مرحبًا جميعًا! أنا دو شون. لنبدأ بالنظر إلى حركة السعر على المدى القصير. شهد البيتكوين هبوطًا جديدًا من الأمس إلى اليوم. وحتى صباح اليوم، بلغ أدنى سعر للبيتكوين 69,850، وقد كُسر مستوى 70,000! ذكرت في مقال الأمس أن عليكم التركيز على قناة العلم الهابط على إطار 30 دقيقة. فهذه القناة الصاعدة تمثل نموذج علم هابط محتملًا، وهو نمط استمراري في منتصف موجة هبوط. وإذا كُسرت القناة، فالهدف السعري الذي حددناه هو مستوى 70,000. أولًا، يقع مستوى المقاومة الرئيسي عند 76,000. وبعد اختباره مرارًا الأسبوع الماضي دون اختراقه صعودًا، دخل السعر في هذا الهبوط التدريجي. سبقه هبوط حاد، ولم يحدث بعده ارتداد للتعافي، ثم بدأ الهبوط التدريجي، مع استمرار تراجع السعر تحت ضغط مستوى 76,000. كما واجهت القمم المرتدة ضغطًا من خط الاتجاه الهابط هذا. وهذه أيضًا قناة صاعدة، لكنها تشكل نموذج علم هابط محتملًا. وقد نبهتكم أمس إلى أنه إذا كُسرت هذه القناة، فلن يكون الهدف التالي هو القاع السابق، بل إعادة اختبار مستوى 70,000 مباشرة. فإذا كُسرت القناة، ولم يتمكن الارتداد من اختراق خط الاتجاه الهابط هذا اختراقًا مؤكدًا، فستبدأ السوق موجة جديدة من الهبوط المتسارع، وسيستمر تصاعد الخوف. وقد هبط السعر بالفعل دون مستوى 70,000. ولا نرى حاليًا أي إشارة إلى توقف الهبوط على المدى القصير، لكنني لا أغيّر رأيي بشأن الإطار الزمني الأكبر. فقد شددنا في مقالي اليومين الماضيين على أنني ما زلت أرى أن ما يحدث هنا هو الموجة الثانية من التصحيح على الإطار اليومي. وما دام هذا التصحيح يصمد داخل منطقة الشراء في الأسفل، فحتى لو هبط السعر قليلًا دون هذه المنطقة، أرى أن ذلك يظل تصحيحًا هيكليًا صحيًا، ولن يغير الاتجاه الصعودي على المدى الطويل. لكن لا توجد حاليًا أي إشارة إلى توقف الهبوط على المدى القصير. وفي هذه المرحلة، ينبغي أن نركز أكثر على فرص بناء مراكز شراء والتداول على المدى المتوسط والطويل. إذا كنتم قد فتحتم مراكز بيع عند المستويات التي ظهرت أمس، فعليكم التفكير في جني الأرباح جزئيًا والخروج من الصفقة على مراحل. أما إذا كنتم خارج السوق حاليًا، فأرى أن ملاحقة الهبوط وفتح صفقات بيع مباشرة عند المستويات المنخفضة تنطوي على مخاطر كبيرة. وفي المقابل، تنطوي محاولة الشراء عند القاع على مخاطر أيضًا، إذ لم تظهر حتى الآن أي إشارة إلى توقف الهبوط. لذا، فإن الأفضل حاليًا هو التحلي بالصبر والانتظار. انتظروا حتى يتوقف الهبوط داخل نطاق الدعم ومنطقة الشراء في الأسفل، ثم راقبوا ما إذا كان سيظهر انعكاس صعودي بعد توقف الهبوط، وبعدها يمكنكم التفكير في بناء مراكز شراء متوسطة وطويلة الأجل.

لنلقِ نظرة أخرى على مؤشر الخوف والطمع الحالي. يقترب المؤشر الآن من منطقة الخوف الشديد؛ فالنزول إلى أقل من 20 يعني الدخول في حالة خوف شديد.

لنلقِ نظرة أيضًا على ما تحدثت عنه معكم سابقًا في المقال. يوضح هذا الرسم نسبة المعروض الكلي من البيتكوين الموجود في حالة ربح. يمثل المحور الأيسر النسبة المئوية، وقد بلغت حاليًا 60%. وبما أن السوق تراجع من الأمس إلى اليوم، فلم تُحدَّث هذه البيانات بعد. نرى الآن أن المنحنى الأصفر عند مستوى 60، أي إن 60% من إجمالي المعروض من العملات في حالة ربح. لكن النسبة حاليًا أقل بالتأكيد من 60%، وهذا يؤكد بوضوح أننا دخلنا مرحلة التصحيح، التي شهدت تصفية واسعة لمراكز الشراء.

لنعد إلى الرسم البياني. بالنسبة إلى التداول قصير الأجل، هذا هو رأينا: علينا الانتظار أكثر في الوقت الحالي، سواء كنت تتطلع إلى البيع على المكشوف على المدى القصير أو إلى بناء مراكز شراء على المدى المتوسط والطويل. إذا كنت تريد الدخول في صفقة بيع على المكشوف قصيرة الأجل، فعليك انتظار ارتداد، مع مراقبة خط الاتجاه هذا. فإذا واجه السعر ضغطًا مجددًا عند خط الاتجاه الفعّال هذا، فستتاح فرصة أخرى للدخول في صفقة بيع من مستوى مرتفع على المدى القصير. لا أنصحكم حاليًا بملاحقة الهبوط والدخول في صفقات بيع مباشرة عند القاع؛ فالمخاطر كبيرة. والسبب هو صعوبة تحديد مستوى دفاع مناسب والتحكم فيه، لذا لا أرى أن هذه المستويات تمثل نقاط دخول مثالية. حتى لو توقعنا استمرار الهبوط على المدى القصير، فهذا لا يعني أن علينا الدخول مباشرة وملاحقة الهبوط. لذلك، حتى عندما نرى أن السوق قد يرتفع أو ينخفض على المدى القصير، لا يعني ذلك أن بإمكانك الدخول فورًا؛ إذ تحتاج أيضًا إلى مستوى دخول مناسب.

لنعد إلى الإطار اليومي. كما ذكرت لكم للتو، أشرت إلى هذا المستوى أمس أيضًا، وما زلت أرى أننا في الموجة الثانية من التصحيح على الإطار اليومي. والنقطة المحورية في هذا التصحيح هي إعادة اختبار نطاق 0.5–0.618 من موجة الصعود السابقة كاملةً. ويتراوح السعر في هذا النطاق بين 72,500 و69,000، بينما يقع المستوى المتوسط عند 70,000. لذلك ذكرت أمس أن كسر قناة العلم الهابط المحتملة على إطار 30 دقيقة سيجعل الهدف التالي عند مستوى 70,000، وهو المستوى المتوسط لمنطقة الشراء أسفل هذه الموجة. وقد وصل السعر الآن إلى هذا المستوى. علينا انتظار توقف الهبوط داخل هذا النطاق؛ وبعد أن يتوقف، فإن الخروج من النطاق سيشير إلى وجود محفز لانعكاس جديد في السوق. أما في الوقت الحالي، فعلينا التحلي بالصبر والانتظار. وفي الوقت نفسه، إذا صمدت منطقة الشراء هذه وظهرت إشارة انعكاس جديدة، فسيكون هدف امتداد الصعود التالي فوق 100,000، عند النطاق الممتد من 98,800 إلى 100,500. ولا يستند هذا المستوى إلى امتداد 1.382–1.618 لموجة الصعود السابقة فحسب، بل يُستخدم أيضًا لمراقبة امتداد الموجة المتساوية لهذه الحركة الصاعدة. فإذا كانت نقطة انطلاق الصعود عند 69,000، أي عند مستوى 0.618، فسيكون هدف الصعود أيضًا اختبار مستوى 100,000 واختراقه.

وبالانتقال من الإطار اليومي إلى الإطار الأسبوعي، نرى أن السعر يشكل حاليًا قاعًا محتملًا على هيئة رأس وكتفين. أولًا، عند الهبوط الأول إلى 60,000، تشكل الكتف الأيسر هنا. ثم شكّل مستوى 57,000 في الأسفل الرأس، أما الهبوط الأخير فيمثل الكتف الأيمن. لذا فلدينا قاع محتمل على هيئة رأس وكتفين، لكن خط العنق في الأعلى لم يُخترق اختراقًا مؤكدًا بعد. ومع ذلك، فهذا بالفعل نموذج قاع محتمل على الإطار الأسبوعي لدورة طويلة نسبيًا. وهذا يعني أن اختراق هذا المستوى سيؤدي إلى صعود في المرحلة التالية، وسيكون الهدف اختبار القمة السابقة، أي أعلى مستوى تاريخي. وهذا هو هدف الصعود على الإطار الأسبوعي. في الواقع، يشبه هذا القاع على هيئة رأس وكتفين القاع الذي أنهى السوق الهابطة في الدورة السابقة. فقد اختبر السعر حينها مستوى 17,000 وشكّل الكتف الأيسر، ثم شكّل القاع عند 15,500 الرأس. وبعد ذلك واجه مقاومة عند مستوى القمة السابقة، وتراجع بنحو 20%، مشكّلًا الكتف الأيمن، ثم اخترق خط العنق. لكن خط العنق حينها كان مستوى مقاومة أفقيًا، لا خطًا مائلًا. وبعد أن اختبر السعر هذا المستوى للمرة الثانية، واجه مقاومة وتراجع، ثم اخترقه في المحاولة الثالثة. وبعد الاختراق، أعاد السعر اختبار الدعم السفلي مرتين، وأكد صموده. لذا كان ذلك أيضًا نموذج قاع على هيئة رأس وكتفين. ثمة اختلاف طفيف في بنية النموذج، لكنه في نهاية المطاف يظل من نماذج القيعان المتعددة التي تظهر عند قاع دورة طويلة على الإطار الأسبوعي. لذلك ما زلت أتبنى نظرة صعودية للإطار الأسبوعي. وإذا أظهر السعر لاحقًا، على سبيل المثال، هبوطًا مؤكدًا دون مستوى 0.618 في الأسفل، فسنراجع رأينا حينها ونحدّث تحليلاتنا، ثم نواصل متابعة السوق. أما الآن، فما زلت أتبنى الرؤية الصعودية على المدى الطويل. بالنسبة إلى من دخلوا صفقة بيع على المكشوف عند 74,500 باتباع توصية دو شون، يمكنكم جني الأرباح الآن! (التوصية التي وردت في نهاية مقال أول أمس)