قبل أربع سنوات، هزّت أزمة FTX قطاع العملات المشفرة بأكمله
كانت FTX واحدة من أكبر منصات تداول العملات المشفرة في ذلك الوقت، وقد ائتمنها الناس على مليارات الدولارات
لكن عندما بدأت الأمور تنهار، سارع المستخدمون إلى سحب أموالهم، ولم تتمكن FTX من معالجة طلبات السحب تلك
لكن ما انكشف لاحقًا كان أسوأ حتى
كانت أموال العملاء قد حُوّلت إلى ألاميدا ريسيرتش، شركة التداول المرتبطة ارتباطًا وثيقًا بـ FTX.
استُخدمت الأموال التي ظنّ المستخدمون أنها محفوظة بأمان في منصة التداول في أماكن أخرى
وجعل ذلك الناس يدركون أمرًا مهمًا
يمكنك رؤية رصيدك على منصة تداول، لكن كيف تعرف فعلًا أن المنصة تملك تلك الأصول؟
وهنا أصبح إثبات الاحتياطيات محور نقاش أوسع بكثير
ما هو إثبات الاحتياطيات تحديدًا؟
دعونا نفهم ذلك من خلال مثال بسيط
تخيّل أن 1,000 شخص أودعوا عملة Bitcoin في منصة تداول
عند جمع أرصدة جميع حساباتهم، يبلغ المجموع 9,000 BTC
والآن، تتحقق المنصة من محافظ العملات المشفرة الخاصة بها، فتجد أنها تملك 10,000 BTC
هذا يعني أنها تملك ما يكفي من عملة Bitcoin لتغطية الـ 9,000 BTC الظاهرة في حسابات العملاء
هذه هي الفكرة الأساسية وراء إثبات الاحتياطيات
تعرض المنصة الأصول التي تملكها وتقارنها بإجمالي أرصدة عملائها
لكن كيف يمكن لأي شخص التحقق من الأصول التي تقول المنصة إنها تملكها؟
لذلك، تحتاج المنصة إلى مشاركة عناوين محافظها الخاصة
هذه هي المحافظ الساخنة والباردة للمنصة، وليست المحافظ الشخصية للعملاء الأفراد
بما أن معاملات العملات المشفرة تُسجّل على سلاسل كتل عامة، يمكن لأي شخص فتح مستكشف لسلسلة الكتل، وإدخال تلك العناوين، والاطلاع على كمية العملات المشفرة الموجودة فيها
لكن إظهار أرصدة المحافظ يخبرنا فقط بما تملكه المنصة
ولا يخبرنا ما إذا كان رصيد حساب كل عميل قد أُدرج في عملية الحساب
وهنا يأتي دور أشجار Merkle
كيف تساعد شجرة Merkle؟
تخيّل أن لدى منصة تداول آلافًا أو حتى ملايين من حسابات العملاء
تأخذ المنصة سجلات الأرصدة من هذه الحسابات وتحولها إلى بصمات تشفيرية تُسمى تجزئات
تُجمع هذه التجزئات في أزواج، ثم تُجمع معًا مرة أخرى حتى تنتج تجزئة نهائية واحدة تُسمى جذر Merkle
يمكنك اعتبارها بصمة رقمية لمجموعة بيانات أرصدة العملاء بأكملها
إذا تغيّر رصيد واحد فقط في مجموعة البيانات، فستتغير البصمة النهائية أيضًا
يمكن للمنصة بعد ذلك تزويد كل مستخدم ببيانات التحقق الخاصة به، ليتأكد مما إذا كان حسابه مشمولًا في تلك اللقطة
ولا، هذا لا يعني أن الجميع يستطيعون رؤية أرصدة حسابات الآخرين
يمكن لكل مستخدم التحقق من سجله الخاص دون الكشف عن المعلومات الخاصة بالعملاء الآخرين
وهذا ليس أمرًا يتعين على المستخدمين التحقق منه مرة واحدة فقط
على سبيل المثال: تنشر Binance إثبات الاحتياطيات الخاص بها شهريًا. وتلتقط صورة لأرصدة المستخدمين في اليوم الأول من كل شهر، ثم تنشر النتائج بحلول اليوم السابع
إذًا، كيف تتحقق مما إذا كان رصيدك مشمولًا؟
إذا كنت تستخدم Binance، فسجّل الدخول إلى حسابك وانتقل إلى المحفظة ← التحقق
ستجد هناك ورقة Merkle ومعرّف السجل الخاصين بك
يمكنك تحديد تاريخ التحقق واستخدام أداة التحقق الرسمية من Binance للتحقق بشكل مستقل مما إذا كان حسابك مشمولًا في تلك اللقطة
تذكّر فقط أن هذه لقطة لرصيدك في تاريخ محدد، وليست رصيدك المباشر
كيف طبّقت Binance ذلك عمليًا
بعد حادثة FTX، بدأت Binance بنشر معلومات محافظها الخاصة للعامة
في 10 نوفمبر 2022،
@Binance
شاركت تفاصيل عناوين محافظها الساخنة والباردة عبر عدة شبكات
كانت هذه محافظًا تسيطر عليها منصة Binance، وكان بإمكان أي شخص التحقق من أرصدتها مباشرةً على سلسلة الكتل
لكن Binance أرادت أن تتجاوز مجرد عرض عناوين المحافظ
في 25 نوفمبر، أطلقت نظام إثبات الاحتياطيات الخاص بها، بدءًا بعملة Bitcoin
أظهر التقرير الأول احتياطيات على السلسلة بلغت 582,485.93 BTC، مقابل صافي أرصدة للعملاء بلغ 575,742.42 BTC
وهذا يعني أن نسبة الاحتياطيات تبلغ نحو 101%
لذلك، كان بإمكان المستخدمين رؤية جانبي الصورة:
عملة Bitcoin الموجودة في محافظ Binance
وإجمالي أرصدة Bitcoin المسجلة في حسابات العملاء
أضافت Binance لاحقًا تقنية zk-SNARKs إلى نظام إثبات الاحتياطيات لديها
ببساطة، يضيف هذا فحصًا تشفيريًا آخر للمساعدة في إثبات إدراج أرصدة العملاء بشكل صحيح في الحساب الإجمالي، وأن صافي الأرصدة الإجمالية للمستخدمين ليس سالبًا، دون الكشف عن معلومات الحسابات الخاصة للجميع
لكن هناك أمرًا يجدر تذكّره
إثبات الاحتياطيات ليس تدقيقًا ماليًا كاملًا
فهو لا يُظهر جميع الديون أو الالتزامات المالية التي قد تكون على المنصة. كما لا يمكنه ضمان عدم اقتراض الأصول مؤقتًا أو نقلها بعد التقاط اللقطة
إنه يمنح المستخدمين رؤية أوضح لما إذا كانت احتياطيات المنصة تغطي أرصدتهم، لكنه لا يروي القصة المالية كاملةً
وحتى لو استطاعت منصة ما إثبات امتلاكها أصولًا كافية، فهناك خطر آخر
ماذا يحدث إذا سُرقت تلك الأصول فعلًا؟
أهمية صناديق الطوارئ
يساعد إثبات الاحتياطيات على تعزيز الشفافية، لكنه لا يمنع الاختراقات ولا يضمن أن المنصة لن تفقد أموالًا أبدًا
هذه مشكلة مختلفة
كانت منصات مثل Binance قد استحدثت بالفعل إجراءً وقائيًا لهذا الغرض في يوليو 2018
يُسمى هذا الإجراء SAFU: صندوق الأصول الآمنة للمستخدمين
عندما أنشأت Binance صندوق SAFU، بدأت بتخصيص 10% من رسوم التداول لبناء صندوق طوارئ يمكن استخدامه لحماية المستخدمين في الظروف الاستثنائية
ولم يكن هذا مجرد صندوق تُرك في مكان ما دون استخدام
في مايو 2019، سرق مخترقون 7,000 BTC من المحفظة الساخنة لـ Binance
أعلنت Binance أن صندوق SAFU سيغطي الخسارة بالكامل، وأن المستخدمين لن يتأثروا ماليًا
هذا مثال حقيقي يوضح أهمية صناديق الطوارئ
وقد رأينا أهميتها مجددًا مؤخرًا
خلال الحادثة الأمنية في أكتوبر 2026، قالت Binance إنها ستعوض الأموال المسروقة من خلال صندوق SAFU وأموال الشركة، بدلًا من تحميل المستخدمين الخسائر
وهذا بالضبط سبب أهمية صناديق الطوارئ
من السهل الإعلان عن أن منصة ما خصصت أموالًا لحماية المستخدمين
لكن استخدام تلك الأموال فعلًا عندما يحتاج المستخدمون إلى الحماية أمر آخر
مستويان مختلفان من الحماية
يؤدي إثبات الاحتياطيات وصناديق الطوارئ غرضين مختلفين
يساعد إثبات الاحتياطيات المستخدمين على التحقق مما إذا كانت احتياطيات المنصة تغطي أرصدة العملاء
توفر صناديق الطوارئ، مثل SAFU، هامشًا ماليًا للطوارئ عندما تؤدي حوادث أمنية معينة إلى خسائر
يركّز أحدهما على الشفافية، بينما يركّز الآخر على حماية المستخدمين عند وقوع مشكلة
ولا يضمن أي منهما أن المنصة لن تواجه مشكلات أبدًا
لكن كليهما جزء مهم من جعل منصات التداول أكثر مساءلة أمام الأشخاص الذين يأتمنونها على أموالهم
بعد مرور أربع سنوات على انهيار FTX، لا يزال الدرس مهمًا
يجب ألا يضطر المستخدمون إلى الاكتفاء بتصديق قول المنصة إن أموالهم آمنة
بل ينبغي أن تتاح لهم وسائل للتحقق مما يمكنهم التحقق منه، وأن يحصلوا على بعض الحماية عندما تسوء الأمور
وبالحديث عن الأشخاص الذين يقفون وراء هذا النظام، تُقيم Binance حاليًا حملة تقدير المجتمع
مبادرة جميلة لتكريم المجتمع وكل من كان جزءًا من هذه الرحلة
إذا كنت من مستخدمي Binance منذ فترة، فمن الجدير بك الاطلاع على هذه الحملة