يقضي بعض المتداولين ساعات في دراسة أنماط الشموع اليابانية ومؤشرات RSI وMACD والمتوسطات المتحركة، لكنهم يتجاهلون تمامًا جانبًا مهمًا من جوانب تداول العقود الآجلة على Binance: معدلات التمويل.
قد تدخل صفقة مثالية من الناحية الفنية، ومع ذلك تخسر المال لأنك لا تفهم تكلفة الاحتفاظ بصفقتك.
والأسوأ من ذلك، أن بعض المتداولين يدفعون رسوم التمويل من دون أن يعرفوا أن معدلات التمويل قد تكشف معلومات مفيدة عن معنويات السوق.
دعونا نشرح الأمر خطوة بخطوة.
1. ما المقصود تحديدًا بمعدل التمويل؟
معدل التمويل هو دفعة دورية يتبادلها المتداولون أصحاب مراكز الشراء والبيع في عقود العقود الآجلة الدائمة.
الغرض الأساسي منه هو المساعدة في إبقاء سعر العقود الآجلة الدائمة قريبًا من سعر السوق الفورية.
في Binance Futures:
معدل التمويل الإيجابي: يدفع المتداولون أصحاب مراكز الشراء للمتداولين أصحاب مراكز البيع.
معدل التمويل السلبي: يدفع المتداولون أصحاب مراكز البيع للمتداولين أصحاب مراكز الشراء.
على سبيل المثال:
إذا كان معدل التمويل +0.01%، يدفع المتداولون الذين يحتفظون بمراكز شراء للمتداولين الذين يحتفظون بمراكز بيع عند موعد تسوية التمويل.
إذا كنت تحتفظ بمركز بقيمة 10,000 دولار، فإن معدل تمويل قدره 0.01% يعني دفع نحو دولار واحد كتمويل.
إذا كان معدل التمويل -0.01%، ينعكس اتجاه الدفع.
بسيط، أليس كذلك؟
2. لماذا يتجاهل المتداولون معدلات التمويل؟
تخيّل أنك ترى عملة مشفرة يرتفع سعرها بقوة.
الجميع يفتح مراكز شراء.
يصبح معدل التمويل إيجابيًا للغاية.
ماذا يخبرك هذا؟
يشير ذلك إلى هيمنة مراكز الشراء، وأن المتداولين يدفعون للإبقاء على تلك المراكز.
لكن إليك الجزء المثير للاهتمام:
إذا بدأ السوق بفقدان زخمه، فقد تصبح مراكز الشراء المزدحمة عرضة لتصحيح أو موجة تصفيات متتالية.
هذا لا يعني أن السعر لا بد أن ينهار. بل يعني أنه ينبغي لك الانتباه إلى مراكز المتداولين والمخاطر.
3. كيفية استخدام معدلات التمويل الإيجابية للعثور على فرص بيع
إليك نهجًا أحب دراسته:
الخطوة 1: افتح Binance Futures وتحقق من معدل التمويل لعملات بديلة مختلفة.
الخطوة 2: حدّد العملات ذات معدلات التمويل الإيجابية المرتفعة على نحو غير معتاد مقارنة بمستوياتها التاريخية.
الخطوة 3: افتح TradingView وحلّل حركة السعر.
الخطوة 4: ابحث عن علامات الضعف، مثل:
اختراقات فاشلة.
قمم أدنى.
تحولات هبوطية في هيكل السوق.
فقدان مستوى دعم مهم.
الخطوة 5: انتظر التأكيد قبل التفكير في الدخول بصفقة بيع.
الخطوة 6: حدّد وقف الخسارة، واحسب حجم مركزك، واستهدف نسبة معقولة بين المخاطرة والعائد.
مهم: ارتفاع معدل التمويل الإيجابي وحده ليس إشارة للبيع. فقد تستمر الاتجاهات القوية والمزدحمة لفترة طويلة.
4. كيفية الاستفادة من معدلات التمويل السلبية
لنلقِ الآن نظرة على الحالة المعاكسة.
تخيّل أن إحدى العملات لديها معدل تمويل سلبي للغاية.
هذا يعني أن المتداولين أصحاب مراكز البيع يدفعون للمتداولين أصحاب مراكز الشراء.
إذا بدأ السعر بالتعافي وضعف الزخم الهبوطي، فقد تجبر حركة صعودية غير متوقعة المتداولين أصحاب مراكز البيع على إغلاق مراكزهم.
قد يسهم ذلك في حدوث ضغط على مراكز البيع.
ما الذي ينبغي أن تبحث عنه؟
معدل تمويل سلبي للغاية مقارنة بالمستويات التاريخية.
تماسك السعر عند منطقة دعم مهمة.
تحول صعودي في هيكل السوق.
زيادة حجم الشراء.
تأكيد الاختراق أو الانعكاس.
يمكنك بعد ذلك تقييم ما إذا كانت فرصة الشراء توفر نسبة معقولة بين المخاطرة والعائد.
ومرة أخرى، لا يضمن التمويل السلبي حدوث ارتفاع حاد.
5. إليك طريقة أخرى للربح من معدلات التمويل
يدرس بعض المتداولين ذوي الخبرة المراجحة بين معدلات التمويل.
على سبيل المثال:
تشتري كمية مكافئة من عملة مشفرة في السوق الفورية، وتبيع الأصل نفسه على المكشوف في العقود الآجلة الدائمة.
إذا كان معدل التمويل إيجابيًا، فقد تتلقى مدفوعات التمويل عن مركز البيع على المكشوف.
لكن لا تفترض أن هذا ربح مجاني.
عليك أن تأخذ في الحسبان:
رسوم التداول الفوري وتداول العقود الآجلة.
تغيرات معدل التمويل.
الفارق واختلافات الأسعار.
تكاليف التنفيذ.
متطلبات الهامش ومخاطر التصفية.
يجب تحديد حجم التحوط على نحو مناسب والحفاظ عليه.
6. رأيي المثير للجدل
أعتقد أن المتداولين الذين يتجاهلون معدلات التمويل يفوتهم عنصر مهم في سوق Binance Futures.
توضح لك أنماط الشموع ما يفعله السعر.
يساعدك حجم التداول على فهم مستوى المشاركة.
تمنحك معدلات التمويل معلومات إضافية عن تكلفة مراكز متداولي العقود الآجلة الدائمة واتجاهاتهم.
توقف عن الاكتفاء بالنظر إلى الرسوم البيانية. وابدأ بفهم ما يحدث وراء حركة السعر.
ليس عليك التداول عند كل ارتفاع أو انخفاض في معدل التمويل.
استخدمه أداة تأكيد إضافية، لا مؤشرًا سحريًا.
لنتناقش!
عندما ترى عملة بديلة بمعدل تمويل +0.10%، ماذا ستفعل؟
أ. افتح مركز بيع فورًا.
ب. انتظر تأكيد الهيكل الهبوطي للسوق.
ج. واصل البحث عن فرص شراء لأن الزخم قوي.
د. ابتعد لأن معدل التمويل مرتفع جدًا.
اكتب إجابتك في التعليقات. لنتناقش!
— أساندا | متداول يومي للعملات المشفرة