بحرص! الكثير من النص.

المراجحة الثلاثية هي استراتيجية تداول معقدة تعتمد على تناقضات الأسعار بين ثلاثة أصول. يقوم المتداول باستبدال الأصل الأول بالثاني، والثاني بالثالث، والثالث بالأول مرة أخرى من أجل كسب المال من فرق الأسعار. 

مقدمة

المراجحة هي طريقة للتداول تتضمن إيجاد فرص مالية في أسواق غير فعالة. هناك عدة أنواع من هذه الاستراتيجيات في تداول العملات المشفرة، بما في ذلك المراجحة البسيطة والمراجحة الدولية والمراجحة من نظير إلى نظير (P2P) والمراجحة الثلاثية. الهدف من أي مراجحة هو كسب المال من فروق الأسعار في العديد من الأسواق.

على الرغم من أن معظم استراتيجيات المراجحة تنطوي على تداول سوقين فقط، إلا أن هناك نوع من المراجحة يستفيد من الاختلافات في أسعار ثلاث فئات من الأصول في وقت واحد - المراجحة الثلاثية.

ما هو المراجحة الثلاثية في العملة المشفرة

تستفيد المراجحة الثلاثية من تناقضات الأسعار بين ثلاثة أصول مختلفة (عادةً عملات مشفرة) في السوق. مفهومها بسيط: يقوم المتداول باستبدال الأصل الأول بالثاني، والثاني بالثالث، والثالث بالأول. سيتم تكرار هذه العملية طالما بقي فرق السعر. 

ومع ذلك، فإن تطبيق هذه الاستراتيجية على أرض الواقع ليس بالأمر السهل. لتنفيذ المراجحة الثلاثية بنجاح، يجب على المتداول العثور على فروق الأسعار، وتداول أزواج الأصول المختلفة في وقت واحد، وإدارة المخاطر بفعالية. نظرًا لتقلبات سوق العملات المشفرة، تتغير الأسعار باستمرار، وبالتالي يجب إكمال المعاملات في إطار المراجحة الثلاثية بسرعة.

بعد ذلك، سننظر في كيفية تحديد فرص المراجحة الثلاثية والاستفادة منها.

كيف تعمل المراجحة الثلاثية في العملات المشفرة؟

كيفية تحديد فرصة المراجحة المثلثية

لنفترض أن أحد المتداولين ذوي الخبرة لاحظ وجود تناقض في أسعار ثلاثة أصول مختلفة: Bitcoin (BTC)، وEther (ETH)، وTether (USDT). كيف تعرف إذا كانت هناك فرصة للمراجحة هنا؟

يشتري المتداول ما قيمته 50,000 دولار من BTC باستخدام USDT الخاص به. يتم بعد ذلك استخدام BTC المشتراة لشراء ETH. ويتم استخدام ETH لشراء USDT. إذا كانت قيمة USDT المستلمة تختلف بشكل كبير عن رأس المال الأصلي البالغ 50000 دولار، فهناك فرصة للمراجحة.

كيفية استخدام فرصة المراجحة المثلثية

لاحظ أنه يتعين على المتداولين في كثير من الأحيان تنفيذ الصفقات بسرعة وفي كثير من الأحيان لتحقيق أرباح كبيرة من تناقضات الأسعار.

اعتمادا على فروق الأسعار، يمكن للمتداولين استخدام استراتيجيات مختلفة للاستفادة من هذه التناقضات. على سبيل المثال، يمكنك إنشاء أمر شراء وشراء وبيع أو شراء وبيع وبيع.

دعونا نلقي نظرة على مثال شراء وشراء وبيع مع USDT وBTC وETH:

في مثال الشراء والبيع والشراء هذا، كان من الممكن أن يحقق المتداول 2000 دولار أمريكي. ستتطلب منك هذه الإستراتيجية التصرف بسرعة لتكرار الخطوات وشراء BTC مقابل 52000 دولار أمريكي، ثم ETH مقابل BTC، وما إلى ذلك.

في سيناريو الشراء والبيع والبيع، يشتري المتداول البيتكوين بسعر أقل مقابل USDT الخاص به، ثم يبيع بسعر أعلى مقابل ETH، ثم يبيع ETH مرة أخرى بسعر أعلى مقابل USDT.

يعد تنفيذ استراتيجية المراجحة الثلاثية يدويًا أمرًا صعبًا للغاية، حيث يتطلب الكثير من الوقت والجهد. لذلك، يستخدم العديد من المتداولين روبوتات التداول التي تقوم بالمراجحة الثلاثية لهم. تتم برمجة الروبوتات لتحديد التناقضات في الأسعار وتستخدم لأتمتة المراجحة الثلاثية. بهذه الطريقة، يقلل المتداولون من مخاطر تفويت فرصة مربحة، حتى لو كانوا لا يراقبون السوق.

فوائد التحكيم الثلاثي في ​​​​العملة المشفرة 

الفرص المالية

تفتح المراجحة الثلاثية المزيد من فرص الربح مقارنة بالمتداولين الآخرين الذين يتداولون في سوق واحدة فقط. يمكن للمتداولين الناجحين الذين يعرفون كيفية تحديد هذه الأنواع من الصفقات وتنفيذها أن يستفيدوا ليس فقط من تحركات الأسعار، ولكن أيضًا من تباينات الأسعار.

تقليل المخاطر

من الناحية النظرية، تسمح لك المراجحة بتوزيع المخاطر عبر أصول متعددة، وبالتالي تقليل الاعتماد على عملة محددة واحدة. يساعد تنويع المخاطر على تقليل تعرضك العام لتغيرات الأسعار، خاصة في الأسواق المتقلبة حيث يمكن أن تتغير الأسعار بسرعة. 

ومع ذلك، فإن المراجحة الثلاثية لها مخاطرها الخاصة، والتي سنناقشها أدناه. يجب على متداولي المراجحة المثلثية أيضًا استخدام استراتيجيات إدارة المخاطر لحماية أصولهم.

زيادة سيولة السوق

نظرًا لأن المراجحة الثلاثية تتضمن ثلاثة أزواج تداول، فإنها تزيد من النشاط في أسواق العملات المشفرة هذه، مما قد يؤدي إلى زيادة سيولتها. نظرًا لأن سيولة السوق تقيس إمكانية شراء أو بيع الأصول المشفرة دون التأثير على سعرها، فإنها تعمل كمؤشر على الصحة المالية لسوق العملات المشفرة. تميل الأسواق السائلة إلى أن تكون أقل تقلبًا وأكثر ربحية للتداول بسبب انخفاض المخاطر مثل الانزلاق.

زيادة كفاءة السوق

مثل الأشكال الأخرى من تداول المراجحة، تحدد المراجحة المثلثية وتصحح التناقضات في أسعار السوق. ويساعد ذلك على استقرار أسعار الأصول وتحسين كفاءة السوق وتقليل مخاطر التداول.

مساوئ التحكيم الثلاثي

على الرغم من أن المراجحة الثلاثية لها مزاياها، إلا أنه لا ينبغي لنا أيضًا أن ننسى عيوبها. 

خطر الانزلاق

تخضع المراجحة الثلاثية لمخاطر انزلاق كبيرة لأنها تنطوي على تداول متكرر عندما تنشأ الفرص. الانزلاق هو الفرق بين السعر المستهدف وسعر الشراء أو البيع النهائي للأصل، والذي يحدث عندما يتحرك السوق بسرعة كبيرة.

نظرًا لأن المراجحة المثلثية تتضمن إجراء عمليات تداول متعددة وتتطلب اتخاذ إجراء فوري، فقد يكون فرق السعر قد تغير بحلول الوقت الذي يحاول فيه المتداول تنفيذ آخر الصفقات الثلاث يدويًا. ونتيجة لذلك، سيؤدي ذلك إلى انخفاض الدخل أو حتى الخسائر.

الحاجة إلى التصرف بسرعة

في ظل الظروف المثالية، يمكن أن تكون المراجحة الثلاثية مربحة، ولكن يجب على المتداولين التعامل مع عوامل لا يمكن السيطرة عليها والتي يمكن أن تبطئ تنفيذ التجارة. ومن بينها عدم كفاءة التبادلات وما يرتبط بذلك من تأخير في تنفيذ المعاملات، فضلا عن تقلبات السوق التي تسبب تقلبات الأسعار قبل اكتمال المعاملة.

مخاطر السيولة

إذا لم يكن السوق سيولة بما فيه الكفاية أو كان هناك عدد قليل من المتداولين فيه، فقد لا يكون لديك الوقت لإجراء الصفقات اللازمة للمراجحة المثلثية. إذا لم يكن من الممكن شراء الأصول أو بيعها بالأسعار المرغوبة، فإن المتداولين يخاطرون بالخسائر.

مستقبل التحكيم الثلاثي

قد تؤثر التطورات في التكنولوجيا وظهور أسواق مالية جديدة على استخدام المراجحة الثلاثية. وربما ستتخذ هذه الاستراتيجية شكلاً أكثر تعقيدًا، مما سيساعد على تحسين كفاءة ودقة تنفيذ المعاملات. 

ومع ذلك، كلما زاد عدد المتداولين الذين يستخدمون المراجحة الثلاثية، زادت المنافسة على هذه الفرص، مما قد يزيد من صعوبة كسب المال من هذه الإستراتيجية. قد تؤثر أيضًا ظروف أخرى مثل تقلبات السوق واللوائح الحكومية على ربحية المراجحة الثلاثية. 

لكسب المال من المراجحة الثلاثية مع تطور الأسواق المالية، سيتعين على المتداولين التكيف بسرعة.

أخيراً

المراجحة الثلاثية هي استراتيجية تداول معقدة يستخدمها المتداولون ذوو الخبرة الذين يعرفون كيفية تطبيق أساليب مختلفة وإدارة المخاطر. تتمتع المراجحة الثلاثية بعدد من المزايا، لكن لا ينصح بها للمبتدئين الذين لا يمتلكون المهارات المناسبة.

اقتراحات للقراءة

• الدليل الكامل لتداول العملات المشفرة للمبتدئين

• ما هو تداول المراجحة؟

• خمس استراتيجيات لإدارة المخاطر

• مخاطرة مالية

تحذير المخاطر وإخلاء المسؤولية: يتم توفير المواد التالية "كما هي" دون أي ضمان من أي نوع للأغراض المرجعية والتعليمية العامة فقط. ولا ينبغي تفسير هذه المعلومات على أنها نصيحة مالية أو نصيحة قانونية أو توصية لشراء أي منتج أو خدمة محددة. يجب عليك طلب المشورة الخاصة بك من المستشارين المحترفين المناسبين. نظرًا لأن هذه المقالة كتبها مؤلف طرف ثالث، يرجى ملاحظة أن الآراء المعبر عنها هي آراء مؤلف الطرف الثالث ولا تعكس بالضرورة آراء أكاديمية Binance. لمزيد من المعلومات التفصيلية يرجى اتباع الرابط. يمكن أن تكون قيمة الأصول الرقمية متقلبة. قد ترتفع قيمة الأموال المستثمرة وتنخفض. لا يجوز لك استعادة أموالك المستثمرة. أنت وحدك المسؤول عن قراراتك الاستثمارية. أكاديمية Binance ليست مسؤولة عن خسائرك المحتملة. لا تشكل هذه المعلومات مشورة مالية أو قانونية أو مهنية. لمعرفة المزيد، يرجى قراءة شروط الاستخدام والكشف عن المخاطر.