ترتبط تجارة العملات المشفرة على أي بورصة للعملات المشفرة بمخاطر عالية ومكافآت عالية، وخاصة تجارة الخيارات المشفرة. ومع ذلك، يعرف المتداولون المخضرمون، وكذلك المستثمرون، فوائد تجارة الخيارات. ولهذا السبب، ظهرت تجارة الخيارات المشفرة في السنوات القليلة الماضية كواحدة من أدوات التداول الشعبية لأولئك الذين شاركوا سابقًا في الأسواق التقليدية.
ما هي تداولات خيارات التشفير؟
تعد تجارة الخيارات المشفرة، وخاصة تداول الخيارات، واحدة من أدوات التداول الشائعة التي تسمح للمستثمرين المهرة والمتمرسين، وكذلك المتداولين، بشراء وبيع عقود الخيارات بناءً على أصول العملات المشفرة. في تداول الخيارات المشفرة، يكون لدى المتداولين خيار المضاربة على سعر أصل عملة مشفرة معين وما إذا كان سعر الأصل سيرتفع أم ينخفض بمساعدة المؤشرات الفنية. ومع ذلك، بناءً على تكهناتهم، يشتري المتداولون (الذين يشملون المشترين والبائعين) أو يبيعون الأصول الأساسية، والتي تسمى عقود تلك العملة المشفرة المعينة.
بناءً على المضاربة، يشتري المتداولون إما خيار شراء (CE) أو خيار بيع (PE). إذا اعتقد المتداولون أن الأصل الأساسي للعملة الرقمية سيصعد، فسوف يشترون خيارات الشراء لزمن/مدة محددة للانتهاء (expiry)، وإلا فسوف يشترون خيارات البيع لنفس مدة الانتهاء المحددة.
أنواع خيارات تداول العملات الرقمية
خيارات العملات الرقمية أو أي أصل قابل للتداول كخيار هي في الأساس نوعان: خيارات الشراء وخيارات البيع.
خيارات الشراء (Call Options): تمنح المتداولين الحق في شراء أصول العملة الرقمية الأساسية بسعر محدد (سعر التنفيذ) قبل أو عند تاريخ الانتهاء. تُستخدم خيارات الشراء عادة من قبل المتداولين الذين يتوقعون أن يرتفع سعر العملة الرقمية. مثال: بيتكوين مارس 2024 $55,500 CE.
خيارات البيع (Put Options): تمنح المتداولين الحق في بيع أصول العملة الرقمية الأساسية بسعر محدد (سعر التنفيذ) قبل أو عند تاريخ الانتهاء. تُستخدم خيارات البيع عادة من قبل المتداولين الذين يتوقعون أن ينخفض سعر العملة الرقمية. مثال: بيتكوين مارس 2024 $45,500 PE.
كيف يعمل تداول خيارات العملات الرقمية؟
في تداول خيارات العملات الرقمية، لكل أصل عملة رقمية سعر تنفيذ، مثل "بيتكوين مارس 2024 $45,500 PE"، ويحمل سعر التنفيذ قيمة معينة (القسط)، مثل 10 دولارات أو 20 دولارًا أو أي مبلغ آخر. فقط تخيّل أن البيتكوين يتم تداوله قرب مستوى 50,000 دولار، وبناءً على هذا الافتراض.
في "سعر التنفيذ بيتكوين مارس 2024 $45,500 PE"، تشير "بيتكوين مارس 2024" إلى تاريخ انتهاء ذلك الخيار، وهو مارس 2024. يقوم المتداولون بمضاربتهم تحديدًا على مارس 2024. في الوقت نفسه، تمثل "$45,500 PE" سعر تنفيذ بيتكوين، ما يشير إلى أن المتداولين يتوقعون أن ينخفض سعر بيتكوين في مارس 2024 إلى مستوى 45,000 دولار أو قريبًا منه بحلول تاريخ الانتهاء. وهنا يأتي دور خيار البيع (PE). وبالمقابل، إذا اعتقد المتداولون أن سعر بيتكوين سيصعد إلى مستوى 55,000 دولار، فقد نلاحظ سعر تنفيذ مثل "$55,000 CE".
إذا كانت المضاربة دقيقة وانخفض سعر بيتكوين إلى 45,500 دولار أو 47,000 دولار، فستزداد قيمة (القسط) سعر التنفيذ بشكل ملحوظ.
مصطلحات مهمة تستخدم في تداول الخيارات
تشمل المصطلحات الأساسية المتعلقة بتداول الخيارات ما يلي:
سعر التنفيذ: السعر المحدد مسبقًا الذي يمكن عنده شراء أو بيع الأصل من العملة الرقمية الأساسية، وفقًا لنوع الخيار. (سعر التنفيذ – بيتكوين مارس 2024 $55,500 CE).
تاريخ الانتهاء: تاريخ انتهاء عقد الخيار. بعد هذا التاريخ، يصبح الخيار غير صالح. (تاريخ الانتهاء – بيتكوين مارس 2024).
القسط: المبلغ الذي يدفعه مشتري الخيار إلى بائع الخيار. وهو تكلفة الخيار، ويتحدد بواسطة عوامل مختلفة، بما في ذلك السعر الحالي للأصل الأساسي، وسعر التنفيذ، والوقت المتبقي حتى تاريخ الانتهاء.
مزايا ومخاطر تداول خيارات العملات الرقمية
مزايا تداول خيارات العملات الرقمية
إليك مزايا تداول خيارات العملات الرقمية (كريبتو):
رافعة مالية عالية: في تداول الخيارات، يمكن للمتداولين المشاركة في مراكز أكبر نسبيًا مقارنة بالتداول العادي. وهذا قد يزيد الأرباح إذا سارت الصفقة بشكل جيد.
إدارة المخاطر: يمكن للمتداولين الذين يشاركون في تداول خيارات العملات الرقمية استخدام أداة التداول الشائعة هذه للتحوط ضد الخسائر المحتملة في الاستثمارات الأخرى.
مخاطر محدودة: في تداول الخيارات، يحتاج المتداولون فقط إلى دفع القسط. إذا سارت الصفقة ضدهم، فسوف يخسرون فقط القسط المدفوع مقابل خيارهم.
المرونة: في تداول الخيارات، يتمتع المتداولون بالمرونة للتداول في أي ظروف سوق، بما في ذلك السيناريوهات الصعودية أو الهبوطية.
المخاطر المرتبطة بتداول خيارات العملات الرقمية
إليك المخاطر المرتبطة بتداول خيارات العملات الرقمية:
عالي التذبذب: تُعرف العملات الرقمية بتذبذبها المرتفع، ما يعني أن متداولي خيارات الكريبتو يواجهون زخمًا سعريًا كبيرًا وعدم يقين ملحوظًا.
انعدام/ضعف التنظيم: على عكس الأسواق التقليدية، فإن سوق العملات الرقمية غير منظم إلى حد كبير، ما يشير إلى أن الحماية للمتداولين قد تكون أقل في حال حدوث احتيال أو سلوك غير مشروع آخر.
سيولة محدودة: يُعد تداول خيارات العملات الرقمية جديدًا نسبيًا مقارنة بتداول الخيارات التقليدية. قد تكون لدى بعض منصات تداول خيارات العملات الرقمية سيولة محدودة، مما يجعل من الصعب على المتداولين تنفيذ الصفقات أو الخروج من المراكز بالسعر المطلوب.
الخلاصة
يُعد تداول خيارات العملات الرقمية أحد أكثر أدوات التداول شهرة في السنوات الأخيرة. يتيح تداول خيارات الكريبتو للمستثمرين والمتداولين المهرة المضاربة على تحركات أسعار أصول العملات الرقمية من خلال شراء وبيع عقود الخيارات. يوجد نوعان رئيسيان من الخيارات: خيارات الشراء (CE) لمن يتوقع ارتفاع السعر، وخيارات البيع (PE) لمن يتوقع انخفاض السعر.
ومع ذلك، فرغم أن تداول خيارات العملات الرقمية يتيح مكافآت محتملة عبر المضاربة الاستراتيجية، فإنه يأتي أيضًا مع مخاطر كبيرة، بما في ذلك تقلبات السوق، وعدم اليقين التنظيمي، والتحديات المحتملة المتعلقة بالسيولة.
احصل على إشارات تداول قسط/علاوة (Premium) للعملات الرقمية من محللين حقيقيين. انضم إلى قائمة الانتظار الرسمية لدينا على todayq.com.