مايكل بيري يضاعف رهاناته ضد ناسداك 100 وأسهم الذكاء الاصطناعي وأشباه الموصلات
ضاعف المستثمر مايكل بيري، المعروف بتوقعه الأزمة المالية لعام 2008، مركزه في خيارات البيع على ناسداك 100 وزاد انكشافه السلبي على أسهم أشباه الموصلات، وفقًا لنشرته الإخبارية على Substack.
وقال بيري إنه استغل تعافي ناسداك 100 من مستوى 27,000 لمضاعفة مركزه في خيارات البيع، مستهدفًا تاريخ انتهاء في أوائل عام 2027، بسعر تنفيذ يقل بنحو 20% عن مستوى السوق.
كما أعاد شراء 25% من مركز خيارات البيع على صندوق متداول لأشباه الموصلات، يستحق في يونيو، وكان قد خفّضه سابقًا.
يستهدف بيري صندوق VanEck Semiconductor ETF (SMH)، الذي تُعد Nvidia أكبر حيازاته. وقال إن تقييمات أشباه الموصلات لا تزال قابلة للانخفاض، ويتوقع تراجع الأرباح عبر الشركات التي يستثمر فيها الصندوق خلال العامين المقبلين.
وهو يفضّل البيع على المكشوف لصندوق SMH بدلًا من صندوق iShares Semiconductor ETF (SOXX)، مشيرًا إلى أن انكشاف SOXX على AMD وBroadcom أكبر، وهما شركتان يعتقد أنهما قد تستفيدان إذا تراجعت هيمنة Nvidia على السوق.
وسلّط بيري الضوء أيضًا على شركات منها Nebius وTSMC وASML وCoreWeave، معتبرًا أنها استفادت من نفوذ Nvidia في السوق، وقد تواجه بيئة تنافسية متغيرة.
تأتي مراكزه المتشائمة وسط تقارير عن تحقيق لمكافحة الاحتكار تجريه وزارة العدل الأمريكية ويشمل Nvidia. وأفادت Semafor بأن الوزارة تجري عدة تحقيقات تشمل Nvidia وشركات أخرى، لكن لم ترد أي مؤشرات على التخطيط لتوجيه اتهامات جنائية إلى Nvidia أو Jensen Huang.
وورد أن أسهم Super Micro Computer تراجعت بنحو 12% عقب التقارير.
ومن المقرر أن تعلن Nvidia نتائجها الفصلية في 17 نوفمبر، ما يضيف حدثًا مهمًا آخر على المستثمرين متابعته.
الخلاصة: يزيد بيري رهاناته المتشائمة على ناسداك 100 وقطاع أشباه الموصلات، مستندًا إلى ارتفاع التقييمات ومخاوف الأرباح واحتمال تعرض Nvidia لضغوط تنظيمية. وتشير مراكزه إلى الحذر من الاستثمار في الذكاء الاصطناعي، لكنها لا تثبت أن حدوث تراجع أوسع في قطاع أشباه الموصلات أمر حتمي.
ضاعف المستثمر مايكل بيري، المعروف بتوقعه الأزمة المالية لعام 2008، مركزه في خيارات البيع على ناسداك 100 وزاد انكشافه السلبي على أسهم أشباه الموصلات، وفقًا لنشرته الإخبارية على Substack.
وقال بيري إنه استغل تعافي ناسداك 100 من مستوى 27,000 لمضاعفة مركزه في خيارات البيع، مستهدفًا تاريخ انتهاء في أوائل عام 2027، بسعر تنفيذ يقل بنحو 20% عن مستوى السوق.
كما أعاد شراء 25% من مركز خيارات البيع على صندوق متداول لأشباه الموصلات، يستحق في يونيو، وكان قد خفّضه سابقًا.
يستهدف بيري صندوق VanEck Semiconductor ETF (SMH)، الذي تُعد Nvidia أكبر حيازاته. وقال إن تقييمات أشباه الموصلات لا تزال قابلة للانخفاض، ويتوقع تراجع الأرباح عبر الشركات التي يستثمر فيها الصندوق خلال العامين المقبلين.
وهو يفضّل البيع على المكشوف لصندوق SMH بدلًا من صندوق iShares Semiconductor ETF (SOXX)، مشيرًا إلى أن انكشاف SOXX على AMD وBroadcom أكبر، وهما شركتان يعتقد أنهما قد تستفيدان إذا تراجعت هيمنة Nvidia على السوق.
وسلّط بيري الضوء أيضًا على شركات منها Nebius وTSMC وASML وCoreWeave، معتبرًا أنها استفادت من نفوذ Nvidia في السوق، وقد تواجه بيئة تنافسية متغيرة.
تأتي مراكزه المتشائمة وسط تقارير عن تحقيق لمكافحة الاحتكار تجريه وزارة العدل الأمريكية ويشمل Nvidia. وأفادت Semafor بأن الوزارة تجري عدة تحقيقات تشمل Nvidia وشركات أخرى، لكن لم ترد أي مؤشرات على التخطيط لتوجيه اتهامات جنائية إلى Nvidia أو Jensen Huang.
وورد أن أسهم Super Micro Computer تراجعت بنحو 12% عقب التقارير.
ومن المقرر أن تعلن Nvidia نتائجها الفصلية في 17 نوفمبر، ما يضيف حدثًا مهمًا آخر على المستثمرين متابعته.
الخلاصة: يزيد بيري رهاناته المتشائمة على ناسداك 100 وقطاع أشباه الموصلات، مستندًا إلى ارتفاع التقييمات ومخاوف الأرباح واحتمال تعرض Nvidia لضغوط تنظيمية. وتشير مراكزه إلى الحذر من الاستثمار في الذكاء الاصطناعي، لكنها لا تثبت أن حدوث تراجع أوسع في قطاع أشباه الموصلات أمر حتمي.