كيف تطبّق وقف الخسارة باستخدام ATR؟ مثال متكامل من الدخول وحجم المركز إلى الوقف المتحرك
📊 جوهر وقف الخسارة باستخدام ATR ليس مجرد وضعه على مسافة أبعد، بل مواءمة المسافة بينه وبين تقلبات السوق وحجم المركز.
يستخدم الشكل مثالًا تعليميًا لصفقة شراء لا يمثّل أصلًا حقيقيًا:
الدخول: 100
مستوى إبطال البنية: 97
ATR(14): 2.0
مضاعف وقف الخسارة: 1.5
المسافة وفق ATR: 2.0×1.5=3.0
وقف الخسارة الأولي: 100-3=97
تطابق مستوى إبطال البنية مع وقف الخسارة وفق ATR يعني أن الوقف يستند إلى بنية السعر، ويستوعب في الوقت نفسه التقلبات الطبيعية الحالية. يقيس ATR مقدار التقلب فقط ولا يحدد الاتجاه؛ والمضاعف 1.5 مجرد مثال، وينبغي اختباره تاريخيًا وفقًا للأداة والفترة الزمنية والاستراتيجية.
حساب بقيمة 100,000 يوان، ومخاطرة 0.5% لكل صفقة، أي 500 يوان:
حجم المركز النظري=500÷(100-97)≈166 وحدة
عندما تتسع المسافة إلى وقف الخسارة، يجب تقليص حجم المركز بما يتناسب معها للحفاظ على ثبات مخاطر الحساب. وتشدد مواد CME لإدارة حجم المراكز على ضرورة تحديد وقف خسارة مناسب ومخاطرة يمكن تحمّلها أولًا، ثم حساب حجم المركز.
في هذا المثال:
1R=3 يوان
هدف 2R=100+2×3=106
عند بلوغ 106، يمكن جني جزء من الأرباح وفقًا للقواعد، واستخدام وقف متحرك للمركز المتبقي.
مثال على قاعدة الوقف المتحرك: أعلى سعر إغلاق-1.5×قيمة ATR الحالية
أعلى سعر إغلاق 104، وATR بقيمة 1.8: وقف الخسارة المرشح 101.3
أعلى سعر إغلاق 107، وATR بقيمة 2.2: وقف الخسارة المرشح 103.7
في صفقات الشراء، لا يتحرك وقف الخسارة المتحرك إلا إلى الأعلى لتضييق نطاقه، ولا يجوز خفضه بسبب اتساع ATR؛ فهذا يعادل زيادة المخاطرة عمدًا بعد الدخول.
⚠️ سعر تفعيل وقف الخسارة لا يضمن سعر تنفيذ الصفقة؛ فقد تحدث انزلاقات سعرية بسبب الفجوات أو نقص السيولة أو التحركات السريعة في السوق. وقد تختلف أيضًا معايير التفعيل بين المنصات.
ما يظل ثابتًا حقًا ليس المسافة إلى وقف الخسارة، بل مقدار المخاطرة التي تقبل تحمّلها في كل صفقة.
إعلان الحلقة القادمة｜الأحد·أنظمة التداول ومراجعة الأداء·الحلقة 006
«لماذا يهم حجم عينة التداول؟ ولماذا لا تثبت 10 صفقات رابحة فعالية الاستراتيجية؟»
#加密美股齐跌，下轮反弹的驱动力在哪？
📊 جوهر وقف الخسارة باستخدام ATR ليس مجرد وضعه على مسافة أبعد، بل مواءمة المسافة بينه وبين تقلبات السوق وحجم المركز.
يستخدم الشكل مثالًا تعليميًا لصفقة شراء لا يمثّل أصلًا حقيقيًا:
الدخول: 100
مستوى إبطال البنية: 97
ATR(14): 2.0
مضاعف وقف الخسارة: 1.5
المسافة وفق ATR: 2.0×1.5=3.0
وقف الخسارة الأولي: 100-3=97
تطابق مستوى إبطال البنية مع وقف الخسارة وفق ATR يعني أن الوقف يستند إلى بنية السعر، ويستوعب في الوقت نفسه التقلبات الطبيعية الحالية. يقيس ATR مقدار التقلب فقط ولا يحدد الاتجاه؛ والمضاعف 1.5 مجرد مثال، وينبغي اختباره تاريخيًا وفقًا للأداة والفترة الزمنية والاستراتيجية.
حساب بقيمة 100,000 يوان، ومخاطرة 0.5% لكل صفقة، أي 500 يوان:
حجم المركز النظري=500÷(100-97)≈166 وحدة
عندما تتسع المسافة إلى وقف الخسارة، يجب تقليص حجم المركز بما يتناسب معها للحفاظ على ثبات مخاطر الحساب. وتشدد مواد CME لإدارة حجم المراكز على ضرورة تحديد وقف خسارة مناسب ومخاطرة يمكن تحمّلها أولًا، ثم حساب حجم المركز.
في هذا المثال:
1R=3 يوان
هدف 2R=100+2×3=106
عند بلوغ 106، يمكن جني جزء من الأرباح وفقًا للقواعد، واستخدام وقف متحرك للمركز المتبقي.
مثال على قاعدة الوقف المتحرك: أعلى سعر إغلاق-1.5×قيمة ATR الحالية
أعلى سعر إغلاق 104، وATR بقيمة 1.8: وقف الخسارة المرشح 101.3
أعلى سعر إغلاق 107، وATR بقيمة 2.2: وقف الخسارة المرشح 103.7
في صفقات الشراء، لا يتحرك وقف الخسارة المتحرك إلا إلى الأعلى لتضييق نطاقه، ولا يجوز خفضه بسبب اتساع ATR؛ فهذا يعادل زيادة المخاطرة عمدًا بعد الدخول.
⚠️ سعر تفعيل وقف الخسارة لا يضمن سعر تنفيذ الصفقة؛ فقد تحدث انزلاقات سعرية بسبب الفجوات أو نقص السيولة أو التحركات السريعة في السوق. وقد تختلف أيضًا معايير التفعيل بين المنصات.
ما يظل ثابتًا حقًا ليس المسافة إلى وقف الخسارة، بل مقدار المخاطرة التي تقبل تحمّلها في كل صفقة.
إعلان الحلقة القادمة｜الأحد·أنظمة التداول ومراجعة الأداء·الحلقة 006
«لماذا يهم حجم عينة التداول؟ ولماذا لا تثبت 10 صفقات رابحة فعالية الاستراتيجية؟»
#加密美股齐跌，下轮反弹的驱动力在哪？
