مرحبًا جميعًا! أنا دو شون! يُظهر مخطط بيتكوين على إطار 30 دقيقة حاليًا نموذج علم هابط محتمل! راقبوا ما إذا كان السعر سيكسر مستوى الدعم؛ فإذا كسره، فقد يختبر مستوى 70 ألفًا تقريبًا!

يشعر كثيرون بالقلق من أن يتحول هذا المستوى إلى سوق هابطة، ويتساءلون إن كان السعر سيهبط مجددًا إلى قاع جديد، مخترقًا القاع السابق. ما زلت أؤمن أولًا بدورة بيتكوين ذات السنوات الأربع. وبالنظر إلى الوضع الحالي، فمن المرجح أن تغلق الشمعة الأسبوعية هذا الأسبوع على انخفاض، ما يعني أن الشموع الأسبوعية الهابطة ستتواصل لستة أسابيع متتالية. فكيف ننظر إلى هذا التراجع المتواصل على الإطار الأسبوعي طوال ستة أسابيع؟ يقول كثيرون إن هذا في الواقع من سمات السوق الهابطة، لكنني أود أن أوضح لكم أن هذا النوع من الهبوط المتواصل الذي يستمر أكثر من شهر في السوق الهابطة، أي الهبوط الذي يتجاوز أربعة أسابيع على الرسم الأسبوعي، يكون عادة أكبر بكثير من ذلك. وبصورة عامة، لا يتجاوز الهبوط من القمة إلى القاع في هذه المرحلة نحو 17%، ولم يبلغ حتى 20%. كما أن تصحيحًا بنسبة 20% في سوق صاعدة يُعد في الواقع تصحيحًا هيكليًا طبيعيًا وصحيًا، وليس انعكاسًا للاتجاه.

يمكننا أن نرى أنه في الماضي، كانت الانخفاضات خلال الأسواق الهابطة سريعة جدًا في الأساس. ومن مرّ بسوق هابطة يعرف ذلك جيدًا بالتأكيد. فعلى سبيل المثال، في الجولة السابقة من السوق الهابطة، خلال مراحل الهبوط من مستوى 106 آلاف، كانت كل موجة هبوط سريعة جدًا، ولم يكن الأمر مثل هذا الهبوط الذي استمر ستة أسابيع متتالية ولم يتجاوز 17%. يمكننا أن نرى أنه في الفترة السابقة، أغلقت شموع أربعة أسابيع متتالية على انخفاض، وتجاوز الهبوط 30%. ثم جاءت فترة أخرى أغلقت فيها شموع أربعة أسابيع متتالية على انخفاض، وبلغ الهبوط 35%. وفي هذه الفترة أيضًا أغلقت شموع أربعة أسابيع متتالية على انخفاض، وبلغ أقصى هبوط 28%. ويمكنكم المقارنة مع ما حدث في السوق الهابطة السابقة، بما في ذلك السوق التي سبقتها؛ ففي تلك الفترة التي أغلقت فيها شموع متتالية على انخفاض، بلغ أقصى هبوط 47%، أي قرابة 50%. كان الهبوط كبيرًا جدًا وسريعًا للغاية. لذلك، فإن إغلاق شموع ستة أسابيع متتالية على انخفاض هنا لم يؤدِّ إلا إلى هبوط بنحو 17%، أي أقل من 20%، ولهذا لا يزال الأمر تصحيحًا هيكليًا.

وعلى الإطار الزمني الأسبوعي، لا يزال ما نراه هنا تصحيحًا هيكليًا ضمن الموجة الثانية. وبعد انتهاء تصحيح الموجة الثانية، يُرجح أن تبدأ لاحقًا موجة صعود ثالثة، ومن المرجح جدًا أن يستهدف صعود الموجة الثالثة مستوى 100 ألف ويتجاوزه. وأعتقد أن القاع قد يتشكل بين 69 ألفًا و72,500. وسأوضح لاحقًا سبب توقعي لهذا النطاق. وهذا يشبه في الواقع التصحيح الهيكلي الذي شهدناه في الفترة السابقة. فقد حدث الأمر نفسه في هذه المنطقة خلال السوق الصاعدة السابقة، إذ شهدنا صعودًا بخمس موجات مرتين. كان هذا هو الصعود الأول، ثم جاء صعود الموجة الثالثة هنا، وبعد ذلك وصل صعود الموجة الخامسة إلى القمة عند 49 ألفًا. ثم بدأت في هذه المنطقة المرحلة الثانية من الصعود ذي الموجات الخمس، وشهدنا فيها أيضًا ثلاث دفعات صعودية. وهنا نرى أن السعر سجل مستوى قياسيًا جديدًا خلال هذه الموجة؛ ففي هذا الموضع كان الصعود مصحوبًا بزيادة في حجم التداول، ثم حدث التصحيح، تلاه الصعود بالدفعة الثانية، ثم الدفعة الثالثة. لذا، فقد اكتمل الصعود إجمالًا على دفعتين، كل منهما بثلاث موجات صعودية. أما الآن، فقد اكتملت الموجة الصاعدة الرئيسية الأولى، ونحن في تصحيح الموجة الثانية، وهذا التصحيح يقترب حاليًا من منطقة الشراء السفلية التي أراها مناسبة.

شاركت أمس في مقالي مخططين، أولهما هذا المخطط على الإطار الزمني اليومي. وقد ذكرت في المقال أن هذه المنطقة تشكل قناة، وأن هذه القناة شهدت في منتصفها كسرًا واحدًا إلى الأسفل، ثم تشكلت عدة قيعان في الأسفل. وبعد الصعود في هذه الموجة، حدث تصحيح هابط، وتقع منطقة الشراء لهذا التصحيح بين 0.5 و0.618، أي إن السعر يقع بين 69 ألفًا و72,500، وبوجه عام عند نحو 70 ألفًا. وهذا يعني أن السعر سيختبر على الأرجح مستوى 70 ألفًا في المرحلة المقبلة. وبالطبع، هذا مجرد توقع، لذلك أرى أن هناك مجالًا لمزيد من الهبوط على المدى القصير، إذ لم نرَ حتى الآن أي إشارة على توقف الهبوط ضمن البنية السعرية. لكنني أعتقد أن السعر سيجد دعمًا على الأرجح عند بلوغ هذا النطاق، أما إذا هبط أكثر من ذلك، فسيعني أن البنية قد تعرضت للكسر. وفي السوق الصاعدة، وضمن هذا الاتجاه الصاعد، أرى أن التصحيح إلى مستويات 0.5–0.618 الرئيسية يُعد تصحيحًا صحيًا. وبعد بلوغ منطقة الشراء هذه، من المرجح أن تبدأ الموجة الصاعدة الرئيسية الثانية، وسيكون هدفها بين 1.382 و1.618، أي منطقة الشراء العلوية الأولى وفق امتداد الموجة الصاعدة الأولى.

وكما ذكرت لكم، فإن هذه الموجة على الرسم البياني الأسبوعي تشبه إلى حد كبير ما شهدناه في الفترة السابقة، باستثناء أن هدف الامتداد لهذه الموجة لم يتحقق بعد. يمكننا مراجعة ما حدث سابقًا؛ فهذه الموجة كانت مماثلة أيضًا. إذا نظرنا إلى المخطط على الإطار الزمني اليومي، فسنرى أنه في المرحلة المبكرة من تحوّل السوق من هابطة إلى صاعدة في الجولة السابقة، حدث تصحيح هابط بعد اكتمال الموجة الصاعدة الرئيسية الأولى. وقد تراجع السعر في ذلك التصحيح إلى النطاق بين 0.5 و0.618، ثم وجد دعمًا عنده وبدأت الموجة الصاعدة الثانية. أما صعود الموجة الثانية، فقد امتد وفق امتداد الموجة الصاعدة الأولى، ووصل إلى النطاق المستهدف بين 1.382 و1.618. واختُبر هذا النطاق مرتين، ثم واجه السعر مقاومة وبدأ التصحيح، قبل أن ينطلق في صعود جديد. وفي الوقت نفسه، كان هذا الصعود أيضًا مساويًا تقريبًا للمسافة التي قطعها الصعود الأول؛ أي إن مساحة صعود الموجة الثانية كانت مماثلة لمساحة صعود الموجة الأولى. ونرى أن القاع والقمة النهائيين لهذه الحركة يقعان عند مستوى المقاومة الأفقي لهذه الموجة، أي عند هذا الموضع.

ثم لنراجع المرحلة الحالية. هنا أيضًا اكتمل الصعود الأول، والسعر يمر حاليًا بتصحيح مرحلي، أي تصحيح هيكلي. ولا تزال منطقة الشراء السفلية لهذا التصحيح تقع بين 0.5 و0.618. في الواقع، كنت قد انتبهت إلى هذا النطاق في وقت مبكر، لكنني لم أشر إليه، لأنني كنت أركز على مستوى 80 ألفًا الدائري. وبعد فقدان مستوى 80 ألفًا، لم أتمكن لبعض الوقت من فهم حركة السوق جيدًا، لكنني أعتقد الآن، من منظور عقلاني وتحليلي، أن منطقة الشراء السفلية تقع بين 69 ألفًا و72,500. أي إن من لم يشترِ في السوق الفورية عندما يصل السعر إلى هذا النطاق، لا يحتاج إلى مواصلة الانتظار؛ فلا بأس في التفكير بالدخول مباشرة عند هذا المستوى. وأرى أن احتمال كسر النطاق السفلي ضعيف جدًا. وحتى إن كُسر، فقد يكون الأمر مجرد ذيل سعري يصل إلى مستويات مثل 68 ألفًا، ثم يعود السعر سريعًا فوقه. فمستوى 0.618 وفق نسب فيبوناتشي هو سعر يراقبه معظم الناس، لذلك لا يمكن استبعاد حدوث كسر طفيف، لكن حتى لو حدث ذلك ثم عاد السعر فوق النطاق، فسأعدّه فرصة شراء ممتازة. إذن، تقع منطقة الشراء السفلية ضمن نطاق التصحيح بين 0.5 و0.618. وإذا نظرنا إلى الامتداد، فسيكون هدف الصعود في المرحلة التالية أيضًا ضمن نطاق البيع العلوي الأول بين 1.382 و1.618، أي بين 98,700 و106,000. وهذا يعني أننا نتوقع اختبار مستوى 100 ألف الدائري في الأعلى. فبعد انتهاء تصحيح الموجة الثانية على الإطار الأسبوعي، ستبدأ الموجة الثالثة، وأرى أن هدفها المرجح هو اختراق القمة السابقة. وبعد اختراقها، سيتجه السعر لاختبار المستوى الدائري عند 100 ألف. وهذا هو الهدف الصعودي للموجة الثانية. لذا، يقترب السعر حاليًا من منطقة الشراء السفلية. وإذا بدأ الصعود من مستوى 70 ألفًا، فسيكون هناك مجال لتحقيق ارتفاع يتجاوز 40% على الأقل. وهذا هو هدف الامتداد التالي الذي أراه لصالح الاتجاه الصاعد. كما أن الصعود بمسافة مساوية للموجة السابقة يتوافق أيضًا مع استهداف مستوى 100 ألف الدائري. وبالمثل، بعد اكتمال الموجة الصاعدة الأولى، إذا كانت نقطة انطلاقها عند 70 ألفًا أو 69 ألفًا أو حتى 60 ألفًا، فسيظل الهدف الصعودي هو اختراق مستوى 100 ألف واختباره. لذلك أرى أن التصحيح الحالي يقترب من نهايته.

أما على الإطار الزمني للساعة، فسأشارككم وجهة نظري. عند النظر إلى هذه الموجة الهابطة على إطار الساعة، نرى أن كل موجة هبوط سابقة تقريبًا أعقبها تصحيح؛ فهذه الموجة هبطت ثم ارتدت، وتلك هبطت ثم ارتدت، وكذلك الموجة التالية هبطت ثم ارتدت. لكن هذه الموجة الهابطة لم يعقبها ارتداد. فقد كان الهبوط حادًا، ثم تلاه في هذه الموجة هبوط بطيء ومتواصل. وعادةً ما تتسارع التصحيحات الهيكلية من هذا النوع وتكتمل بسرعة، ولا يعقبها ارتداد كبير ثم استئناف الهبوط. ومن الصعب أن تتشكل مجددًا بنية سعرية كهذه، لأن السعر كسر القاع السابق من دون أن يقوم بأي محاولة للتعافي عبر الارتداد. لذلك، من الصعب أن نشهد لاحقًا ارتدادًا كبيرًا ثم مواصلة الهبوط. وأعتقد أن هذا المسار الهابط قد ينتهي خلال هذا الأسبوع. ومن المرجح أن نشهد في الأيام المقبلة تسارعًا في الهبوط مباشرة، أما الارتداد، فأرى أن قوته ومداه لن يكونا كبيرين؛ إذ قد يحدث ارتداد طفيف قبل أن يستأنف السعر الهبوط مباشرة. ومن خلال هذا الهبوط البطيء، نرى أن الزخم الصعودي ضعيف للغاية. ومن المرجح أن تستمر هذه الموجة الهابطة أيضًا من دون ارتداد تصحيحي أثناء مسارها، بل ستواصل الهبوط البطيء والمتدرج حتى تصل إلى هدفها. وبعد ذلك، ستكون منطقة الشراء السفلية بين 72,500 و69 ألفًا، ولا يُستبعد أن يشهد السعر ذيلًا سعريًا يصل إلى نحو 68 ألفًا. باختصار، يقترب هذا التصحيح من نهايته. وإذا نظرنا إلى حجم التصحيح، فقد ذكرنا للتو أن مستوى 69 ألفًا هو النقطة الرئيسية عند 0.618، وأن حجم التصحيح الإجمالي يبلغ نحو 20%. وفي السوق الصاعدة، لا يتجاوز الحد الأقصى للتصحيح عادةً 20% تقريبًا. لذلك أرى أن منطقة الشراء السفلية هذه تمثل الحد الأقصى للتصحيح، ولا أعتقد أن هذا الهبوط سيؤدي إلى تسجيل قاع جديد ومواصلة الهبوط، كأن يُكسر هذا النطاق ثم يواصل السعر الهبوط ليكسر القاع السابق. أرى أن ما يحدث هنا مجرد تصحيح هيكلي سليم.

من منظور التداول الفوري، تمثل هذه المنطقة في الواقع فرصة ثانية للدخول. يسأل كثير من الأصدقاء: لماذا قد تدفع الجهات الكبيرة بالسوق إلى الهبوط، ثم تمنحك فرصة ثانية للدخول؟ في الواقع، هذا لا يؤثر في الأمر. لماذا؟ لأن كثيرًا من حيازات السوق الفورية التي جُمعت عند القاع قد بيعت بالفعل وخرج أصحابها من السوق. وحتى لو اشترى كثيرون حيازات فورية عند هذا المستوى، فلن يحتفظوا بها حتى تسجيل مستوى قياسي جديد؛ بل سيتصرفون بها على مراحل. فكثير من صغار المستثمرين لا يفكرون في التداول طويل الأجل. وهناك نقطة أخرى: لا تظن أن الجهات الكبيرة تهبط بالسوق ثم تمنح كثيرين فرصة ثانية للشراء. تذكّر أن هذا السوق يستهدف دائمًا مستخدمي الرافعة المالية، وليس المتداولين الفوريين؛ فهو يستهدف لاعبي الرافعة المالية، أي عمليات تصفية مراكز الرافعة. إن التقلبات الواسعة التي يسببها السوق، وعمليات التنظيف التي تترافق مع تحركات كبيرة ذهابًا وإيابًا، تستهدف في الواقع مستخدمي الرافعة المالية، لا إخراج كثير من حاملي الأصول الفورية من السوق. فالأرباح في سوق الرافعة المالية أكبر، كما أن عمليات التصفية فيه أشد. لذلك، إذا أردت إخراج حاملي الأصول الفورية من السوق بعملية تنظيف واحدة، فإن كسر القاع السابق لن يدفع كثيرين إلى تصفية حيازاتهم الفورية. لذا، فالمسألة ليست أن الجهات الكبيرة تهبط بالسوق لتمنح كثيرين فرصة ثانية للدخول؛ فكثيرون لن يجرؤوا على الشراء، وحتى الذين يشترون لن يحتفظوا بمراكزهم حتى مستوى أعلى. أعتقد أن السعر قد يواصل الهبوط في الأجل القصير، لكن في الأجلين المتوسط والطويل أرى أنه اقترب كثيرًا من السعر المستهدف. لذلك يمكن التفكير في دخول مراكز شراء. وبالطبع، يمكنك أيضًا انتظار إشارة تأكيد لاحقة: كأن يصل السعر إلى هذا النطاق، ويختبره فعلًا ويثبت فعالية الدعم، ثم يرتد ويخرج من النطاق، وعندها تدخل في الاتجاه الصاعد. وهذا خيار مناسب وما زال أمامك وقت. أو يمكنك متابعة نطاق الهبوط هذا على بيتكوين، وانتظار اختراقه قبل التفكير بالدخول؛ وأرى أن ذلك ممكن أيضًا. يمكنك الدخول بعد أن يبدأ الاتجاه فعليًا، ولن تكون هناك مشكلة كبيرة. وخلاصة القول، إن هذا الهبوط يقترب من نهايته، والسوق الصاعدة لم تنتهِ بعد. احتفظوا بحيازاتكم الفورية بثبات ولا تستسلموا للذعر. هذا كل ما أردت مشاركته اليوم؛ إنها مجرد آراء شخصية للاستئناس فقط. شكرًا لكم جميعًا.