أكدت TSMC للتو ما نراه في السوق — فالطلب على رقائق الذكاء الاصطناعي لا يزال هائلاً بلا أي مؤشرات على التراجع.
هذا ليس مجرد ضجة. بل إن أكثر المسابك تطوراً في العالم تخبركم بأن سلسلة التوريد لا تزال في أوج نشاطها. وعندما تتحدث TSMC، تصغي إليها سلسلة صناعة أشباه الموصلات بأكملها.
ما الذي يعنيه هذا؟ لا تزال أسهم $NVDA و$AMD و$AVGO، إلى جانب الاستثمار في البنية التحتية الأوسع للذكاء الاصطناعي، تستند إلى أساسيات قوية. لسنا أمام انهيار في الطلب، بل أمام سباق لزيادة الطاقة الإنتاجية.
السؤال بشأن انتقال الاستثمارات ليس ما إذا كان الذكاء الاصطناعي سيواصل النمو، بل من سيستحوذ على الموجة التالية من الإنفاق: النفقات الرأسمالية للسحابة، وتوسّع البنية التحتية للاستدلال، وانتشار التطبيقات الطرفية.
راقبوا الشركات التي تتجاوز توقعات الأرباح بفضل الاستفادة من الذكاء الاصطناعي، لا التدريب فحسب. فهناك يكمن محرّك الصعود التالي.
هذا ليس مجرد ضجة. بل إن أكثر المسابك تطوراً في العالم تخبركم بأن سلسلة التوريد لا تزال في أوج نشاطها. وعندما تتحدث TSMC، تصغي إليها سلسلة صناعة أشباه الموصلات بأكملها.
ما الذي يعنيه هذا؟ لا تزال أسهم $NVDA و$AMD و$AVGO، إلى جانب الاستثمار في البنية التحتية الأوسع للذكاء الاصطناعي، تستند إلى أساسيات قوية. لسنا أمام انهيار في الطلب، بل أمام سباق لزيادة الطاقة الإنتاجية.
السؤال بشأن انتقال الاستثمارات ليس ما إذا كان الذكاء الاصطناعي سيواصل النمو، بل من سيستحوذ على الموجة التالية من الإنفاق: النفقات الرأسمالية للسحابة، وتوسّع البنية التحتية للاستدلال، وانتشار التطبيقات الطرفية.
راقبوا الشركات التي تتجاوز توقعات الأرباح بفضل الاستفادة من الذكاء الاصطناعي، لا التدريب فحسب. فهناك يكمن محرّك الصعود التالي.