باختصار:
الأصول الاصطناعية هي أصول مشفرة تحاكي قيمة الأصول الأخرى باستخدام العقود الذكية والضمانات.
تتيح الأصول الاصطناعية للمستخدمين الوصول إلى أي فئة من الأصول دون الحاجة إلى امتلاك أو تداول الأصل الفعلي.
تتمتع الأصول الاصطناعية بحالات استخدام مختلفة لمستخدمي DeFi، مثل الوصول والسيولة والتنويع والابتكار.
يمكن إنشاء الأصول الاصطناعية وتداولها على منصات مختلفة على Ethereum وغيرها من سلاسل الكتل.
الأصول الاصطناعية هي نوع من الأصول المشفرة التي تحاكي قيمة الأصول الأخرى، مثل الأسهم والسندات والسلع أو حتى العملات المشفرة. يتم إنشاؤها باستخدام العقود الذكية والضمانات لتتبع تحركات أسعار الأصول الأساسية. تسمح الأصول الاصطناعية للمستخدمين بالحصول على التعرض لأي فئة من الأصول دون الحاجة إلى امتلاك أو تداول الأصل الفعلي. وهذا يفتح إمكانيات جديدة للتنويع والتحوط والتحكيم والمضاربة في مجال التمويل اللامركزي (DeFi).
ما هي الأصول الاصطناعية؟
الأصول الاصطناعية هي في الأساس مشتقات مُرمّزة. في العالم المالي التقليدي، المشتقات هي عقود تمنح المشتري أو البائع الحق أو الالتزام بشراء أصلٍ أساسي أو بيعه بسعر ووقت محددين. على سبيل المثال، عقد المستقبليات هو مشتق يُلزم المشتري بشراء أصلٍ بسعر وتاريخ محددين مسبقًا في المستقبل. وخيار الشراء هو مشتق يمنح المشتري الحق في شراء أصل بسعر وتاريخ معينين في المستقبل.
تأخذ الأصول الاصطناعية هذا المفهوم خطوة إلى الأمام من خلال إنشاء رموز تمثل قيمة الأصل الأساسي على سلسلة الكتل. على سبيل المثال، يمكن للأصل الاصطناعي تتبّع سعر الذهب أو سهم Apple أو Bitcoin دون الحاجة إلى أن يمتلك المستخدم أيًا من هذه الأصول أو يخزنها. يتم دعم الأصل الاصطناعي بضمانات، مثل العملات المستقرة أو أصولٍ تشفيرية أخرى، يتم إقفالها في عقد ذكي. يستخدم العقد الذكي خدمة أوراكل لجلب بيانات السعر الفعلية في الوقت الحقيقي للأصل الأساسي ثم يعدّل قيمة الأصل الاصطناعي وفقًا لذلك.
لماذا تعتبر الأصول الاصطناعية مهمة بالنسبة لـ DeFi؟
تتمتع الأصول الاصطناعية بعدة مزايا وحالات استخدام لمستخدمي ومُستثمري DeFi. ومن بينها:
الوصول: تُمكّن الأصول الاصطناعية أي شخص لديه اتصال بالإنترنت ومحفظة تشفيرية من الوصول إلى أي فئة أصول في العالم، بغضّ النظر عن الحواجز الجغرافية أو التنظيمية. على سبيل المثال، يمكن لمستخدم في الصين تداول أسهم US اصطناعية دون الحاجة إلى فتح حساب وساطة أو التعامل مع إجراءات KYC/AML.
السيولة: يمكن للأصول الاصطناعية أن تخلق سيولة أكبر للأصول غير السائلة أو صعبة الوصول من خلال السماح للمستخدمين بتداولها في البورصات اللامركزية (DEXs) أو إقراضها على منصات الإقراض. على سبيل المثال، يمكن للمستخدم اقتراض سهم Tesla اصطناعي واستخدامه كضمان للحصول على قرض على Aave.
التنويع: تتيح الأصول الاصطناعية للمستخدمين تنويع محافظهم والتحوط من مخاطرهم من خلال التعرض لفئات أصول وأسواق مختلفة. على سبيل المثال، يمكن للمستخدم التحوط من تقلبات العملات الرقمية عبر الاحتفاظ بالذهب الاصطناعي أو بالدولارات الأمريكية.
الابتكار: يمكن للأصول الاصطناعية أيضًا إنشاء أنواع جديدة من الأصول غير موجودة في النظام المالي التقليدي، مثل الأصول العكسية التي تتحرك في الاتجاه المعاكس للأصل الأساسي، أو أصول السلة التي تجمع عدة أصول في رمز واحد. على سبيل المثال، يمكن للمستخدم إنشاء رمز اصطناعي يتتبع أداء أفضل 10 رموز في DeFi.
كيف يتم تداول الأصول الاصطناعية؟
توجد عدة منصات تتيح للمستخدمين إنشاء وتداول الأصول الاصطناعية على Ethereum وسلاسل بلوك تشين أخرى. ومن بينها:
Synthetix: Synthetix هي واحدة من أكبر وأكثر منصات الأصول الاصطناعية شهرةً على Ethereum. تتيح للمستخدمين سكّ وتداول أكثر من 100 أصل اصطناعي (synths) تتتبّع عملات مختلفة و سلعًا ومخزونات (أسهم) ومؤشرات وcryptocurrencies. يتم دعم الـ Synths برموز SNX، والتي تعمل أيضًا كرموز حوكمة للمنصة.
Mirror Protocol: Mirror Protocol هي منصة أصول اصطناعية على Terra تركز على إنشاء وتداول أسهم اصطناعية (mirrored assets أو mAssets) تتتبّع سعر الأسهم المدرجة في الولايات المتحدة، مثل Amazon أو Netflix أو Tesla. يتم دعم mAssets بواسطة عملات UST المستقرة، والتي تعمل أيضًا كرموز حوكمة للمنصة.
UMA Protocol: UMA Protocol هي منصة أصول اصطناعية على Ethereum تتيح للمستخدمين إنشاء وتداول أي نوع من الأصول الاصطناعية باستخدام عقود ذكية ذاتية التنفيذ (رموز اصطناعية). لا تعتمد UMA Protocol على أوراكل مركزية لبيانات السعر، بل تستخدم آلية حوافز اقتصادية تُسمى Data Verification Mechanism (DVM) لضمان تقديم تقارير أمينة. تُستخدم رموز UMA للحوكمة وحل النزاعات على المنصة.
تم نشر منشور ما هي الأصول الاصطناعية ولماذا تعتبر مهمة بالنسبة لـ DeFi؟ أولاً على Cryptopress.