1. لمحة واحدة عن تداولات الليلة الماضية
حتى نحو الساعة 8:50 بتوقيت بكين، بلغ سعر $BTC الفوري على منصة بينانس نحو 68.3 ألف دولار، بانخفاض نحو 3.9% خلال 24 ساعة. وبلغت أعلى قيمة خلال 24 ساعة نحو 71.2 ألف، وأدناها نحو 67.6 ألف. خلال مراجعة الأمس عند الساعة 21:00، كان السعر لا يزال يتذبذب قرب 69.3 ألف مع انخفاض حجم التداول، تاركًا تحديد الاتجاه لبيانات مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي لشهر أكتوبر، المرتقب صدورها. وبعد صدور البيانات نحو الساعة 21:30 بتوقيت بكين، شهد السوق ارتدادًا وجيزًا في البداية، لكنه لم يستعد مستوى 70 ألف دولار؛ ثم تراجع مجددًا إلى نحو 67.6 ألف، مقتربًا من أدنى مستوى ظاهر أمس، وكذلك من المستوى المنخفض الذي أشارت تقارير منشورة إلى تسجيله قرب منتصف أغسطس. وقد تعافى السعر حاليًا إلى نحو 68.3 ألف فقط، ولا يزال أدنى بوضوح من المستوى النفسي. وبلغ $ETH نحو 1931 دولارًا، بانخفاض يقارب 4.0%، فيما بلغ أدنى مستوى خلال التداول نحو 1896 دولارًا، ليظل دون 2000؛ وبلغ $BNB نحو 631 دولارًا، بانخفاض يقارب 3.8%، لتقترب خسائره خلال الليل من خسائر البيتكوين. وتُظهر البيانات المنشورة أن مؤشر الخوف والطمع لا يزال عند نحو 20، ضمن نطاق «الخوف الشديد».
ثانيًا، أهم ما ينبغي تذكّره اليوم: البيانات «لم تكن سيئة إلى هذا الحد»، لكن الأصول عالية المخاطر لم تنتعش نتيجة لذلك
وفقًا لمكتب إحصاءات العمل الأمريكي، ارتفع مؤشر أسعار المنتجين في أكتوبر بنسبة 0.3% على أساس شهري و6.5% على أساس سنوي، وكلاهما أقل بنحو 0.1 نقطة مئوية من توقعات السوق. صحيح أن الارتفاع الشهري كان أهدأ من المتوقع، لكن الارتفاع السنوي ظل الأكبر تقريبًا منذ نوفمبر 2022. وأفادت تقارير منشورة بأن بيتكوين ارتد لفترة وجيزة بعد صدور البيانات، لكنه لم يتجاوز مجددًا مستوى 70 ألفًا. وفي الفترة نفسها، لم تتعامل الأسهم الأمريكية مع هذه البيانات «الأقل قليلًا من المتوقع» بوصفها مبررًا للشراء: فقد تراجع مؤشر S&P 500 بنحو 1.2%، ومؤشر ناسداك المركب بنحو 1.5%، وفقًا لتقارير منشورة. كما لم تتحول توقعات أسعار الفائدة نحو التيسير؛ فبحسب بيانات CME FedWatch التي استشهدت بها مصادر علنية، ارتفع احتمال رفع الفائدة 25 نقطة أساس في ديسمبر من نحو 85.4% إلى نحو 89.7%، بينما انخفض احتمال رفعها 50 نقطة أساس من نحو 14.5% إلى نحو 10.3%. ويبدو أن السوق يؤكد أكثر أن «الاحتمال الأكبر هو رفع محدود للفائدة، لا التوقف عن رفعها»، ولم يقرأ ذلك على أنه انتعاش في شهية المخاطرة. بالنسبة إلى التداول في الصباح الباكر، لا تكمن النقطة الأساسية في ما إذا كان مؤشر أسعار المنتجين قد جاء «أفضل قليلًا»، بل في أن هذه البيانات الأقل قليلًا من التوقعات لم تتمكن من استعادة مستوى 70 ألفًا الذي كُسر بالفعل قبل ظهر أمس.
ثالثًا، ثلاثة مستويات ينبغي مراقبتها في التداول الصباحي
1) نحو 67.6 ألفًا: أدنى مستوى ملحوظ أمس، وهو المستوى الذي اختُبر مجددًا خلال الليل. اليوم السبت، وعادة ما تكون السيولة أضعف؛ فإذا كُسر هذا المستوى مرة أخرى، فسيركز السوق أكثر على ما إذا كان هناك طلب جديد في المستويات الأدنى.
2) نحو 68.3 ألفًا إلى 69.3 ألفًا: النطاق بين السعر الحالي والمنطقة التي تحرك فيها السعر مساء أمس. والعودة إلى نحو 69.3 ألفًا لا تعني سوى استعادة جزء من تراجع الليلة الماضية، ولا تعني أن الاتجاه قد تعافى بالفعل.
3) نحو 70 ألفًا: مستوى المراقبة الأعلى بعد فقدانه قبل ظهر أمس؛ ويمكن النظر إلى 2000 دولار الخاصة بـ$ETH ضمن الإطار نفسه. ولكي يكون الارتداد بعد صدور مؤشر أسعار المنتجين ذا دلالة فعلية، ينبغي أن يقترب السعر مجددًا من هذا المستوى ويثبت فوقه على الأقل.
هذه مستويات مرجعية وليست إشارات للبيع أو الشراء. ويمكن متابعة أزواج التداول ذات الصلة: BTCUSDT وETHUSDT وBNBUSDT.
رابعًا، كيف نراقب حركة السوق خلال النهار
الأسواق التقليدية مغلقة اليوم، لذا يجدر التركيز أكثر على ما إذا كان سوق العملات المشفرة قادرًا على الصمود فوق أدنى مستوى سجله خلال الليل. إذا تمكنت $BTC من الاقتراب من مستوى نحو 69.3 ألفًا الذي بلغه السعر مساء أمس، انطلاقًا من نحو 68.3 ألفًا، فهذا يعني أن حركة الليلة الماضية كانت في معظمها تقلبًا أعقب صدور البيانات؛ أما إذا تكرر اختبار مستوى نحو 67.6 ألفًا، فسيشير ذلك على الأرجح إلى استمرار الضغوط بعد فقدان مستوى مهم.
نود سماع آرائكم:
1) جاء التغير الشهري في مؤشر أسعار المنتجين أقل قليلًا من المتوقع، لكن $BTC لا يزال عند نحو 68.3 ألفًا، ولم يستعد مستوى 70 ألفًا. هل ترى أن السوق يستوعب قراءة 6.5% على أساس سنوي وتوقعات رفع الفائدة، أم أن فقدان المستوى المهم بات أهم من البيانات نفسها؟
2) تكون السيولة عادة أضعف يوم السبت. هل ستراقب أولًا ما إذا كان أدنى مستوى خلال الليل، عند نحو 67.6 ألفًا، سيُختبر مجددًا، أم ستنظر أولًا إلى إمكانية استعادة مستوى نحو 69.3 ألفًا الذي بلغه السعر مساء أمس؟ ولماذا؟
ينطوي الاستثمار على مخاطر، لذا ينبغي توخي الحذر عند اتخاذ القرارات. ما سبق مخصص للمشاركة المعلوماتية والنقاش فقط، ولا يشكل نصيحة استثمارية.