عاجل: أسهم البنوك الإقليمية في الولايات المتحدة تتعرض لضغوط شديدة مع انخفاض العديد من الأسماء بنسبة +30% — أزمة البنوك هذه لم تنته بعد🚨
لسوء الحظ، فإن هذه الأزمة المصرفية الإقليمية في الولايات المتحدة تكتسب زخماً بعد انهيار بنك فيرست ريبابليك خلال عطلة نهاية الأسبوع.
تذكر أن كل هذا بدأ مع بنك سيليكون فالي قبل أسابيع فقط.
فشل التنظيم وسوء إدارة المخاطر الداخلية الذي أدى إلى تدفقات كبيرة من الودائع.
تُعاني البنوك الإقليمية الآن من تأثيرات حقيقية على الاقتصاد، مع تكبدها خسائر غير محققة كبيرة في محافظ الدخل الثابت وضغوط سوق الأسهم اللاحقة التي تزيد من تدفقات الودائع.
تتكبد البنوك الإقليمية خسائر في محافظ الأوراق المالية المحتفظ بها حتى الاستحقاق، لكنها لا تستطيع رفع أسعار الفائدة على الودائع، لأن ذلك سيؤثر سلبًا أكثر في الربحية ويؤدي إلى مزيد من التدفقات الخارجة.
والآن، تتدفق مئات المليارات من الودائع من البنوك الإقليمية إلى صناديق سوق المال والمؤسسات المالية الأكبر والأكثر أمانًا.
ليس واضحًا حاليًا كيف ستنتهي أزمة البنوك الإقليمية، ولا كيف ستكون الصورة النهائية…
إليكم بعض أسهم البنوك الإقليمية التي تتكبد خسائر كبيرة اليوم:
باك ويست: -35%
ويسترن ألاينس: -30%
متروبوليتان بنك: -27%
هوم ستريت: -23%
زيونز بنك: -15%
سيتيزنز فاينانشال: -12%
إليكم تصورًا مبسطًا للغاية لكيفية امتداد آثار ذلك إلى الاقتصاد (فهناك تداعيات أخرى كثيرة):
انهيار البنوك الإقليمية —> تشدد البنوك معايير الإقراض —> يصبح الائتمان أكثر كلفة —> تعجز الشركات عن الحصول على التمويل أو لا تحصل عليه إلا بأسعار فائدة أعلى —> تسرّح الشركات موظفيها —> يعجز المستهلكون عن سداد أقساط رهونهم العقارية —> يقلص المستهلكون إنفاقهم —> يتباطأ الاقتصاد —> تشدد البنوك معايير الإقراض أكثر —> حالات تعثر في السداد —> مبيعات قسرية —> مزيد من البطالة —> ارتفاع أكبر في تكاليف الاقتراض —> يتباطأ الاقتصاد أكثر.
من المتوقع أن يرفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة مجددًا غدًا بمقدار 25 نقطة أساس.
وفي الوقت نفسه، حثّ المشرّعون في الكونغرس باول على التوقف — لقد تحولت المسألة الآن إلى قضية سياسية.
القرار لك يا سيد باول، ربما حان وقت التوقف مؤقتًا.
استعدوا.