هل يجب أن أخاطر بوقتي مقابل المعلومات الواردة في هذه المقالة؟
وتعكس نسبة المخاطرة إلى المكافأة المخاطر المقابلة التي تم اتخاذها للحصول على عائد محتمل معين.
يختار المتداولون والمستثمرون الجيدون رهاناتهم بعناية فائقة. إنهم يبحثون عن استثمارات تقلل من العيوب المحتملة وتعظم المزايا المحتملة. إذا كان بإمكان أحد الاستثمارات أن يوفر نفس الفوائد التي يوفرها استثمار آخر ولكن بمخاطر أقل، فقد يكون خيارًا أفضل.
هل أنت مهتم بمعرفة كيفية حساب نسبة المخاطرة إلى المكافأة الخاصة بك؟ يرجى قراءة هذا المقال لمعرفة ذلك.
مقدمة
سواء اخترت التداول اليومي أو التداول المتأرجح، يجب أن تفهم بعض المفاهيم الأساسية حول المخاطر. يمكن أن تمنحك هذه بعض الفهم الأولي للسوق وتوفر لك أساسًا لتوجيه أنشطة التداول الخاصة بك وقراراتك الاستثمارية. وإلا فلن تتمكن من حماية الأموال الموجودة في حساب التداول الخاص بك وتنميتها.
لقد ناقشنا إدارة المخاطر، وتعديل المراكز، وضبط وقف الخسارة. ولكن، إذا كنت تتبنى استراتيجية تداول نشطة، فستحتاج إلى فهم بعض الأمور الأساسية. ما هو حجم المخاطر المرتبطة بالعائد المحتمل؟ ما هي ميزتك المحتملة مقابل عيوبك المحتملة؟ بعبارة أخرى، ما هو معدل المخاطرة والعائد لديك؟
سنناقش في هذه المقالة كيفية حساب معدل المخاطرة والعائد للتداول.
ما هو معدل المخاطرة والعائد؟
معدل المخاطرة والعائد (يمثل بنسبة R/R أو R) يمكن أن يحسب المخاطر التي يتحملها المتداول مقابل الحصول على عائد محتمل معين. بعبارة أخرى، يعكس ما تحصل عليه من عائد محتمل مقابل كل دولار واحد تستثمره.
إن حسابه بسيط للغاية، فقط قسم أكبر مخاطرة على صافي الربح المستهدف. كيف يجب أن نفعل ذلك؟ أولاً، انظر إلى مستويات الأسعار التي ترغب في بدء التداول عندها. ثم قرر أين ستحقق الربح (إذا نجح التداول)، وأين ستضع وقف الخسارة (إذا كان التداول خاسرًا). إذا كنت تريد إدارة المخاطر بشكل مناسب، فإن هذه النقطة حاسمة. المتداولون الجيدون يحددون أهداف الأرباح ووقف الخسارة قبل البدء في التداول.
الآن بعد أن حددت نقاط هدف الدخول والخروج، يمكنك حساب معدل المخاطرة والعائد. فقط قسم المخاطر المحتملة على الأرباح المحتملة. كلما كانت هذه النسبة أقل، كان العائد المحتمل الذي تحصل عليه مقابل كل “وحدة” من المخاطر أكبر. دعونا نفهم كيف يعمل ذلك في الواقع.
كيفية حساب معدل المخاطرة والعائد
افترض أنك تريد فتح مركز طويل في منصة البيتكوين. بعد التحليل، حددت أنك ستجني الأرباح عند مستوى أعلى بنسبة 15% من سعر الدخول. في الوقت نفسه، طرحت الأسئلة التالية: في أي مستوى ستفشل فكرتك التجارية؟ بعبارة أخرى، أين تنوي وضع أمر وقف الخسارة؟ في هذه الحالة، قررت تحديد موقع الفشل عند مستوى أقل بنسبة 5% من سعر الدخول.
من المهم ملاحظة أن هذه النسبة عادةً لا يمكن اختيارها بشكل عشوائي. يجب عليك تحديد متى تجني الأرباح وتوقف الخسارة بناءً على تحليل السوق.
الآن، هدفنا في جني الأرباح هو 15%، ونقطة التحكم في الخسارة المحتملة هي 5%. ما هو معدل المخاطرة والعائد؟ من خلال الحساب يمكن الحصول على: 5/15 = 1:3 = 0.33. الأمر بهذه السهولة. هذا يعني أنه مقابل كل وحدة من المخاطر المستثمرة، لدينا إمكانية للحصول على ثلاثة أضعاف العائد. بعبارة أخرى، المخاطر التي نتخذها لكل دولار قد تضاعف أيضاً ثلاث مرات. لذلك، إذا احتفظنا بمركز بقيمة 100 دولار، فقد نحصل على 15 دولاراً من الأرباح المحتملة بتكلفة خسارة 5 دولارات.
يمكننا تقريب وقف الخسارة من سعر الدخول، مما يقلل من هذه النسبة. ومع ذلك، كما قلنا، يجب ألا يتم حساب مواقع الدخول والخروج بناءً على أرقام عشوائية، بل يجب أن تكون مستندة إلى تحليل منطقي. إذا كانت مجموعة التداول لديها معدل مخاطرة وعائد عالي، فقد لا يكون من المجدي محاولة “المقامرة” بالأرقام. من الأفضل الاستمرار في البحث عن إعدادات أخرى ذات معدل مخاطرة وعائد جيد.
يرجى ملاحظة أن المراكز ذات الأحجام المختلفة قد تكون لها نفس معدل المخاطرة والعائد. لذلك، إذا احتفظنا بمركز بقيمة 10000 دولار، فإن ذلك سيكون بتكلفة خسارة 500 دولار للحصول على 1500 دولار من الأرباح المحتملة (تظل النسبة 1:3). فقط عندما نغير الهدف من جني الأرباح والموقع النسبي لوقف الخسارة، سيتغير معدل العائد على الاستثمار.
معدل المخاطرة والعائد
من الجدير بالذكر أن العديد من المتداولين يقومون بحساب هذه النسبة من الاتجاه المعاكس، أي حساب معدل العائد على المخاطر. لماذا يفعلون ذلك؟ في الواقع، هذا مجرد تفضيل شخصي. يعتقد البعض أن هذا أسهل للفهم. حسابه هو بالضبط عكس صيغة معدل المخاطرة والعائد. لذلك، في المثال السابق، كان معدل العائد على المخاطر لدينا هو: 15/5 = 3. كما كان متوقعًا، فإن معدل العائد على المخاطر العالي أفضل من المنخفض.
مثال على مجموعة تداول بمعدل عائد على المخاطر 3.28.
➟ هل ترغب في بدء رحلتك في العملات الرقمية؟ اشترِ البيتكوين الآن من باينانس!
تحليل المخاطر والعائد
افترض أننا قمنا بمراهنة في حديقة الحيوانات. إذا تسللت إلى قفص الطيور وأطعمت ببغاء بيديك، سأعطيك 1 بيتكوين. ما هي المخاطر المحتملة لذلك؟ الخطر هو أنك تقوم بشيء لا ينبغي عليك القيام به، وقد يتم القبض عليك من قبل الشرطة. ولكن إذا نجحت، ستحصل على 1 بيتكوين.
في الوقت نفسه، أقدم بديلاً. إذا تسللت إلى قفص النمور، وقدمتي للنمر لحمًا نيئًا بيدين عاريتين، سأعطيك 1.1 بيتكوين. ما هي المخاطر المحتملة لذلك؟ بالطبع قد يتم القبض عليك من قبل الشرطة. لكنك قد تتعرض أيضًا لهجوم من النمر وتتعرض لإصابة قاتلة. من ناحية أخرى، فإن العائد أفضل قليلاً من الرهان على إطعام الببغاء. لأنه إذا نجحت، ستحصل على المزيد من البيتكوين.
أيها يبدو أكثر جدوى؟ من الناحية الصارمة، لا يبدو أي منهما مجديًا، لأنه لا ينبغي عليك التسلل إلى حديقة الحيوانات. ومع ذلك، في رهان إطعام النمر، المخاطر أكبر، لكن العائد المحتمل يزداد قليلاً.
وبالمثل، يبحث العديد من المتداولين عن تلك المجموعات التي يكون فيها العائد أكثر من الخسائر المحتملة. وهذا ما يسمى الفرص غير المتماثلة (الفرص المحتملة أكبر من المخاطر المحتملة).
من المهم أيضًا الإشارة إلى معدل نجاحك. معدل نجاحك هو عدد الصفقات الرابحة مقسومًا على عدد الصفقات الخاسرة. على سبيل المثال، إذا كان معدل نجاحك 60%، فهذا يعني أن لديك 60% من الفرص لتحقيق الربح (وهذا هنا هو المعدل المتوسط). دعونا نفهم كيف يمكن تطبيق هذه النسبة في إدارة المخاطر الخاصة بك.
ومع ذلك، يمكن لبعض المتداولين تحقيق أرباح عالية بمعدل نجاح منخفض جدًا. لماذا؟ لأن معدل المخاطرة والعائد لمجموعاتهم التجارية يتطابق مع ذلك. إذا اختاروا فقط مجموعات بمعدل مخاطرة وعائد 1:10، فقد يخسرون 9 صفقات على التوالي، ولكن لا يزال بإمكانهم تحقيق التوازن من خلال الصفقة المتبقية. في هذه الحالة، يحتاجون فقط للفوز في مرتين من عشر صفقات لتحقيق الربح. هذه هي قوة حساب المخاطر والعائد.
الخلاصة
لقد قدمنا تعريفًا لمعدل المخاطرة والعائد، وكيف يمكن للمتداولين دمجه في خطة التداول الخاصة بهم. لفهم حالة المخاطر لأي استراتيجية إدارة أموال، يجب حساب معدل المخاطرة والعائد.
عند الحديث عن المخاطر، يجب أيضًا التفكير في الاحتفاظ بسجل التداول. من خلال تسجيل حالة التداول، يمكنك فهم أداء استراتيجيتك بدقة أكبر. بالإضافة إلى ذلك، يمكنك تطبيق ذلك بشكل مرن في بيئات السوق المختلفة وفئات الأصول.