سحبت 883 عقدًا لهذا العام وجرّبت عليها 17 استراتيجية؛ وكانت النتيجة كارثية تقريبًا، أما الاستراتيجية الوحيدة التي صمدت في النهاية فكانت مخالفة قليلًا للحدس
أمضيت الأيام القليلة الماضية في كتابة نصوص برمجية لاختبار الاستراتيجيات. كنت أبحث عن طريقة تتيح زيادة حجم المركز بثبات، لكنني انتهيت إلى تنزيل جميع عقود USDT الدائمة الـ883 التي أدرجتها منصة Binance من يناير إلى نوفمبر هذا العام (بما فيها العقود التي شُطبت وأصبحت قيمتها صفرًا)، واختبارها جميعًا. تبيّن أن معظم «استراتيجيات الربح المضمون» التي يتداولها الناس في المنصة انهارت عند تطبيقها على بيانات كاملة تمتد لعشرة أشهر.
إليكم بعض النتائج التي قلبت تصوّراتي رأسًا على عقب:
1. لماذا تُظهر الاختبارات التاريخية المنشورة على الإنترنت أرباحًا مضاعفة، بينما تنتهي اختباراتي إلى الصفر؟
طبّقت القاعدة نفسها لملاحقة الصعود (رافعة مالية 4 أضعاف، وتدوير 20% من رصيد الحساب في كل صفقة). في البداية اختبرت آخر 30 يومًا فقط، واخترت العملات النشطة التي ما زالت متداولة اليوم، فكانت النتيجة ربحًا قدره +134%، وكأنها آلة لطباعة النقود.
لكنني لم أطمئن إلى ذلك، فمددت الفترة إلى 10 أشهر وأضفت جميع العملات التي كانت لا تزال مدرجة آنذاك، حتى تلك التي شُطبت لاحقًا، ثم أعدت الاختبار. انتهى الأمر بخسارة معظم مبلغ 1000U، فلم يتبقَّ سوى 20U.
كثيرون يحققون أرباحًا في الاختبارات التاريخية لمجرد أنهم يختارون مجموعة العملات بأثر رجعي، وفقًا لما يعرفونه اليوم، ويستبعدون منذ البداية العملات التي انهارت.
2. هل «معدل تمويل سلبي للغاية + قفزة كبيرة في حجم المراكز المفتوحة» إشارة فعلًا إلى قرب حدوث ضغط على مراكز البيع؟
عند متابعة السوق، يظن الجميع عادةً أن كثرة مراكز البيع ستؤدي حتمًا إلى ارتفاع الأسعار وإجبار أصحابها على تغطية مراكزهم.
رصدت 594 إشارة من هذا النوع في بيانات الأشهر العشرة، لكن الدخول في صفقات شراء بناءً عليها لم يحقق سوى معدل نجاح يقارب 26%. كما أن وسيط العائد بعد 24 ساعة من فتح المراكز كان سلبيًا في كل شهر من الأشهر الـ11 (وبلغ نحو -7% إجمالًا). ففي 7 من كل 10 مرات، كان السعر يرتفع أولًا ثم يتراجع.
3. خسرت استراتيجية المراجحة التحوطية التي تعتمد على تحصيل رسوم التمويل 89.7% خلال 10 أشهر
جرّبت شراء العملات ذات أشد معدلات التمويل سلبية، وفي الوقت نفسه بيع العملات ذات أعلى معدلات التمويل إيجابية، على أمل التحوط من الجانبين وتحقيق عائد في كل الظروف.
لكن بعد الاختبار اكتشفت أن العملات البديلة التي تصبح معدلات تمويلها سلبية للغاية تكون غالبًا قد شهدت موجة ارتفاع للتو، وأن هبوط سعرها في اليوم التالي يخلّف خسائر لا يمكن تعويضها بتلك الرسوم.
4. التقطت العملة $RAVE التي ارتفعت +507%، لكن الحساب انتهى بالخسارة
اختبرت استراتيجية اتجاه تعتمد على «اختراق أعلى مستوى خلال 30 يومًا مع وقف خسارة متحرك لجني الأرباح».
تمكنت فعلًا من التقاط عملات شديدة الارتفاع مثل $RAVE (+507%) و$LSK (+317%)، لكن من بين أكثر من 1600 اختراق في السوق بأكمله، انتهى نحو 80% منها بالخسارة. ومع خسارة 6% في كل مرة بسبب وقف الخسارة، كان رأس المال قد استُنزف قبل أن تظهر إحدى تلك العملات الصاروخية.
5. هل يمكن التمسك بالعملات الصاروخية بعد ارتفاعها الحاد؟
لنأخذ العملة $BIRB ، التي ارتفعت 132% في يوم واحد قبل فترة، مثالًا. إذا التزمت بإغلاق المركز بعد 24 ساعة، فلن تجد أن السعر عاد إلى مستواه عند تلك اللحظة بعد ذلك.
أما إذا قررت التمسك بها يومًا إضافيًا، فستكون قد هبطت 51.7% مقارنة بسعرها عند مرور 24 ساعة؛ وإذا احتفظت بها يومين إضافيين، فسيبلغ الهبوط 57.6%. فغالبًا ما ينفد الوقود الذي يغذي موجة الشراء الناتجة عن تصفية مراكز البيع خلال يوم واحد فقط.
بعد كل هذه التجارب، لم تصمد من بين الاستراتيجيات الـ17 سوى واحدة في نصفي العام الأول والثاني:
حققت أرباحًا في 9 أشهر من أصل 11، بل وربحت 7.8% حتى في مارس، حين هبط السوق بأكمله بشدة.
تتخلى هذه الاستراتيجية تمامًا عن الشراء ولا تستخدم رافعة مالية مرتفعة؛ بل تركز على العملات الضعيفة الأقل شهرة، التي تشهد ارتفاعًا مفاجئًا وغير طبيعي، وتتخذ مراكز عكسية فيها.
لكن لديها عيبًا خطيرًا حتى الآن: اعتمادها الشديد على عمق دفتر الأوامر عند تنفيذ وقف الخسارة. فإذا حدثت شمعة ذات ذيل طويل وتجاوز انزلاق وقف الخسارة 1%، فقد يُمحى أكثر من نصف الأرباح.
أشغّل الآن هذا النص البرمجي على خادم في طوكيو، وأراقب دفتر أوامر الشراء والبيع الفعلي كل دقيقة لمعرفة حجم الانزلاق السعري الحقيقي. وسأنشر هنا يوميًا سجلات التداول الفعلية التي تنتجها الاستراتيجية، كما هي، سواء حققت أرباحًا أم خسائر.
في المقالة التالية، سأتحدث بالتفصيل عن كيفية رصد هذه الاستراتيجية العكسية لوصول صانع السوق إلى مرحلة الإنهاك. إذا كان الموضوع يهمك، يمكنك متابعتي.
📌 ما سبق هو بحث يستند إلى اختبارات تاريخية ومحاكاة للتداول، ولا يشكل نصيحة استثمارية.
$BIRB $RAVE $LSK
#量化 #合约交易 #عملات_بديلة
أمضيت الأيام القليلة الماضية في كتابة نصوص برمجية لاختبار الاستراتيجيات. كنت أبحث عن طريقة تتيح زيادة حجم المركز بثبات، لكنني انتهيت إلى تنزيل جميع عقود USDT الدائمة الـ883 التي أدرجتها منصة Binance من يناير إلى نوفمبر هذا العام (بما فيها العقود التي شُطبت وأصبحت قيمتها صفرًا)، واختبارها جميعًا. تبيّن أن معظم «استراتيجيات الربح المضمون» التي يتداولها الناس في المنصة انهارت عند تطبيقها على بيانات كاملة تمتد لعشرة أشهر.
إليكم بعض النتائج التي قلبت تصوّراتي رأسًا على عقب:
1. لماذا تُظهر الاختبارات التاريخية المنشورة على الإنترنت أرباحًا مضاعفة، بينما تنتهي اختباراتي إلى الصفر؟
طبّقت القاعدة نفسها لملاحقة الصعود (رافعة مالية 4 أضعاف، وتدوير 20% من رصيد الحساب في كل صفقة). في البداية اختبرت آخر 30 يومًا فقط، واخترت العملات النشطة التي ما زالت متداولة اليوم، فكانت النتيجة ربحًا قدره +134%، وكأنها آلة لطباعة النقود.
لكنني لم أطمئن إلى ذلك، فمددت الفترة إلى 10 أشهر وأضفت جميع العملات التي كانت لا تزال مدرجة آنذاك، حتى تلك التي شُطبت لاحقًا، ثم أعدت الاختبار. انتهى الأمر بخسارة معظم مبلغ 1000U، فلم يتبقَّ سوى 20U.
كثيرون يحققون أرباحًا في الاختبارات التاريخية لمجرد أنهم يختارون مجموعة العملات بأثر رجعي، وفقًا لما يعرفونه اليوم، ويستبعدون منذ البداية العملات التي انهارت.
2. هل «معدل تمويل سلبي للغاية + قفزة كبيرة في حجم المراكز المفتوحة» إشارة فعلًا إلى قرب حدوث ضغط على مراكز البيع؟
عند متابعة السوق، يظن الجميع عادةً أن كثرة مراكز البيع ستؤدي حتمًا إلى ارتفاع الأسعار وإجبار أصحابها على تغطية مراكزهم.
رصدت 594 إشارة من هذا النوع في بيانات الأشهر العشرة، لكن الدخول في صفقات شراء بناءً عليها لم يحقق سوى معدل نجاح يقارب 26%. كما أن وسيط العائد بعد 24 ساعة من فتح المراكز كان سلبيًا في كل شهر من الأشهر الـ11 (وبلغ نحو -7% إجمالًا). ففي 7 من كل 10 مرات، كان السعر يرتفع أولًا ثم يتراجع.
3. خسرت استراتيجية المراجحة التحوطية التي تعتمد على تحصيل رسوم التمويل 89.7% خلال 10 أشهر
جرّبت شراء العملات ذات أشد معدلات التمويل سلبية، وفي الوقت نفسه بيع العملات ذات أعلى معدلات التمويل إيجابية، على أمل التحوط من الجانبين وتحقيق عائد في كل الظروف.
لكن بعد الاختبار اكتشفت أن العملات البديلة التي تصبح معدلات تمويلها سلبية للغاية تكون غالبًا قد شهدت موجة ارتفاع للتو، وأن هبوط سعرها في اليوم التالي يخلّف خسائر لا يمكن تعويضها بتلك الرسوم.
4. التقطت العملة $RAVE التي ارتفعت +507%، لكن الحساب انتهى بالخسارة
اختبرت استراتيجية اتجاه تعتمد على «اختراق أعلى مستوى خلال 30 يومًا مع وقف خسارة متحرك لجني الأرباح».
تمكنت فعلًا من التقاط عملات شديدة الارتفاع مثل $RAVE (+507%) و$LSK (+317%)، لكن من بين أكثر من 1600 اختراق في السوق بأكمله، انتهى نحو 80% منها بالخسارة. ومع خسارة 6% في كل مرة بسبب وقف الخسارة، كان رأس المال قد استُنزف قبل أن تظهر إحدى تلك العملات الصاروخية.
5. هل يمكن التمسك بالعملات الصاروخية بعد ارتفاعها الحاد؟
لنأخذ العملة $BIRB ، التي ارتفعت 132% في يوم واحد قبل فترة، مثالًا. إذا التزمت بإغلاق المركز بعد 24 ساعة، فلن تجد أن السعر عاد إلى مستواه عند تلك اللحظة بعد ذلك.
أما إذا قررت التمسك بها يومًا إضافيًا، فستكون قد هبطت 51.7% مقارنة بسعرها عند مرور 24 ساعة؛ وإذا احتفظت بها يومين إضافيين، فسيبلغ الهبوط 57.6%. فغالبًا ما ينفد الوقود الذي يغذي موجة الشراء الناتجة عن تصفية مراكز البيع خلال يوم واحد فقط.
بعد كل هذه التجارب، لم تصمد من بين الاستراتيجيات الـ17 سوى واحدة في نصفي العام الأول والثاني:
حققت أرباحًا في 9 أشهر من أصل 11، بل وربحت 7.8% حتى في مارس، حين هبط السوق بأكمله بشدة.
تتخلى هذه الاستراتيجية تمامًا عن الشراء ولا تستخدم رافعة مالية مرتفعة؛ بل تركز على العملات الضعيفة الأقل شهرة، التي تشهد ارتفاعًا مفاجئًا وغير طبيعي، وتتخذ مراكز عكسية فيها.
لكن لديها عيبًا خطيرًا حتى الآن: اعتمادها الشديد على عمق دفتر الأوامر عند تنفيذ وقف الخسارة. فإذا حدثت شمعة ذات ذيل طويل وتجاوز انزلاق وقف الخسارة 1%، فقد يُمحى أكثر من نصف الأرباح.
أشغّل الآن هذا النص البرمجي على خادم في طوكيو، وأراقب دفتر أوامر الشراء والبيع الفعلي كل دقيقة لمعرفة حجم الانزلاق السعري الحقيقي. وسأنشر هنا يوميًا سجلات التداول الفعلية التي تنتجها الاستراتيجية، كما هي، سواء حققت أرباحًا أم خسائر.
في المقالة التالية، سأتحدث بالتفصيل عن كيفية رصد هذه الاستراتيجية العكسية لوصول صانع السوق إلى مرحلة الإنهاك. إذا كان الموضوع يهمك، يمكنك متابعتي.
📌 ما سبق هو بحث يستند إلى اختبارات تاريخية ومحاكاة للتداول، ولا يشكل نصيحة استثمارية.
$BIRB $RAVE $LSK
#量化 #合约交易 #عملات_بديلة
