ثلاثة أمور ينبغي معرفتها
باعت BTCS الإيثر بخسارة لإبقاء قرضها على Aave بمنأى عن التصفية.
دخل الزخم اليومي منطقة التشبع البيعي، ومع ذلك لا يزال البائعون يقودون الاتجاه.
قد يحدد مستوى دعم قريب من 1,850 دولارًا ما إذا كان البيع القسري سينتشر.
باعت BTCS، وهي شركة خزينة إيثيريوم، جزءًا من حيازاتها من الإيثر لحماية قرضها على Aave وتجنب التصفية التلقائية للمركز.
تأتي هذه الصفقة في وقت يواصل فيه الإيثر تراجعه للأسبوع الرابع على التوالي. وتواجه شركات أخرى اقترضت بضمان ETH الحسابات نفسها إذا واصلت الأسعار هبوطها. ويريد المتداولون الآن معرفة ما إذا كان المشترون قادرين على الصمود عند هذا المستوى قبل أن تضرب السوق موجة أخرى من البيع الدفاعي.
BTCS تخفّض حيازتها من الإيثر لإبقاء قرض بقيمة 64 مليون دولار قائمًا
باعت الشركة الإيثر بخسارة للحفاظ على سلامة قرضها البالغ 64 مليون دولار على Aave، بروتوكول الإقراض اللامركزي.
تُظهر هذه الخطوة المخاطر الكامنة في الاقتراض بضمان خزينة من العملات المشفرة. إذ ترهن شركات مثل BTCS عملة ETH كضمان للحصول على السيولة. وعندما ينخفض سعر الإيثر، تتراجع قيمة الضمان ويبدو القرض أكثر خطورة.
يتابع Aave كل مركز باستخدام معامل الصحة. وإذا انخفض كثيرًا، يمكن للبروتوكول بيع الضمان تلقائيًا. ولتفادي ذلك، يجب على المقترض إضافة أصول أو سداد الدين أو بيع بعض الحيازات بأسعار السوق.
اختارت BTCS البيع. ويضيف هذا النوع من البيع الدفاعي معروضًا جديدًا في وقت يعاني فيه السوق أصلًا من شح المشترين. ولم يُفصح عن سعر البيع أو تاريخه.
الإيثر يهبط دون كلا المتوسطين طويلَي الأجل بعد تراجع شهري بنسبة 22%
السعر اليومي لإيثريوم (ETH) مع أقرب مستويات الدعم (بالأخضر) والمقاومة (بالأحمر). المصدر: TradingView
جرى تداول الإيثر قرب 1,940 دولارًا في آخر تحديث، بانخفاض نحو 4% خلال اليوم الماضي. وهذا يضع العملة بعيدًا دون كلا متوسطيها المتحركين طويلَي الأجل. ويعمل المتوسط المتحرك على تنعيم التقلبات اليومية لإظهار الاتجاه الأساسي خلال فترة محددة.
يقع متوسط 50 يومًا قرب 2,320 دولارًا، ومتوسط 200 يوم على مقربة منه. عندما يُتداول السعر دون كلا الخطين ويكادان يتطابقان، يقرأ المتداولون ذلك على أنه هيكل هبوطي. وتشير الاتجاهات قصيرة الأجل وطويلة الأجل الآن إلى الوجهة نفسها، وهي الهبوط.
تراجع الإيثر نحو 13% خلال الأسبوع الماضي، وبلغ انخفاضه الشهري نحو 22%.
عادةً ما يتسبب خبر سلبي واحد في هبوط حاد يعقبه توقف مؤقت. أما هنا، فالبيع مستمر بوتيرة ثابتة يومًا بعد يوم وأسبوعًا بعد أسبوع. ويتماشى تقليص حاملي الإيثر مثل BTCS لمراكزهم لحماية قروضهم مع هذا المسار البطيء والمتواصل.
يعمل الخطان الآن كسقف فوق السوق. ومن المرجح أن تواجه أي محاولة ارتداد بائعين مع اقترابها من هذه المنطقة.
المهمة واضحة أمام المضاربين على الصعود. فهم بحاجة إلى دفع الإيثر مجددًا فوق منطقة 2,300 دولار المنخفضة لإصلاح الاتجاه. وحتى يحدث ذلك، تبدو الارتفاعات أقرب إلى ارتدادات تنفيسية ضمن اتجاه هابط.
البائعون يواصلون السيطرة رغم وصول الإيثر إلى التشبع البيعي
يقع مؤشر القوة النسبية، وهو مقياس للزخم يتراوح من 0 إلى 100، قرب 25. وتُعد القراءات دون 30 مؤشرًا على التشبع البيعي. وهذا يعني أن البائعين دفعوا السعر إلى الهبوط بوتيرة أسرع من المعتاد، وربما يكون هذا التحرك قد تجاوز مداه.
غالبًا ما تسبق قراءات التشبع البيعي ارتدادًا، لكنها لا تحدد قاعًا بمفردها. ففي الاتجاه الهابط القوي، قد يظل مؤشر القوة النسبية منخفضًا لأيام بينما يواصل السعر الهبوط.
تشير مؤشرات أخرى إلى الاتجاه نفسه. فما زال مؤشر MACD، وهو أداة تقارن بين الاتجاهات قصيرة الأجل وطويلة الأجل، أدنى من خط الإشارة. وبعبارة بسيطة، لا يزال الزخم يشير إلى الهبوط. كما تُظهر قراءات قوة الاتجاه وجود اتجاه واضح، والبائعون هم من يقودونه.
يتيح هذا المزيج مجالًا لارتداد تنفيسي، إذ إن البائعين القسريين مثل BTCS سينفد لديهم في نهاية المطاف ما يمكنهم بيعه. لكن المتداولين سيرغبون في رؤية دليل أولًا. وسيكون التقاطع الواضح لمؤشر MACD فوق خط الإشارة أول إشارة إلى أن المشترين بدأوا السيطرة.
1,850 دولارًا: مستوى الدعم الفاصل بين الإيثر والهبوط إلى المجهول
يقع الدعم قرب 1,850 دولارًا، وهو مستوى الدعم الوحيد الذي تشير إليه البيانات دون الأسعار الحالية. ويُتداول الإيثر على ارتفاع يقل عن 5% فوقه، لذا قد يُختبر هذا المستوى سريعًا.
إذا انهار مستوى الدعم، فلن يظهر دعم واضح أدناه. وسيضغط هبوط من هذا النوع أيضًا على المقترضين الذين رهنوا ETH كضمان. وقد تضطر شركات في وضع مماثل لـBTCS إلى البيع مجددًا، ما يزيد المعروض أثناء الهبوط.
على الجانب الصعودي، تقع أول مقاومة حول 2,280 دولارًا، أي أدنى بقليل من المتوسطين طويلَي الأجل المذكورين أعلاه. وسيؤدي الإغلاق اليومي فوقها إلى عودة الإيثر إلى نطاق المتوسطين وبدء إصلاح الاتجاه المكسور.
حتى تجاوز نطاق المتوسطين، يبقى اختبار آخر. فالمقاومة التالية تقع قرب 2,400 دولار. وسيشير تجاوز هذا المستوى إلى استعادة المشترين السيطرة. وعندها سيعتبر المتداولون التراجع الأخير تصحيحًا ضمن نطاق أوسع.
إلى أين يتجه الإيثر خلال الأيام الثلاثة المقبلة؟
من المرجح أن يتوقف مسار الأيام الثلاثة المقبلة على صمود مستوى الدعم القريب.
صعودي: يدافع المشترون عن مستوى الدعم، وتُشعل قراءة التشبع البيعي ارتدادًا يتجاوز أول مقاومة. وقد يفتح ذلك الطريق نحو السقف التالي والمتوسطات طويلة الأجل. وسيبطل الإغلاق اليومي دون مستوى الدعم هذه النظرة.
هبوطي: يؤدي الهبوط الواضح دون مستوى الدعم إلى امتداد موجة البيع، من دون وجود دعم محدد أدناه. وقد تؤدي عمليات البيع القسري من حاملي المراكز ذات الرافعة المالية إلى تسريع الهبوط. وسيبطل التعافي فوق أول مقاومة هذه النظرة.
تشبع بيعي، لكن الخطر لم يزل بعد
يظل الاتجاه هبوطيًا إلى أن يرتفع السعر فوق متوسطاته طويلة الأجل. ومن المرجح أن يكون أي ارتداد بفعل التشبع البيعي مجرد توقف مؤقت ضمن الاتجاه الهابط.
يكمن الخطر الأكبر لدى شركات الخزينة ذات الرافعة المالية. فإذا انكسر مستوى الدعم، فقد تحذو شركات أخرى حذو BTCS وتبيع لحماية قروضها.
إخلاء المسؤولية: يُقدَّم هذا المقال لأغراض إعلامية فقط. وليس معروضًا أو مقصودًا استخدامه بوصفه مشورة قانونية أو ضريبية أو استثمارية أو مالية أو غير ذلك.