ثلاثة أمور عليك معرفتها
قال بيتر شيف إن بيتكوين دخلت سوقًا هابطة طويلة الأمد، بعد تراجعها إلى مستويات لم تشهدها منذ أغسطس.
يبدو الزخم اليومي في منطقة تشبع بيعي عميق، ومع ذلك لا يزال البائعون يسيطرون على الاتجاه ولم تظهر أي إشارة إلى انعكاسه.
يتوقف الأمر الآن على مستوى الدعم قرب 63 ألف دولار: فإما أن ينتعش المشترون أو تتفاقم موجة الهبوط.
هبطت بيتكوين دون مستوى دائري مهم في وقت متأخر من يوم الخميس، وسرعان ما أعلن مؤيد الذهب بيتر شيف دخولها سوقًا هابطة. وتضافرت مخاوف التضخم وقوة الدولار والاضطرابات في إنفيديا للضغط على الأصول عالية المخاطر.
تكمن أهمية الهبوط في أن بيتكوين باتت تتحرك بالتوازي مع تداولات الذكاء الاصطناعي، فيما تهدد تغييرات المؤشرات مشتريًا مؤسسيًا كبيرًا. ويراقب المتداولون الآن ما إذا كان الزخم المفرط قد يطلق موجة تعافٍ، أم أن البيع في العقود الآجلة سيدفع الأسعار إلى مزيد من الهبوط.
شيف يعلن سوقًا هابطة مع خروج 150 مليار دولار من العملات المشفرة
هبطت بيتكوين إلى ما دون 69,000 دولار في وقت متأخر من يوم الخميس، للمرة الأولى منذ أغسطس. وتراجعت بنحو 7% في يوم واحد، ولامست مستوى منخفضًا قرب 68,530 دولارًا في 13 نوفمبر. وعزا المتداولون ذلك إلى بيانات تضخم مرتفعة، وقوة الدولار الأمريكي، والاضطرابات في تداولات الذكاء الاصطناعي بعد استقالة جنسن هوانغ من إنفيديا.
امتد الضرر سريعًا. فقد خرج نحو 150 مليار دولار من أسواق العملات المشفرة خلال 48 ساعة. وتراجعت إيثر إلى نحو 1,913 دولارًا في اليوم نفسه.
قال شيف إن تداول بيتكوين دون سعرها في نوفمبر 2021 يشير إلى سوق هابطة طويلة الأمد. وقال أنتوني بومبليانو: «أصبح الذكاء الاصطناعي وبيتكوين صفقة واحدة كبيرة الآن».
تعتزم MSCI حذف Strategy، أكبر مشترٍ مؤسسي لبيتكوين، من مؤشراتها العالمية بعد إعادة موازنة المؤشرات في 30 نوفمبر. وقالت كارولين مورون، الشريكة المؤسسة في Orbit Markets، إن ذلك ضغط على بيتكوين. وانخفضت أسهم Strategy بنسبة 7.84%.
قال دين تشين، المحلل لدى Bitunix، إن معظم عمليات البيع تتركز في المشتقات، إذ أصبح صافي حجم التداول التراكمي (CVD) للعقود الآجلة سلبيًا بشدة، فيما يتراجع حجم العقود المفتوحة. وتبدو معنويات متداولي التجزئة شديدة التشاؤم، كما انخفضت بيتكوين بنحو 33% خلال عام. وقال مايكل فان دي بوبه إنه يستغل هذا الخوف للشراء.
كلا المتوسطين الرئيسيين أصبحا فوق السعر
السعر اليومي لبيتكوين (BTC)، مع أقرب مستوى دعم (بالأخضر) ومقاومة (بالأحمر). المصدر: TradingView
تتداول بيتكوين الآن قرب 69 ألف دولار، دون كلا متوسطيها المتحركين الرئيسيين. ويعمل المتوسط المتحرك على تنعيم التقلبات اليومية لإظهار الاتجاه الأساسي. ويبلغ المتوسط المتحرك لـ200 يوم نحو 76 ألف دولار، فيما يأتي متوسط الـ50 يومًا أعلى قليلًا، قرب 78 ألف دولار. وعندما يستقر السعر دون كليهما، تبدو الحركة اتجاهًا هبوطيًا.
لا يزال متوسط الـ50 يومًا أعلى من متوسط الـ200 يوم، ما يعني أن الأسعار كانت أعلى قبل أسابيع قليلة فقط. ويشير ذلك إلى أن الهبوط بدأ مؤخرًا وكان سريعًا.
بالنسبة إلى المشترين، يُعد متوسط الـ200 يوم أول حاجز ينبغي تجاوزه. ويتعين على بيتكوين العودة إلى التداول فوقه قبل أن تتحسن صورة الاتجاه.
كما تسارعت وتيرة الخسائر. فقد تراجعت بيتكوين بنحو 18% خلال 30 يومًا، وجاء نحو 10% من هذا الانخفاض خلال الأسبوع الماضي وحده. وببساطة، يتسارع الهبوط بدلًا من أن يفقد زخمه.
أشار فان دي بوبه إلى وجود دعم أسفل متوسط الـ200 يوم بقليل، وعدّه سببًا للشراء. لكن السعر اخترق تلك المنطقة بالفعل، وتحول مستوى الدعم الذي أشار إليه إلى مقاومة.
مؤشرات التشبع البيعي لم توقف عمليات البيع
يقف مؤشر القوة النسبية (RSI)، وهو مقياس للزخم من 0 إلى 100، قرب 25 على الرسم البياني اليومي. وتُعد القراءات دون 30 إشارة إلى التشبع البيعي. وهذا يعني أن البائعين ضغطوا بقوة وسرعة، وغالبًا ما تشهد الأسواق التي امتد فيها الهبوط ارتدادًا سريعًا ومؤقتًا.
تُظهر قراءة التشبع البيعي مدى امتداد عمليات البيع، لكنها لا تخبرنا بموعد توقفها.
لا يزال مؤشر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة (MACD)، وهو أداة ترصد تحولات الزخم، دون خط الإشارة. وما زال الزخم يشير إلى الهبوط، فيما يقود البائعون اتجاهًا قويًا. وفي الاتجاهات الهبوطية القوية، قد يظل مؤشر القوة النسبية في منطقة التشبع البيعي لأيام أو أسابيع، بينما يواصل السعر تراجعه.
يريد المتداولون الذين يترقبون ارتدادًا رؤية مؤشر MACD ينحني صعودًا ويعاود اختراق خط الإشارة. وسيشير هذا التحول إلى تراجع ضغط البيع. ومن دونه، قد يتوقف أي ارتداد سريعًا.
كيف يقع مستوى 63 ألف دولار بين المشترين وهبوط أشد
يقع أقرب دعم قرب 63 ألف دولار. وهذا هو المستوى الذي ينبغي للمشترين الدفاع عنه إذا كان التشبع البيعي سيؤدي إلى ارتداد. أما كسره بوضوح، فسيفتح الطريق نحو 59 ألف دولار.
في الأعلى، تقع المقاومة الأولى قرب 75 ألف دولار. ويقع هذا المستوى أسفل متوسط الـ200 يوم مباشرة، ما يشكل معًا نطاقًا كثيفًا من المعروض. وقد يستغل البائعون الذين اشتروا بأسعار أعلى أي ارتفاع إلى هذه المنطقة للخروج قرب نقطة التعادل.
سيخفف اختراق هذا النطاق من الضغوط. أما الاختبار الأكبر فيقع قرب 80 ألف دولار، فوق كلا المتوسطين المتحركين. وستؤدي استعادة هذا المستوى إلى محو جانب كبير من الخسائر الأخيرة وإضعاف إعلان شيف عن سوق هابطة.
ارتداد للتعافي أم موجة هبوط جديدة؟
يبرز مساران، ولكل منهما مستوى واضح يؤدي تجاوزه إلى إبطال السيناريو.
صعودي: يؤدي امتداد التشبع البيعي إلى ارتداد للتعافي. وسيكون الإغلاق اليومي فوق المقاومة الأولى إشارة الانطلاق، مع استهداف متوسط الـ200 يوم بعد ذلك. أما الهبوط دون أقرب مستوى دعم، فيُبطل هذا التصور.
هبوطي: لا يزال البائعون ممسكين بزمام الأمور، والإغلاق اليومي دون أقرب مستوى دعم يفتح الطريق إلى الدعم التالي أسفله. واستعادة مستوى المقاومة الأول ستُبطل السيناريو الهبوطي.
البائعون ما زالوا في موقع القوة حاليًا
الاتجاه يصبّ في مصلحة معسكر شيف. ويتعين على بيتكوين استعادة مستوى المقاومة الأول فوق السعر قبل أن يتمكن المشترون من الإمساك بزمام الأمور.
تظل الرافعة المالية عاملًا غير محسوم. فقد امتد البيع إلى العقود الآجلة، لذا يمكن للتصفيات القسرية أن تعمّق الهبوط بسرعة. وقد يؤدي صدور بيانات تضخم جديدة أو صدمة أخرى في تداولات الذكاء الاصطناعي إلى تحريك بيتكوين بقوة في أي من الاتجاهين.
إخلاء مسؤولية: يُقدَّم هذا المقال لأغراض إعلامية فقط. ولا يُقدَّم أو يُقصد به أن يُستخدم بوصفه مشورة قانونية أو ضريبية أو استثمارية أو مالية أو غير ذلك من أشكال المشورة.