يعد تباعد تقارب المتوسط ​​المتحرك (MACD) مؤشرًا من نوع المذبذب يستخدم على نطاق واسع من قبل المتداولين في التحليل الفني (TA). MACD هي أداة تتبع الاتجاه تستخدم المتوسطات المتحركة لتحديد اتجاه السهم أو العملة المشفرة أو الأصول الأخرى القابلة للتداول.

يسجل مؤشر تقارب وتقارب المتوسط ​​المتحرك، الذي طوره جيرالد أبيل في أواخر السبعينيات، تحركات الأسعار السابقة، وبالتالي يقع ضمن الفئة المتأخرة من المؤشرات (توفير إشارات التداول بناءً على حركة السعر أو البيانات السابقة). يمكن استخدام مؤشر MACD لقياس تحركات السوق واتجاهات الأسعار المحتملة، ويستخدمه العديد من المتداولين لاكتشاف فرص البيع والشراء المحتملة.

قبل الغوص في دراسة آلية MACD، من المهم فهم مفهوم المتوسط المتحرك. المتوسط المتحرك (MA) هو ببساطة متوسط البيانات التاريخية لفترة زمنية محددة مسبقًا. في سياق الأسواق المالية، يُعتبر المتوسط المتحرك أحد المؤشرات الأكثر شيوعًا في التحليل الفني (TA)، ويمكن تقسيمها إلى نوعين مختلفين: المتوسط المتحرك البسيط (SMA) والمتوسط المتحرك الأسي (EMA). يقوم SMA بوزن جميع إدخالات البيانات بالتساوي، بينما يعطي EMA أهمية أكبر للقيم الأحدث (نقاط الأسعار الأكثر حداثة).


كيف يعمل MACD

يتم حساب مؤشر MACD من خلال طرح متوسطين متحركين أسيين (EMAs) لإنشاء الخط الرئيسي (خط MACD)، ثم يتم استخدامه لحساب متوسط متحرك أسي آخر (EMA) يمثل خط الإشارة.

بالإضافة إلى ذلك، هناك مخطط MACD، الذي يتم حسابه بناءً على الفرق بين هذين الخطين. يتحرك المخطط جنبًا إلى جنب مع الخطين الآخرين فوق وتحت الخط المركزي، والذي يُعرف أيضًا بخط الصفر.

لذلك، يتكون مؤشر MACD من ثلاثة عناصر تتحرك حول خط الصفر:

  • خط MACD (1): يساعد في تحديد الاتجاهات الصاعدة أو الهابطة (اتجاه السوق). يتم حسابه من خلال طرح متوسطين متحركين أسيين (EMA).

  • خط الإشارة (2): EMA لخط MACD (EMA لفترة 9). تساعد التحليلات المجمعة لخط الإشارة وخط MACD في اكتشاف التحولات المحتملة أو أوقات الدخول والخروج.

  • المخطط (3): يمثل الشكل البصري للتباعد والتقارب بين خط MACD وخط الإشارة. بعبارة أخرى، يتم حساب المخطط بناءً على الفرق بين الخطين.

MACD指标解释


خط MACD

بشكل عام، يتم حساب المتوسط المتحرك الأسي بناءً على أسعار إغلاق الأصول، وغالبًا ما يتم تعيين فترات حساب المتوسطين الأسيين على 12 فترة (أسرع) و26 فترة (أبطأ). يمكن تكوين الفترات بطرق مختلفة (دقائق، ساعات، أيام، أسابيع، أشهر)، لكن هذه المقالة ستركز على الإعدادات اليومية المعتادة. ومع ذلك، يمكن تخصيص مؤشر MACD وفقًا لاستراتيجيات تداول مختلفة.

افترض أنك قمت بتعيين النطاق الزمني على النطاق القياسي، من خلال طرح EMA لفترة 26 يومًا من EMA لفترة 12 يومًا لحساب خط MACD.

خط MACD = EMA لفترة 12 يومًا - EMA لفترة 26 يومًا

كما هو موضح أعلاه، فإن خط MACD يتأرجح فوق وتحت خط الصفر، وهو إشارة لتقاطع الخط المركزي، تخبر المتداولين بموعد تغيير الموضع النسبي لـ EMA لفترة 12 يومًا و26 يومًا.


خط الإشارة

افتراضيًا، يتم حساب خط الإشارة من متوسط الحركة الأسي لمدة 9 أيام للخط الرئيسي، مما يمكن أن يوفر مزيدًا من التحليل لتحركاته السابقة.

خط الإشارة = متوسط الحركة الأسي لمدة 9 أيام لخط MACD

على الرغم من أنها ليست دقيقة دائمًا، إلا أن تقاطع خط MACD مع خط الإشارة يُعتبر عادةً إشارة على حدوث انقلاب في الاتجاه، خاصة عندما يحدث ذلك في الجزء العلوي من مخطط MACD (بعيدًا جدًا عن خط الصفر).


مخطط MACD

المخطط هو تسجيل بصري لحركة خط MACD وخط الإشارة بالنسبة لبعضهما البعض. ويتم حسابه من خلال طرح أحدهما من الآخر:

مخطط MACD = خط MACD - خط الإشارة

ومع ذلك، فإن المخطط ليس إضافة لخط متحرك ثالث، بل يتكون من أعمدة تجعل من السهل قراءته وتفسيره بصريًا. يرجى ملاحظة أن أعمدة المخطط ليست مرتبطة بحجم تداول الأصول.


إعدادات MACD

كما هو موضح أعلاه، فإن الإعدادات الافتراضية لمؤشر MACD تعتمد على متوسطات الحركة الأسية لفترات 12 و26 و9 - أي MACD (12،26،9). ومع ذلك، قد يستخدم بعض محللي التقنية والخبراء في الرسوم البيانية مؤشرات فترات أكثر حساسية. على سبيل المثال، MACD (5،35،5) أو فترات زمنية أطول تُستخدم بشكل متكرر في الأسواق المالية التقليدية، مثل الرسوم البيانية الأسبوعية أو الشهرية.

من الجدير بالذكر أنه نظرًا للتقلبات الحادة في سوق العملات المشفرة، فإن زيادة حساسية مؤشر MACD قد تؤدي إلى المزيد من الإشارات الخاطئة والمعلومات المضللة، مما يسبب المخاطر.


كيفية قراءة مخطط MACD

كما يوحي الاسم، يركز مؤشر متوسط الحركة المتقارب على العلاقة بين خطوط المتوسط المتحرك، ويمكن وصف العلاقة بين الخطين بأنها تقارب أو تباعد. عندما تقترب الخطوط من بعضها يُطلق عليه تقارب، وعندما تبتعد عن بعضها يُطلق عليه تباعد.

ومع ذلك، فإن الإشارات المتعلقة بمؤشر MACD مرتبطة بما يسمى نقاط التقاطع، والتي تحدث عندما يقطع خط MACD الخط المركزي (يظهر تقاطع الخط المركزي) فوق أو تحت، أعلى أو أقل من خط الإشارة (تقاطع خط الإشارة).

يرجى ملاحظة أن التقاطع بين الخط المركزي وخط الإشارة قد يحدث عدة مرات، مما ينتج عنه العديد من الإشارات الخاطئة والمضللة - خاصة في الأصول المتقلبة مثل العملات المشفرة. لذلك، لا ينبغي الاعتماد فقط على مؤشر MACD.


تقاطع الخط المركزي

يحدث تقاطع الخط المركزي عندما يتحرك خط MACD في منطقة أعلى أو أسفل الخط المركزي. عندما يمر فوق الخط المركزي، يكون ذلك MACD إيجابي، مما يشير إلى أن متوسط 12 يومًا من EMA أكبر من 26 يومًا. على العكس، عندما يمر خط MACD تحت الخط المركزي، يكون ذلك MACD سلبي، مما يشير إلى أن متوسط 26 يومًا من EMA أكبر من 12 يومًا. بعبارة أخرى، MACD الإيجابي يدل على زخم صاعد أقوى، بينما MACD السلبي يدل على زخم هابط أقوى.


تقاطع خط الإشارة

عندما يتجاوز خط MACD خط الإشارة، يميل المتداولون عادةً إلى اعتباره فرصة شراء محتملة (نقطة دخول). من ناحية أخرى، عندما يمر خط MACD تحت خط الإشارة، يميل المتداولون إلى اعتباره فرصة بيع (نقطة خروج).

على الرغم من أن إشارات تقاطع خط الإشارة قد تكون مفيدة، إلا أنها ليست موثوقة دائمًا. يجب أن نأخذ في الاعتبار أيضًا موقعها على الرسم البياني، مما يقلل من المخاطر إلى الحد الأدنى. على سبيل المثال، إذا حدث تقاطع خط الإشارة مع إشارة شراء، ولكن كان مؤشر خط MACD أقل من الخط المركزي (قيمة سلبية)، فقد لا تزال ظروف السوق تُعتبر هبوطية. على العكس، إذا حدث تقاطع خط الإشارة مع إشارة بيع، ولكن كان مؤشر خط MACD أعلى من الخط المركزي (قيمة إيجابية)، فقد لا تزال ظروف السوق تُعتبر صعودية. في هذه الحالة، قد يؤدي اتباع إشارة البيع الناتجة عن تقاطع الخط إلى مزيد من المخاطر (اتجاه هابط أكبر).


MACD والفروق السعرية

بالإضافة إلى تقاطعات الخط المركزي وخط الإشارة، يمكن أيضًا اكتشاف الإشارات من خلال الفروق بين مخطط MACD وأسعار الأصول.

على سبيل المثال، إذا كانت أسعار العملات المشفرة ترتفع، ولكن يظهر MACD قمة منخفضة، نعتبر ذلك تباعد قمة، حيث يُظهر ذلك أنه على الرغم من ارتفاع السعر، فإن الزخم الصاعد (ضغط الشراء) ليس قويًا كما كان سابقًا. يُفسر التباعد القمة عادةً على أنه فرصة للبيع، حيث يظهر غالبًا قبل عكس الاتجاه السعري.

على العكس، إذا شكل خط MACD نقطتين منخفضتين تصاعديتين تتوافق مع نقطتين منخفضتين متراجعتين في أسعار الأصول، يُعتبر ذلك تباعد قاع، مما يشير إلى أنه على الرغم من انخفاض السعر، فإن ضغط الشراء أقوى. إذا ظهر تباعد القاع قبل حدوث تغير في السعر، فقد يشير إلى أن القاع قصير الأجل سيتحول (من اتجاه هابط إلى اتجاه صاعد).


أفكار ملخصة

في التحليل الفني (TA)، يُعتبر مؤشر متوسط الحركة المتقارب أحد الأدوات الأكثر فائدة. ليس فقط لأنه سهل الاستخدام نسبيًا، ولكنه أيضًا فعال جدًا في تحديد اتجاهات السوق وديناميكيات السوق.

ومع ذلك، مثل معظم المؤشرات الفنية، لا يكون MACD دقيقًا دائمًا، وقد يقدم العديد من الإشارات الكاذبة والمضللة، خاصة عند تحليل الأصول ذات الاستقرار الضعيف أو عندما يكون السوق ضعيفًا أو يتحرك في نطاق. لذلك، يستخدم العديد من المتداولين أيضًا MACD مع مؤشرات أخرى، مثل مؤشر RSI، لتقليل المخاطر بشكل أكبر وتأكيد الإشارات.