الساعة 08:00 بتوقيت بكين. تعافت أسهم التكنولوجيا خلال الليل من قيعانها، لكن BTC والذهب لم يواكباها. نراقب هذا الصباح أولاً مدى صمود أشباه الموصلات عند إعادة الاختبار، بينما نركز في BTC والذهب على قدرة الارتداد على الثبات. اليوم، نترقب أولاً تسوية خيارات العملات المشفرة من 15:30 إلى 16:00، ثم مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي عند 21:30.
تعافت إنفيديا من قاعها، وأشباه الموصلات أولاً تحت المراقبة عند إعادة الاختبار
بعد أنباء تنحي جنسن هوانغ، هبطت إنفيديا خلال الجلسة بنحو 14% في وقت ما، لكنها أغلقت عند 166.19 دولاراً، منخفضة 4.34%. أغلق S&P عند 7,592.40 وناسداك المركب عند 25,366.09، بانخفاض 0.35% و0.39% على التوالي. سجل VIX عند 05:15 مستوى 18.70، مقابل 17.49 في المرة السابقة. وعند 07:46، بلغ عقدا ناسداك 100 وS&P الآجلان نحو 28,564.75 و7,644، أعلى من مستوييهما أمس عند 22:00.
عقود Binance الدائمة عند 08:00: SNDK 957.71، وSKHYNIX 966.65، وSOXL 67.91، وQQQ 693.10. رُفع ترتيب مراقبة صمود الأسعار عند إعادة الاختبار خلال اليوم. نتحقق أولاً من افتتاح السوق النقدية الكورية لـSKHYNIX، ونراقب ما إذا كان SOXL وQQQ سيصمدان قرب 64.13 و687.30 على التوالي. إذا كسرا المستويات وفشل الارتداد، نخفض تقييم فرص التعافي؛ ولا بد من تأكيد منفصل على إطارَي 4 ساعات واليومي. إغلاق الأسهم الأمريكية · إنفيديا
ارتداد عوائد سندات الخزانة الأمريكية يواصل الضغط على الذهب
سجل مؤشر الدولار 103.170 عند 07:04، مقابل نحو 102.953 مساء أمس. بلغت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عامين و10 أعوام و30 عاماً في 12 نوفمبر 4.86% و5.10% و5.43% على التوالي، بارتفاع 13 و12 و8 نقاط أساس عن جلسة التداول السابقة. ارتفع العائد الحقيقي لأجل 10 أعوام إلى 2.86%. وبلغ عائد ترسية مزاد السندات لأجل 30 عاماً 5.441%، بينما تراجعت نسبة التغطية من 2.54 إلى 2.36.
بلغت طلبات إعانة البطالة الأمريكية الأولية 200 ألف، أعلى قليلاً من التوقعات البالغة 195 ألفاً. ثم بلغت مبيعات المنازل القائمة المعدلة سنوياً 3.75 ملايين، دون التوقعات المرجعية البالغة 3.87 ملايين. ورغم ضعف البيانات، واصل الدولار وعوائد السندات طويلة الأجل الارتفاع. أغلق عقد الذهب الدائم عند 3,889.01 في الساعة 08:00، بعد أن سجل قاعاً ليلياً عند 3,860.25. نراقب أولاً خلال اليوم ما إذا كان الارتداد سيصمد؛ ولا نرفع تقييم فرص التعافي إلا بعد استعادة 3,909 و3,924.99 والصمود عند إعادة الاختبار. ويستمر رصد هيكل إطار الأربع ساعات قرب 3,881.02. وزارة الخزانة الأمريكية · NAR · عقد الذهب الدائم على Binance
زادت مخزونات النفط الخام التجارية الأمريكية بنحو 4.7 ملايين برميل، لكن الأسعار واصلت الارتفاع؛ واستقر تسعير خامَي WTI وBrent عند 88.74 و95.82 دولاراً على التوالي. ولا تزال مخاطر الشحن عبر مضيق هرمز والمنشآت السعودية بحاجة إلى تأكيد عبر الشحنات الفعلية. بلغت رهانات Polymarket هذا الصباح على رفع الفائدة 25 نقطة أساس في ديسمبر 87.5%، وعلى رفعها 50 نقطة أساس أو أكثر 10.25%، مقابل 86.5% و8.2% مساء أمس. ولا تتوفر حالياً لقطة رسمية مفصلة من CME. نراقب الليلة، بعد صدور مؤشر أسعار المنتجين، ما إذا كان اتجاه الدولار والعوائد وتسعير رفع الفائدة سيتوافق.
تباين أداء العملات الست، وBTC لا يزال مرجعاً للمراقبة
BTC عند 71,449. دون مستوى 72,476.10 المسجل أمس عند 22:00. نراقب أولاً الارتداد قرب 71,470؛ ولا نخفف تقييم احتمال الكسر قصير الأجل إلا إذا استعاد السعر مستوى 71,674.1 وثبت فوقه، وصمد عند إعادة الاختبار.
ETH عند 2,020.11 وSOL عند 81.76. نراقب ما إذا كان ETH سيستعيد 2,027.43، وما إذا كان SOL سيفقد 81.25 مجدداً؛ والمستوى التالي للمراقبة من الأعلى هو 82.13.
HYPE عند 72.732 وXRP عند 1.0415. أداء العملتين أقوى نسبياً؛ ونراقب ما إذا كانتا ستصمدان عند 72.672 و1.0403 على التوالي. إذا هبط الإغلاق دونهما وفشل الارتداد، نعود إلى مراقبة الضعف.
ZEC عند 954. بلغ القاع الليلي 930.21، وعاد السعر هذا الصباح فوق 951.10. نراقب أولاً إعادة الاختبار؛ وإذا كسر المستوى وفشل الارتداد، نرفع تقدير احتمال الهبوط. والمستوى التالي للمراقبة من الأعلى هو 977.25.
الأسعار المذكورة أعلاه هي أسعار إغلاق عقود Binance الدائمة المقومة بـUSDT عند 08:00. أغلق سهم MSTR النقدي في الولايات المتحدة عند 114.41 دولاراً، ولا يزال موعد إعادة موازنة MSCI هو إغلاق السوق الأمريكية في 30 نوفمبر. تراجع مؤشر الخوف والطمع للعملات المشفرة من 28 إلى 20 عند 08:00، ليدخل منطقة الخوف الشديد. لم تكتمل بعد إفصاحات صناديق ETF؛ وسنركز اليوم أولاً على تسوية الخيارات
لا تزال إفصاحات صناديق ETF الأمريكية بتاريخ 12 نوفمبر غير مكتملة. أُفصح عن صافي تدفقات خارجة من ETH بقيمة 6.7 ملايين دولار، ومن منتج ZCSH وحده بقيمة 9.9 ملايين دولار. ولم تُفصح بعد مصادر تتبع BTC وSOL وHYPE وXRP عن صافي التدفقات اليومية. لا تزال أحدث حيازات GLD وSLV مسجلة بتاريخ 11 نوفمبر، وتبلغ 1,041.08 طناً و15,684.52 طناً على التوالي، بانخفاض 1.14 طن و11.23 طناً.
تستحق العقود اليوم في المجموعة نفسها. لا يزال أقصى ألم لعقود BTC وETH على Deribit عند 76,000 و2,200، مع انخفاض ملحوظ في حيازات خيارات البيع ETH عند 2,000. ارتفع NDXP من 28,350 إلى 28,400، واستقر إغلاق عقد OG2 للذهب في COMEX عند 4,040. تُستخدم هذه المستويات لمراقبة تقلبات التسوية. ويتتبع كل من NDX وQQQ، وعقود الذهب الآجلة وGLD، أصولاً مختلفة.
ثلاث نوافذ مهمة اليوم
تسوية Deribit من 15:30 إلى 16:00، ومؤشر أسعار المنتجين الأمريكي عند 21:30، وافتتاح التداول النقدي للأسهم الأمريكية عند 22:30؛ وجميعها بتوقيت بكين. تبدأ جلسة الاستراتيجيات للسوق الأمريكية عند 21:45، وتستمر جلسة التداول الاعتيادية للأسهم الأمريكية حتى 05:00 من اليوم التالي. التوقعات المرجعية للتغير الشهري في مؤشر أسعار المنتجين العام والأساسي هي +0.4% و+0.3% على التوالي.
إذا جاء مؤشر أسعار المنتجين أعلى من المتوقع، وارتفع الدولار وعوائد سندات الخزانة الأمريكية بالتزامن، فسنراقب أولاً ما إذا كان الارتداد في الذهب وBTC سيتعثر. وإذا تراجع الدولار والعوائد معاً، فعلينا انتظار استعادة الذهب وBTC لمستوياتهما الرئيسية كلٌّ على حدة، وصمودهما عند إعادة الاختبار، قبل رفع تقييم فرص التعافي.