قد يكون تحديد عودة تدفق رأس المال أمرًا صعبًا، ولكنه أمر بالغ الأهمية في وضع أنفسنا لتحقيق الربح. يمكن أن يساعدنا التعرف على العلامات التالية في تلقي تدفق رأس المال.
I. علامات في شروط الأخبار
1. المرحلة المبكرة
هذه هي المرحلة التي يستعد فيها المستثمرون لتجميع الأسهم، وبالتالي تميل الأخبار إلى السلبية. فقط صناع السوق والمستثمرين ذوي الخبرة يعرفون بالضبط ما يمكن توقعه. هذه المرحلة عادة ما تكون لعبة نفسية، مصممة للضغط على صغار المستثمرين.
ستكون هناك أخبار سلبية لتصفية المخزونات في المرحلة الأخيرة استعدادًا لموسم الصعود الجديد.
هناك العديد من الحالات المتعلقة بالخوف والشك والريبة (FUD) بسبب الاختراقات، حيث تُفقد عشرات أو حتى مئات الملايين من الدولارات. أحياناً تكون الحقيقة أن فريق التطوير نفسه يختَرِق مشروعه، ما يثير الشكوك.
تتعرّض سلسلة من منصات تداول العملات المشفرة الكبيرة والصغيرة للإفلاس أو حتى تصبح غير قادرة على الوفاء بالتزاماتها.
هذه المرحلة صعبة من ناحية الثقة وعلم النفس، حيث يتم ضخّ أخبار سلبية من قبل مستثمرين ذوي خبرة لخلق شعور بالإحباط وفقدان الثقة لدى جمهور السوق.
بالإضافة إلى ذلك، تميل الظروف الاقتصادية الكلية والاقتصادية إلى أن تكون غير مواتية، مثل قيام الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة. لم تمر BTC بأزمة اقتصادية، لذا قد تكون هذه المرة مختلفة.
غالبية قادة الرأي ذوي الخبرة المحدودة (KOLs) سيتنبأون بسوق هابط، أو قد يتم توظيفهم من قبل مستثمرين ذوي خبرة للقيام بذلك.
بعض KOLs لديهم «إشارة عكسية»، ما يشير إلى أن BTC سيئة للغاية، لذا يبيعون كل BTC لتجنب خسائر أعمق.
عندما يمتلك مستثمرون ذوو خبرة ودلالون/مراهنون عدداً كافياً من الأسهم، سيبدأون بضخ أخبار إيجابية للعودة.
2. المرحلة الوسطى
تتميز هذه المرحلة بوجود شكوك بين المستثمرين الذين يعتقدون أنهم انضموا متأخراً جداً. يرون أن الأسعار مرتفعة للغاية، فيترددون في الاستثمار. ومع ذلك، تستمر الأسعار في الارتفاع.
بدأت وسائل الإعلام تتحدث عن عودة BTC والتمويل/التشفير، لكن الناس ما زالوا متشككين بسبب ارتفاع الأسعار.
الوضع الاقتصادي يتحسن؛ إذ تبدأ اقتصادات الدول، وخاصة الوضع المالي في الولايات المتحدة، في التعافي، كما تُطلق حزم التحفيز.
يبدأ المستثمرون المؤثرون المعروفون باسم الحيتان بنشر الأخبار عبر وسائل الإعلام أو عبر تحركات الأسعار لجذب مستثمرين صغار بمفاهيم تقنية جديدة مثل Defi وNFT وWeb3، وهي أفكار تبدو مستقبلية.
سيحدث فصل واضح بين الاتجاهات؛ فـ KOLs (قادة الرأي) يتنبأون بالارتفاع في جهة، بينما يتنبأون في الجهة الأخرى بارتداد فخ ثور.
في هذه المرحلة، يبدأ السعر والأخبار بالتحرك في اتجاهين متعاكسين لخداع المستثمرين الصغار عديمي الخبرة.
ستتضاعف رهانات IDO وLaunchad وLaunchpad عشرات المرات لجذب أشخاص جدد.
ستجذب الاتجاهات مثل «تحرك لتربح» و«لعب لتربح» تدفق رأس المال.
3. المرحلة النهائية
هذه هي المرحلة الأخيرة والأكثر إثارة، حيث يستمر المستثمرون الصغار في الشراء بينما يبيع اللاعبون الكبار باستمرار، وتقوم الحيتان بإغلاق فخاخها الثورية لأخذ الأرباح.
يقوم الخبراء على منصات التواصل مثل تويتر وفيسبوك بالترويج لمهاراتهم التحليلية لأن في الاتجاه الصاعد يمكنهم التنبؤ بأي العملات ستصعد. يبدأون بعرض دورات باهظة الثمن تحت فلسفة «اشترِ غالياً، بِع غالياً»، وإذا حققت ربحاً فذلك يُعد حظاً.
اختفى من كانوا يتحدثون عن العملات المشفرة في مرحلة الهبوط حتى يعودون إلى السوق الآن.
يتم الحديث عن BTC والتمويل المشفر على منصات التواصل الاجتماعي، حتى من قبل أشخاص غير ماليين والوافدين الجدد. مجموعات الإشارات تصبح أكثر ازدحاماً.
يُظهر الوافدون الجدد أرباحهم وإنجازاتهم بشكل مستمر، حتى لو كانوا لا يفهمون العملات المشفرة.
تظهر العديد من المشاريع، بما في ذلك MLM أو غير MLM، باستمرار مثل الفطر لجذب الوافدين الجدد.
سيتغرد KOLs مشهورون باستمرار حول إمكانيات السوق ومستقبل صناعة التمويل/التمويل المشفر.
وسائل الإعلام تتحدث باستمرار عن BTC، والجميع يناقشه. تُمجّد وسائل الإعلام العملات المشفرة باعتبارها مستقبل هذه التقنية أو تلك، لكن قد تكون هذه الأخبار قد تم ضخّها من قبل الحيتان لخداع الوافدين الجدد عندما تكون جاهزة للخروج.
ستقفز بعض العوامل «الروحية» مثل XRP وEOS وLTC بشدة، ثم سينخفض السوق. قد لا تعرف أن BTC انهارت بعد أيام قليلة من وصول EOS إلى ATH في مايو من العام الماضي.
عادةً ما ترتفع العملات shi* وMemecoins بشدة في نهاية الموسم، لذا انتبه إذا رأيت هذه الإشارة، لأن العملات shi* منخفضة القيمة السوقية غالباً ما تكون أموالاً مضاربية، لذا يتعامل المتداولون ذوو الخبرة في سوق العملات المشفرة بالمضاربة في هذه المرحلة لأنهم يكونون قد باعوا كل عملاتهم.
II. المؤشرات الفنية
1. المرحلة الأولية
هذه هي المرحلة التي تشير فيها مخططات سعر BTC ومؤشرات السلسلة (Onchain) إلى احتمال وجود قاع، لكن قد لا تكون هذه المعلومات متاحة بسهولة للجميع. من المهم الحذر من فخاخ الثور وفخاخ الدب أثناء نهاية قريبة من مرحلة الهبوط.
يمكن لفرق Onchain، مثلنا، استخدام العملات المستقرة التي يتم ضخّها إلى السوق بهدف التقاط القاع كإشارة. وبدلاً من ذلك، يمكنك زيارة مواقع مثل Glassnode وCryptoquant لعرضها، لكن إجراء تحليل ذاتي قد يكون صعباً. الأفضل استشارة مجموعتنا إذا لم تكن واثقاً.
ستظهر أنماط القاع الكلاسيكية الشائعة وأنماط شموع pinbar القوية على مخطط التحليل الفني.
تتوقف الحيتان عن البيع وتبدأ في التراكم ببطء، مع ارتفاع مؤشرات حاملي الأجل الطويل تدريجياً.
ينخفض معدل الهاشرايت بشكل حاد عندما يتراجع السوق، حيث يقوم القائمون على التعدين بإيقاف أجهزتهم لأن تكلفة تعدين BTC لا تكفي لتعويض خسائرهم.
حجم التداول يأتي في الغالب من المتداولين، وهو أعلى بكثير من مرحلة الاتجاه الصاعد، جزئياً بسبب قيام الحيتان بتحقيق الأرباح وجزئياً بسبب أوامر وقف الخسارة.
تزداد مؤشرات BTC.D وUSDT.D بسبب تدفق الكثير من الأموال إلى BTC، وتُظهر هذه المؤشرات علامات على بلوغ القمة، لأن بعض الأشخاص في السوق يبيعون مقابل عملات ورقية أو عملات مستقرة للانتظار عند القاع.
السيولة خلال هذه الفترة منخفضة جداً أو قد تكون غير موجودة على الإطلاق.
هذه الفترة هي مرحلة تجميع اللاعبين الكبار، ما يؤدي إلى صدمة في عرض BTC داخل البورصات.
تداول OTC نشط للغاية، لكن قد يكون من الصعب على المستثمرين الأفراد الوصول إلى هذه المعلومات ما لم تكن لديهم تسريبات/ميزة من نوع alpha.
2. المرحلة المتوسطة
تركّز هذه المرحلة على الاختبارات النفسية، حيث تكون الألعاب النفسية هي المحور الأساسي. من المهم ملاحظة أن هذه المرحلة قد تكون فخ ثور (bulltrap) أو اتجاه صاعد حقيقي، ولا يعرف ذلك إلا «الأسماك القرش». إذا كان اتجاهًا صاعدًا حقيقياً فقد تظهر العلامات التالية:
سيواصل مخطط سعر BTC الارتفاع بشكل مستمر لعدة أشهر، ويتجاوز مستويات المقاومة بقمم جديدة أعلى من القمم السابقة وقِيعان جديدة أعلى من القيعان السابقة. إذا تعلّمت موجات إليوت، سيفيدك ذلك لفهم الأمر بشكل أفضل.
بيانات السلسلة (Onchain) حول BTC إيجابية جداً طالما يبدأ الحاملون على المدى الطويل بالتوقف عن البيع والبدء في تجميع BTC.
مؤشر هاشرايت BTC يرتفع يوماً بعد يوم بسبب نشاط القائمين على التعدين في هذه المرحلة.
تتحسن مؤشرات التحليل الفني بشكل متزايد، لأن حدوث موسم اتجاه صاعد حقيقي يعني أن التحليل الفني والأخبار وحركات السعر ستتفق جميعها مع بعضها.
تدفق الأموال في هذه المرحلة هو تدفق أموال استثمارية، لأن هذه مرحلة اتجاه صاعد حيث كان المستثمرون الأذكياء قد أدركوا ذلك بالفعل.
كمية العملات المستقرة الجديدة المطبوعة تستمر في الزيادة بمليارات الدولارات في كل مرة.
في المراحل المبكرة والمتوسطة يكون لدى الحامل/المُمسك ميزة، لكن في المرحلة المتوسطة والنهائية تكون ميزة المتداول. كن حذراً في الموسم الأخير من الاتجاه الصاعد.
حجم التداول يزيد يوماً بعد يوم، لكن لا يمكن مقارنته بحجم التداول خلال مرحلة الهبوط.
تنخفض مؤشرات BTC.D، وتبدأ مؤشرات USDT.D بالانعكاس، مع ضخّ رأس المال في العملات البديلة.
يبدأ TVL الخاصة بالأنظمة البيئية بالنمو بقوة مرة أخرى، ويمكن التحقق من ذلك على defilama.
تبدأ القيمة السوقية بالزيادة تدريجياً، لتخترق مستويات المقاومة واحدة تلو الأخرى.
3. المرحلة النهائية
هذه المرحلة فوضوية للغاية، لكن المؤشرات الفنية أهم من الأخبار. في هذا الوقت تكون الأخبار جيدة، لكن فنياً الأمر سيئ جداً، لذا انتبه.
تظهر علامات تباعد قمة BTC على الرسم البياني الأسبوعي، وتبدأ أنماط الشموع الهبوطية في التكوّن.
كمية BTC في البورصات مرتفعة جداً، والسيولة جيدة بما يكفي لتقوم الحيتان بالبيع.
يبدأ حجم التداول بالانخفاض مقارنة ببداية المراحل المتوسطة والبدائية، لأن معظم هذا الحجم هو حجم FOMO أو حجم الحيتان.
يبدأ تدفق الأموال بالتوقف/الركود دون تدفق أموال جديدة إلى السوق.
تصل المؤشرات مثل USDT.D وBTC.D إلى القاع وتلتقي بمستويات دعم قوية جداً.
III. الاستعداد لمراحل مختلفة
1. المرحلة الأولى
هذه المرحلة غالباً تكون غير مألوفة للمستثمرين الصغار. ومع ذلك، توجد عدة طرق للتعامل معها:
ابنِ أصولك ثم اختر تدريجياً عملات جاهزة DCA للاستعداد للموسم القادم.
حاول المشاركة في السوق، لكن حافظ على أموالك آمنة.
انتبه إلى ما إذا كانت الأخبار والجوانب الفنية بدأت تتفق مع بعضها. إذا كان الأمر كذلك، فقد يكون وقتاً جيداً للبدء.
تحقق من التطورات الجديدة على Binance، لأن CZ غالباً ما يخلق اتجاهات تسحب السوق إلى الخلف.
باختصار، قد تكون هذه المرحلة أيضاً فخ ثور، لذا من الأفضل التمسك بأموالك بدل إلقاء احتمالات استثمارية قد لا تكون مناسبة.
2. المرحلة الوسطى
إذا استمر سعر BTC في الارتفاع بشكل حاد وكان في الموجة الثالثة حسب نظرية إليوت، وتم إطلاق أخبار جيدة باستمرار، فهذه هي اللحظة التي يجب أن يكون فيها الوافدون الجدد حذرين، بينما ينبغي على الأشخاص ذوي الخبرة المشاركة بشكل نشط في السوق.
معظم العملات البديلة تقفز بصورة هائلة خلال هذه المرحلة. تمسك بها ولا تقفز داخل وخارج، وإلا قد تخسر المال مثل لعب العقود الآجلة.
انتظر التصحيحات لزيادة عدد العملات/الرموز التي تمتلكها، ويُسمّى ذلك زيادة سعر DCA.
3. المرحلة النهائية
هذه هي المرحلة التي تبيع فيها الحيتان، بينما يشعر السمك الصغير بأكبر قدر من FOMO.
تحقق مما إذا كان KOLs قد باعوا ممتلكاتهم. إذا كنت تفتقر إلى الخبرة، استمع إلى نصائحهم، لكن ما زال يجب اتخاذ القرار الصحيح المناسب لرأس مالك أنت.
راقب السوق من الخارج، لأن جني المال والمحافظة على رأس المال في سوق العملات المشفرة سهلان، لكن الحفاظ على رأس المال صعب للغاية.
شارك في رهانات shi* coin وmemecoin، والتي تميل إلى الزيادة خلال هذه المرحلة، لكن انتبه لوتيرة الضخ (pump) ولا تفوّت فرصة البيع في الوقت المناسب.
IV. الخلاصة
من خلال مشاركتي في السوق، رأيت ليس فقط المعرفة، بل أيضاً الألعاب النفسية التي يمارسها «القرش/الحيتان». يخاف الحيتان وأصحاب البورصات من المستثمرين الذين يحققون أرباحاً مرة واحدة ثم يعودون للمزيد. لكن علم نفس البشر دائماً جشع، لذلك يكاد لا أحد يستطيع أن يربح مرة واحدة دون أن يعود للمرة الثانية أو الثالثة، وهنا يقوم المُراهنون/الجهات بتنظيف الجيوب. وعلى الرغم من أن الاتجاه الصاعد لا يتكرر تماماً مثل الماضي، فإن علم نفس البشر لم يتغير منذ آلاف السنين، لذلك يعمل السوق بطريقة مشابهة لكن بوسائل مختلفة. من خلال هذه المقالة، آمل أن يتمكن الجميع من قراءة وفهم العلامات والاستعداد جيداً لموسم الاتجاه الصاعد القادم.