مقدمة
تعد المؤشرات الفنية جزءًا مهمًا من تحليل الأسواق المالية. تم تصميم بعضها لتوضيح الزخم مثل مؤشر القوة النسبية (RSI)، StochRSI أو MACD. يمكن استخدام أدوات أخرى للعثور على نقاط الاهتمام المحتملة على الرسم البياني، مثل أدوات تصحيح فيبوناتشي أو الانعكاسات المكافئة أو خطوط بولينجر.
ولكن ما هي المؤشرات الأساسية؟ لا شك أنه حجم. يمكن استخدام الحجم كأداة لتأكيد الاتجاهات وتحديد نقاط الانعكاس المحتملة والعديد من الاستراتيجيات الأخرى.
يجمع VWAP بين الحجم وحركة السعر لإنشاء مؤشر عملي وسهل الاستخدام. يمكن للمتداولين استخدام VWAP كأداة لتأكيد الاتجاهات، أو كأداة لتحديد نقاط الدخول والخروج.
بعد ذلك، سنستكشف بعمق ما هو VWAP، وكيف يعمل، وكيف يمكن للمتداولين دمجه في استراتيجياتهم التجارية.
ما هو VWAP؟
VWAP هو اختصار لـ "سعر متوسط مرجح بحجم التداول". كما يوحي الاسم، فهو السعر الذي يتم الحصول عليه من متوسط سعر الأصول خلال فترة معينة، موزونًا حسب حجم التداول.
تُعتبر VWAP مؤشرًا قويًا بشكل خاص لأنها تأخذ حجم التداول في الاعتبار عند حساب السعر المتوسط. يعتقد بعض المتداولين أن حجم التداول هو المؤشر الأكثر أهمية بعد سلوك السعر نفسه. لذلك، تُعتبر VWAP أداة مفيدة بشكل خاص لكل من المحللين والمتداولين لأنها تجمع بين هذين المؤشرين المهمين في مؤشر واحد.
يمكن أن تُظهر VWAP الاتجاه السائد في السوق، بالإضافة إلى مجالات السيولة الهامة.
إذا كنت ترغب في معرفة المزيد عن بعض من أكثر المؤشرات الفنية فائدة، يرجى مراجعة (5 مؤشرات أساسية تستخدم في التحليل الفني).
كيف يتم حساب VWAP؟
في معظم واجهات التداول، كل ما عليك هو اختيار المؤشر، وسيقوم النظام بحسابها تلقائيًا. على أي حال، فإن فهم الصيغة وراءها مفيد جدًا، حتى تتمكن من استخدامها بشكل أكثر فعالية. إذن، كيف يتم حساب VWAP؟
لحساب VWAP، نحتاج إلى جمع قيمة كل صفقة (السعر مضروبًا في حجم التداول) ثم نقسمها على إجمالي حجم التداول.
VWAP = ∑ (سعر نموذجي * حجم التداول) / ∑ حجم التداولحيث
السعر النموذجي = (أعلى سعر + أدنى سعر + سعر الإغلاق) / 3دعنا نحسب خط VWAP لاصل معين خلال 5 دقائق. نحن بحاجة إلى القيام بما يلي:
أولاً، نحتاج إلى حساب السعر النموذجي لخمسة دقائق السابقة من مخطط الشمعة. سنجمع بين أعلى سعر، أدنى سعر، وسعر الإغلاق، ثم نقسم على 3.
نضرب السعر النموذجي في حجم التداول خلال هذه الفترة (في هذه الحالة، 5 دقائق). سنطلق على هذه القيمة اسم n1، لأنها مرتبطة بالفترة الأولى المقاسة.
نقسم n1 على إجمالي حجم التداول قبل هذه الفترة، لنحصل على قيمة VWAP للخمسة دقائق السابقة.
لحساب قيم VWAP المستمرة، نحتاج إلى إضافة قيمة n الجديدة لكل فترة (n2، n3، n4...) إلى القيم السابقة، ثم نقسمها على إجمالي حجم التداول حتى هذه النقطة.
الآن نفهم لماذا يُطلق على VWAP اسم المؤشر التراكمي، لأن القيم تتزايد من خلال الجمع المستمر.
ماذا يمكن أن يخبر VWAP المتداولين؟
بالنسبة للمستثمرين المهتمين بأسلوب استثماري أكثر سلبية وطويلة الأجل، يمكن استخدام VWAP كمعيار لآفاق السوق الحالية. قد تكون استراتيجية بسيطة هي شراء الأصول التي تقل عن خط VWAP، مما يشير إلى أن هذه الأصول قد تكون مقومة بأقل من قيمتها.
بمعنى آخر، قد يعتبر بعض المتداولين أن تجاوز السعر لخط VWAP هو إشارة للدخول في صفقة. إذا تجاوز السعر خط VWAP وارتفع فوقه، فقد يدخلون في مراكز شراء. على العكس، إذا تجاوز السعر خط VWAP وانخفض دونه، فقد يدخلون في مراكز بيع.
بهذا المعنى، يشبه دور VWAP خطوط المتوسط المتحرك. عندما يكون السعر فوق خط VWAP، قد يُفسر السوق على أنه صاعد. في الوقت نفسه، إذا كان السعر دون خط VWAP، قد يُفسر السوق على أنه هابط. بالطبع، هذا يعتمد بشكل كبير على السياق العام لنمط التحليل الفني، ويجب التعامل معه بحذر.
يمكن أيضًا استخدام VWAP لتحديد مناطق السيولة. هذا مفيد بشكل خاص للمتداولين المؤسسيين الذين يرغبون في تنفيذ أوامر كبيرة. يساعد هذا المؤشر في تحديد نقاط الدخول والخروج المثالية للصفقات الكبيرة، مما يقلل من تأثيرهم على السوق.
يمكن أيضًا استخدام VWAP لقياس كفاءة تنفيذ التداول. في هذا السياق، تعتبر أوامر الشراء التي تم تنفيذها تحت VWAP بمثابة صفقة جيدة، لأنها أقل من متوسط سعر الأصول الموزونة بحجم التداول. على العكس، تعتبر أوامر الشراء التي تم تنفيذها فوق VWAP بمثابة صفقة سيئة، لأنها أعلى من متوسط سعر الأصول الموزونة بحجم التداول.
إذا قام المتداولون الكبار بالشراء تحت VWAP والبيع فوقه، فقد يكون ذلك مفيداً للسوق. في كلتا الحالتين، تساعد هذه التحركات في جعل السعر أقرب إلى المتوسط. وهذا يضمن أن المتداولين الكبار لا يدفعون الأسعار بعيدًا عن المتوسط. تذكر أن حجم تداول الحيتان كبير جدًا، وقد يتسببون في تأثير كبير على السوق.
هل ترغب في بدء رحلة العملات المشفرة؟ انتقل إلى بينانس لشراء بيتكوين الآن!
قيود VWAP
يستخدم VWAP بشكل أساسي كمؤشر يومي. محاولة إنشاء VWAP لعدة أيام قد تعني أن المتوسط قد يتشوه. لذلك، فإن VWAP هو الأنسب للتحليل داخل اليوم، أي تحليل يوم تداول واحد أو فترة زمنية أقصر.
مثل خطوط المتوسط المتحرك، يعتبر VWAP مؤشراً متأخراً، لأنه يعتمد على بيانات الأسعار السابقة. كلما زادت البيانات، زادت التأخر، وهذا مشابه أيضًا لخطوط المتوسط المتحرك. لذلك، فإن VWAP لمدة 20 دقيقة يستجيب بسرعة أكبر لتغيرات الأسعار الحالية مقارنة بـ VWAP لمدة 200 دقيقة.
من المهم أن تتذكر أنه نظرًا لأنه يعتمد على بيانات الأسعار السابقة، فإن VWAP ليس له أي خصائص تنبؤية.
على الرغم من أن VWAP هو مؤشر قوي يستخدمه العديد من المتداولين، إلا أنه لا يمكن تفسيره بشكل منعزل. على سبيل المثال، لقد ناقشنا أنه عندما يكون السعر تحت خط VWAP، قد يعتقد الناس أن الأصل مقوم بأقل من قيمته. ومع ذلك، في اتجاه صعودي قوي، قد لا ينخفض السعر دون VWAP لفترة طويلة.
لذا، فإن المتداولين الذين ينتظرون هذا الإشارة المحددة قد يتراجعون، مما يفوت عليهم فرصة محتملة. ومع ذلك، فإن تفويت صفقة ليس نهاية العالم. إذا كانت استراتيجية دخول المتداول تعتمد على حدوث حدث معين ولم يحدث، فلا ينبغي لهم الدخول في الصفقة. ومع ذلك، إذا كانت استراتيجيتهم مدروسة، وواصلوا الالتزام بها، فيجب أن تؤدي إلى نتائج جيدة على المدى الطويل. بغض النظر عن الطريقة المتبعة، فإن فهم وإدارة المخاطر أمر بالغ الأهمية.
الملخص
يمكن لمؤشر VWAP أن يخبر المتداولين عن متوسط سعر الأصل بالنسبة لحجم التداول خلال فترة معينة.
قد يقرر بعض المتداولين الدخول أو الخروج من مراكزهم بناءً على تقاطع VWAP مع السعر. قد يكون ذلك مفيدًا بشكل خاص عند تحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة للصفقات الكبيرة.
VWAP هو مؤشر متأخر، مما يعني أنه ليس له قدرة تنبؤية على الأسعار. يعتقد بعض المتداولين أنه الأنسب للتحليل داخل اليوم. مثل أي أداة تحليل سوق أخرى، لا ينبغي لك أن تفسر VWAP بشكل منعزل، بل يجب أن تستخدمه مع أدوات تقنية أخرى لتحقيق أفضل النتائج.