英伟达这几天出的事，比财报吓人多了。

路透今天爆料：黄仁勋的绯闻牵出间谍风波后，中国的AI公司正在抢着锁定海外数据中心的英伟达算力，怕美国下一步收紧远程使用高端芯片的口子。众议院1月就以369比22通过了限制远程访问的RASA法案，只等参议院点头，这下很可能被加速推进。

更夸张的是数字：据报道，英伟达股价单日跌了4.27%，一天蒸发1921亿美元市值。还有一家跟中国军方关系密切的大学，10月照样买到了两块被管制的H200芯片，一块花了87万多人民币。管制越收越紧，口子却越堵越漏。

我的看法是，这事伤的不只是英伟达一家。过去两年AI叙事是撑住美股和币圈情绪的最大支柱，英伟达就是这根支柱的门面。门面一晃，风险偏好先缩水，币圈的AI概念币跟着抖，比特币这边ETF还在净流出，雪上加霜。

当然，算力需求不会因为一桩丑闻消失，中国公司抢海外算力的动作本身就说明需求还在。但对我这种背着债的打工人来说，判断很简单：讲故事的公司出事，故事就得打折；故事打折的时候，我的仓位先缩一缩再说。

你们觉得，英伟达这波是短期风波，还是AI叙事要开始挤水分了？

$BTC $TAO

不构成投资建议，自己判断。