذلك لأنه، على عكس أنظمة الأسواق المالية التقليدية المغلقة، جعلت تقنية سلسلة الكتل البيانات المالية مفتوحة للجميع، مما يمكّن الناس من رؤية معلومات مركزية واضحة: المعاملات وملكية الرموز.
بيانات السلسلة، كما يوحي الاسم، هي البيانات الموجودة على سلسلة الكتل، والتي يمكن أن تخبرنا بمعلومات حول تدفق الأموال وملكية الأصول، أي من أين تتدفق الرموز وإلى أين، وما الذي تم شراؤه، وما تمتلكه كل عنوان من الرموز وكمية كل منها.
هذه البيانات نادرة في الأسواق المالية التقليدية، حيث لا يمكن للأشخاص العاديين معرفة مقدار الأسهم والأموال التي يمتلكها الطرف الآخر عند شراء أو بيع الأسهم. لذلك، يوفر تحليل السلسلة للمشاركين في سوق العملات المشفرة منظورًا جديدًا وأداة تحليل جديدة. على عكس التحليل الفني الذي يركز فقط على بيانات الأسعار، يسمح لنا تحليل السلسلة بفهم آليات السوق الأساسية بشكل أعمق، مثل سلوك المعاملات وتوزيع الأصول، مما يوفر أساسًا أكثر شمولاً وعمقًا لقرارات التداول والاستثمار.
الدخول: ماذا توجد معلومات السلسلة؟
معلومات السلسلة غنية وشاملة، تكشف لنا عن الأبعاد والهيكل الفريد لبيانات سوق العملات المشفرة، مما يميزها عن توفر المعلومات وأنواعها في الأسواق المالية التقليدية (TradFi). تتكون بيانات السلسلة بشكل رئيسي من الجوانب التالية:
كمية حيازة المحفظة: تسجل سلسلة الكتل حيازة الرموز لكل عنوان أو محفظة، مما يمكننا من تتبع حجم الأصول للأفراد أو المؤسسات وتغيراتها.
تحليل المعاملات: يتم تسجيل كل معاملة على سلسلة الكتل، بما في ذلك الأطراف المعنية، ومبلغ المعاملة، وطابع الوقت، مما يوفر أساسًا لتحليل الديناميات السوقية وسلوك المشاركين.
المستثمرون الكبار في الرموز: من خلال تحليل بيانات السلسلة، يمكن بسهولة تحديد الحائزين الرئيسيين لأي رمز، مما يساعد على تقييم تركيز السوق ومخاطر التلاعب المحتمل في الأسعار.
تدفق الأموال الداخلة والخارجة من البورصات: مراقبة التدفقات الداخلة والخارجة من البورصات يمكن أن يكشف عن نوايا البيع المحتملة لدى المشاركين في السوق أو قراراتهم بسحب الأصول من البورصة للاحتفاظ بها على المدى الطويل أو استخدامها على السلسلة. (غالبًا ما تستخدم البورصات نفسها عدة عناوين لتخزين الأموال، بالإضافة إلى وجود الكثير من السجلات خارج السلسلة، مما يجعل المعاملات الداخلية للبورصات غالبًا غير معروفة.)
بيانات على مستوى النظام الكلي/الإيكولوجي: توفر بيانات السلسلة منظورًا لرؤية سلوك السوق بشكل إجمالي، مما يتيح تحليل أفعال جماعية للعديد من المشاركين في السوق، مثل الأنشطة الشبكية، ديناميات التعدين، وتفاعلات بروتوكولات DeFi (المالية اللامركزية) وما إلى ذلك.
على النقيض من ذلك، غالبًا ما تكون المعلومات في الأسواق المالية التقليدية أكثر انغلاقًا وقيودًا. على سبيل المثال، رغم أن بيانات تداول الأسهم في السوق العامة متاحة للتحليل، إلا أن التفاصيل الدقيقة للعديد من المعاملات مثل صناديق الاستثمار الخاصة والعقود المشتقة غالبًا ما تكون غير معروفة للجمهور. علاوة على ذلك، فإن العديد من مصادر البيانات في المالية التقليدية، مثل تقييم الائتمان وتقارير التداول الداخلي، تخضع لرقابة صارمة.
على سبيل المثال، في Arkham، يمكنك عرض تحليل الحيازات التي قدمها محللو السلسلة، بما في ذلك الحيازات الخاصة بأفضل صناديق الاستثمار الخاصة والمؤسسات، وهذا يمكن أن يكشف عن الكيانات التي كانت تنظر إلى أي أصول في الماضي والحاضر. كانت حيازة a16z كما يلي:
حالة حيازة a16z. المصدر: تويتر الرسمي لـ Arkham
وبالمثل، في الحالات التي نشرتها Arkham رسميًا، يمكنك حتى عرض سجلات الحيازة التاريخية وسجلات الشراء والبيع، مما يظهر كيف تطورت حيازة هذا الحساب بمرور الوقت. يعد هذا التحليل ذا قيمة كبيرة لفهم أنماط سلوك المشاركين في السوق واستراتيجيات الاستثمار.
سجلات الحيازة التاريخية. المصدر: تويتر الرسمي لـ Arkham
بشكل عام، توفر شفافية وعمومية بيانات السلسلة بُعدًا جديدًا تمامًا للتحليل في سوق العملات المشفرة، وهو ما يصعب العثور عليه في الأسواق المالية التقليدية. لا تعزز انفتاح هذه البيانات من شفافية السوق فحسب، بل توفر أيضًا أدوات فريدة للمستثمرين والمحللين لفهم الديناميات السوقية بعمق.
المستوى المتقدم: أدوات تحليل السلسلة
على الرغم من أن بيانات سلسلة الكتل نفسها عامة وشفافة، فإن فهم هذه البيانات واستغلالها بشكل صحيح ليس بالأمر السهل على الأشخاص العاديين. تعقد بيانات سلسلة الكتل وكميتها الكبيرة الأمر، مما يعني أنه بدون الأدوات والمهارات المناسبة، يكون من شبه المستحيل تفسير هذه المعلومات. تحتاج بيانات سلسلة الكتل الأصلية إلى الوصول الأولي عبر متصفح الكتل المتخصص، ولكن حتى مع ذلك، لاستخراج رؤى قيمة من هذه البيانات، يتطلب الأمر مهارات معينة في تحليل البيانات أو علوم البيانات.
لا يمتلك معظم المتداولين أو المستخدمين الأفراد هذه المعرفة المتخصصة، لذا يحتاجون إلى الاعتماد على أدوات أو خدمات متخصصة لمساعدتهم في تفسير البيانات، مما يمكنهم من اتخاذ قرارات تداول واستثمار أكثر ذكاءً. هناك بعض الأدوات المجانية الممتازة في السوق يمكن أن تساعد في إجراء تحليل السلسلة، حيث تقدم واجهات سهلة الاستخدام ووظائف تحليل بيانات قوية، مما يجعل من السهل على المستخدمين العاديين الحصول على بيانات سلسلة الكتل وفهمها. فيما يلي بعض أدوات تحليل السلسلة المجانية:
Arkham: يوفر مجموعة من ميزات تحليل السلسلة المتقدمة، مما يساعد المستخدمين على تتبع تدفقات الأموال وتحديد الاتجاهات السوقية. في ذروة ETF بيتكوين الحالية، قامت Arkham بتحديد وتوثيق عدد البتكوينات التي تحتفظ بها صناديق ETF الكبرى، ونسب التدفقات الداخلة والخارجة، مما يقدم منظورًا جيدًا لتوقعات الأسعار.
DeFiIlama: تركز على بيانات مشاريع التمويل اللامركزي (DeFi)، وتقدم للمستخدمين تحليلات شاملة للأصول والبروتوكولات DeFi. بشكل أساسي، يمكن البحث عن بروتوكولات ومشاريع DeFi الشهيرة على هذا الموقع، وهو مفيد جدًا لتحليل مؤشرات البيانات.
ديون: من خلال استعلامات مخصصة والتصور، يسمح للمستخدمين بتحليل البيانات على السلسلة بعمق، مما يجعله الأداة المفضلة لعلماء البيانات والمحللين.
Etherscan: كبوابة الكتل الرئيسية لسلسلة بلوك تشين إيثيريوم، يوفر ميزات أساسية مثل استعلامات المعاملات، وتحليل العقود الذكية، ورسوم الغاز في الوقت الفعلي. بالنسبة لسلاسل الكتل العامة الأخرى، سيكون البحث عن "اسم السلسلة + explorer" كافياً للعثور على بوابة السلسلة، حيث تكون الوظائف متشابهة بشكل أساسي.
تعمل هذه الأدوات على تبسيط الوصول إلى البيانات وعملية التحليل، مما يقلل من عتبة دخول المستخدمين لإجراء تحليل السلسلة، مما يجعل حتى المستخدمين الذين ليس لديهم خلفية تقنية قادرين على فهم الديناميات والاتجاهات السوقية، وبالتالي اتخاذ قرارات أكثر ذكاءً في سوق العملات المشفرة.
التطبيق العملي: استخدام بيانات السلسلة لتوجيه التداول
تشمل الاستراتيجيات الشائعة لاستخدام تحليل السلسلة لتوجيه استراتيجيات التداول والاستثمار مجموعة متنوعة من الأساليب والحالات الاستخدامية، مما يمكّن المستثمرين من فهم الديناميات السوقية بشكل أفضل، واكتشاف فرص الاستثمار المحتملة، وتجنب المخاطر. فيما يلي بعض الاستراتيجيات المحددة وسيناريوهات التطبيق:
تتبع ونسخ استراتيجيات المتداولين النخبة: من خلال بيانات السلسلة، يمكن للمستثمرين تتبع سلوك المتداولين الناجحين أو ما يُعرف بـ "تجار النخبة"، وتعلم استراتيجياتهم الاستثمارية، بل وقد يحاكون تحركاتهم التجارية بشكل مباشر. لا يقتصر ذلك على نسخ عمليات الشراء والبيع الخاصة بهم فقط، بل يتضمن أيضًا إعداد تنبيهات لتلقي التحديثات حول الأنشطة المستقبلية لهذه المتداولين. تتيح هذه الطريقة للمستثمرين العاديين الاستفادة من معرفة واستبصار المستثمرين على مستوى عالٍ، مما يمنحهم ميزة في تداولاتهم الخاصة.
تحليل الحائزين الرئيسيين لرمز محدد: مراقبة وتحليل الحائزين الرئيسيين لأي رمز محدد، خاصة تلك الحسابات "الحيتان"، يمكن أن يساعد المستثمرين في فهم ما إذا كان عرض الرمز مركزًا بشكل كبير. بالنسبة للرموز التي تم إطلاقها حديثًا، إذا كان العديد من الرموز مركزة في أيدي عدد قليل، فقد يشير ذلك إلى وجود إمكانية للبيع الجماعي، مما قد يؤدي إلى انخفاض سريع في سعر الرمز. من خلال التعرف على هذه المخاطر المحتملة، يمكن للمستثمرين اتخاذ قرارات استثمارية أكثر حذرًا وتجنب الدخول في أسواق قد تتعرض للتلاعب.
تظهر هذه الاستراتيجيات كيف يمكن لتحليل السلسلة أن يوفر للمتداولين والمستثمرين وجهات نظر فريدة ودعمًا بيانات، مما يمكنهم من اتخاذ قرارات أكثر ذكاءً بناءً على رؤى شاملة وعميقة للسوق. باستخدام بيانات السلسلة، يمكن للمستثمرين ليس فقط التعرف على اتجاهات السوق وفرص الاستثمار المحتملة، ولكن أيضًا فهم سلوك ونوايا المشاركين الآخرين في السوق، مما يمنحهم ميزة في سوق العملات المشفرة التنافسية.
على سبيل المثال، بناءً على المثال الذي نشرته Arkham، يمكننا أن نأخذ المتداول 0x456 كمثال، حيث قام بتحويل 1 إيثريوم إلى 550,000 دولار أمريكي في أقل من 3 أسابيع، محققًا عائدًا نسبته 27,500%. من خلال تحليل سجلات معاملاته على السلسلة، يمكننا اكتشاف الكثير من التفاصيل. عرض 0x456 استراتيجية تداول عالية الديناميكية ومدفوعة بالفرص، بدءًا من 1 ETH إلى أكثر من 550,000 دولار من الأصول اليوم. تتضمن حالات نجاحه عدة خطوات رئيسية:
صفقات سريعة صغيرة: بدأ 0x456 في البداية بشراء نسبي صغير على رموز مثل BONK وCLIPPY وZUZU، واحتفظ بها لفترة زمنية قصيرة، مما ساعده على تراكم مبلغ صغير تدريجيًا. تسمح له هذه الاستراتيجية السريعة في البيع والشراء بزيادة حجم أمواله تدريجيًا دون تحمل مخاطر كبيرة في الحيازة.
استثمار جريء: مع زيادة الأموال، بدأ 0x456 في إجراء استثمارات أكثر جرأة. جاءت أول نجاحاته الملحوظة من رموز MORRA، حيث استثمر فيها في بداية إدراجها، وبدأ في بيعها تدريجيًا خلال الأسبوع التالي، محققًا ربحًا بنسبة 17 مرة. وهذا يظهر بصيرته الحادة تجاه الديناميات السوقية وقدرته على الاستفادة من فرص الربح المحتملة خلال فترات الإدراج المبكرة.
استغلال المعلومات السوقية: بعد يومين فقط، استثمر في رمز P3PE، الذي تم ذكره في تبادل المعلومات بين مهاجم Euler وهاكر KyberSwap. استثمر 0x456 3 ETH بعد ساعتين من نشر الخبر، وحقق ربحًا بمقدار 16 مرة مع انتشار الخبر في تويتر المشفر. وهذا يبرز أهمية استغلال مشاعر السوق والفجوات المعلوماتية في التداول.
خوض المخاطر: تمت أكبر صفقة له بعد 5 أيام، عندما استثمر 6600 دولار في إدراج رمز GEC. حتى الآن، لم يقم ببيع أي رموز GEC، وقد زادت قيمتها إلى أكثر من 200,000 دولار.
تنويع التداول: بشكل عام، قام 0x456 بتداول أكثر من 300 زوج رموز، مما يظهر استراتيجيته الواسعة والمتنوعة. نجاحه لا يعتمد فقط على المضاربة على حدث واحد، بل يتم تحقيقه من خلال التنويع الواسع في الاستثمارات واستغلال فرص السوق المختلفة.
حالة حيازة 0x456. المصدر: تويتر الرسمي لـ Arkham
تخيل أنه يمكنك استخدام هذه الأدوات لاكتشاف هذه العناوين الذكية في وقت مبكر ونسخ كل صفقة لهم؟ كل صفقة من هذه المعاملات مرئية على السلسلة، مما يبرز قدرة المحللين على جمع المعلومات.
الملخص: الخصائص طويلة الأجل لبيانات السلسلة
توفر تقنية بلوك تشين لنا القدرة على الوصول إلى بيانات المعاملات في الوقت الفعلي والموثوقة، وهي أكثر بكثير مما تقدمه الأسواق المالية التقليدية. بفضل التطور السريع لأدوات بلوك تشين الذكية، أصبح استخدام هذه البيانات أسهل بشكل غير مسبوق، مما يمنح المشاركين في السوق ميزة تنافسية كبيرة. مع تزايد عدد الأشخاص الذين يدركون ذلك، ستغير هذه المعادلة الجديدة بشكل جذري طريقة استخدام البيانات المالية.
نحن في المرحلة الأولى من هذه الثورة. إن استخدام سلسلة الكتل وبيانات السلسلة ي逐步成为金融领域的重要分水岭，它不仅改变了我们对市场数据的获取和分析方式，也为交易和投资决策提供了新的维度和深度。随着技术的进步和应用的深入，我们可以预见，利用链上数据的能力将成为金融市场参与者的一项基本技能，就如同今天的技术分析和基本面分析一样重要。
في هذا العالم المالي القائم على سلسلة الكتل والذي يتطور باستمرار، فإن القدرة على فهم وتطبيق تحليل السلسلة لا تساعد المستثمرين فقط على التقاط المزيد من الفرص، ولكن أيضًا تعزز بشكل كبير فهمهم وتوقعاتهم للديناميات السوقية، مما يمنحهم في النهاية ميزة في الأسواق المالية. نحن على عتبة نقطة انطلاق جديدة تمامًا، والفرص المستقبلية لا حصر لها، والآن هو الوقت المثالي لاستكشاف واستخدام هذه الأدوات الجديدة.
Odaily Planet Daily سيتابع أيضًا الجمع بين الأدوات المذكورة أعلاه، لتقديم أمثلة على تحليل البيانات حول المسارات الساخنة الحالية أو الأهداف الاستثماريّة المحددة، ترقبوا.