صدرت بيانات التصفية، فكم خسر المضاربون على الصعود ليلة مؤشر أسعار المستهلك؟ سأذكر الأرقام أولًا ثم أقول خلاصة الأمر.
13:00: $BTC نحو 73,615 دولارًا، بانخفاض 1.5% خلال 24 ساعة؛ و$ETH نحو 2,062 دولارًا، بانخفاض 2.7% خلال 24 ساعة (بيانات مباشرة من CoinGecko). ظل السعر مستقرًا تقريبًا عند 73,600، وأغلقت شمعة الأربع ساعات عند 12:00 قرب 73,695 دولارًا — الشمعة الرابعة عشرة على التوالي دون 75,000، وأصبح فقدان هذا المستوى أكثر رسوخًا.
لننظر أولًا إلى التصفية (بيانات CoinGlass، نقلًا عن crypto.news): خلال 24 ساعة من صدور مؤشر أسعار المستهلك، بلغت التصفية على مستوى السوق نحو 723 مليون دولار، منها نحو 570 مليونًا لمراكز الشراء، أي ما يقارب 80%، وتصفية نحو 116 ألف متداول؛ وحده BTC شهد تصفية بقيمة 203 ملايين، منها 175 مليونًا لمراكز الشراء. وخلال الساعة الأولى من صدور البيانات، صُفّي نحو 178 مليون دولار من مراكز الشراء (coin360). بعبارة أخرى: لم يكن هبوط السعر الحاد الليلة الماضية بسبب خروج صغار المتداولين، بل دفعته التصفية القسرية لمراكز الشراء ذات الرافعة المالية.
ثم لننظر إلى معدلات التمويل (لقطة هذا الصباح من swolecharts): بلغ معدل التمويل للعقود الدائمة لـBTC نحو 0.0093% لكل 8 ساعات، أي نحو 10% سنويًا، ولا يزال أصحاب مراكز الشراء يدفعون لأصحاب مراكز البيع؛ لكن معدل تمويل $ETH انقلب إلى السالب، نحو -0.0034% لكل 8 ساعات — أي إن أصحاب مراكز البيع يدفعون لأصحاب مراكز الشراء، وبدأت مراكز البيع في ETH تزدحم. على Hyperliquid، تراجع حجم مراكز BTC المفتوحة خلال 24 ساعة بنسبة 6.4% إلى 2.96 مليار دولار، وبلغت نسبة مراكز الشراء إلى البيع 3 إلى 97 (بيانات faro.io)، في انحياز هبوطي حاد. القراءة: جرى بالفعل التخلص من موجة من الرافعة المالية، ولم تعد مراكز الشراء مزدحمة كما كانت، لكن لا أحد يجرؤ على فتح مراكز شراء كبيرة.
متابعة مركز البيع #28: فُتح بين 75,800 و76,100 في 7 نوفمبر عند 13:00، وكان متوسط سعر الدخول 75,950؛ السعر الحالي 73,615، أي إن السعر هبط 3.07%، وباحتساب هامش 100 ضعف، يبلغ الربح العائم الدفتري للنصف المتبقي نحو +307% (كان +309% عند 11:00، ولم يتغير كثيرًا). أما الجزء المضاف إلى مركز البيع (74,700–75,000، بمتوسط دخول 74,850)، فيبلغ ربحه العائم نحو +165% (كان +167% عند 11:00). والجزء الذي خُفّض إلى النصف وجنيت أرباحه أصبح مؤمّنًا بالفعل: +362% للمركز الأصلي، و+220% للمركز المضاف. بصراحة: ما زالت هذه الصفقة رابحة. لم يُمسّ وقف الخسارة عند 77,500، ولا شرط الإقرار بالخطأ إذا أغلقت شمعة الأربع ساعات فوق 76,250.
لم يتغير القرار: سأحتفظ بالنصف المتبقي، والهدف الثاني 68,000. والمحطة التالية في الطريق إلى 68,000 لا تزال المتوسط المتحرك لـ200 يوم قرب 71,500–72,500؛ وكان أدنى مستوى لليلة الماضية، 72,840، قريبًا من ذلك النطاق. إذا ارتد السعر إلى 75,300–75,500 فذلك لا يزال نطاقي لإضافة مراكز بيع؛ وإذا كسر 71,500 ولم يتمكن من استعادته عند إغلاق شمعة الأربع ساعات، فلن ألاحق الهبوط بمراكز بيع، بل سأحتفظ بالمركز وأنتظر 68,000؛ ولن أفكر في التحول إلى مراكز شراء إلا إذا استعاد 78,000 واستقر فوقه. لن أخصص سوى جزء صغير جدًا من إجمالي رأس المال لهامش 100 ضعف.
ومعلومة أخرى للتسجيل: هذا ثالث شهر على التوالي تتجاوز فيه قراءة مؤشر أسعار المستهلك التوقعات. احتمال رفع الفائدة 25 نقطة أساس في ديسمبر 88.3%، واحتمال رفعها 50 نقطة أساس 11.7% (CME FedWatch)؛ ويوم الجمعة 13 نوفمبر تصدر أيضًا بيانات مؤشر أسعار المنتجين، وتنتهي صلاحية خيارات BTC البالغ عددها 33,902 (أقصى نقطة ألم عند 77,000).
في قائمة الأكثر تداولًا، انخفض ZEC بنسبة 11.1% خلال يوم وما زال يتراجع، بينما ارتفع INIT بنسبة 45% خلال يوم (ولا تتجاوز قيمته السوقية 70 مليون دولار). أتعامل مع العملات الصغيرة كمقياس لمعنويات السوق فحسب، ولا أشتريها.
تصفية مراكز شراء بقيمة 700 مليون — هل تعتقدون أن مراكز البيع مزدحمة أكثر من اللازم الآن، أم أن موجة التصفية التالية لم تأتِ بعد؟ شاركونا آراءكم في التعليقات. (السعر: قراءة مباشرة من CoinGecko في 11 نوفمبر عند 13:00 بتوقيت بكين؛ والرسم يوضح حركة السعر خلال الساعات الـ24 الماضية)
13:00: $BTC نحو 73,615 دولارًا، بانخفاض 1.5% خلال 24 ساعة؛ و$ETH نحو 2,062 دولارًا، بانخفاض 2.7% خلال 24 ساعة (بيانات مباشرة من CoinGecko). ظل السعر مستقرًا تقريبًا عند 73,600، وأغلقت شمعة الأربع ساعات عند 12:00 قرب 73,695 دولارًا — الشمعة الرابعة عشرة على التوالي دون 75,000، وأصبح فقدان هذا المستوى أكثر رسوخًا.
لننظر أولًا إلى التصفية (بيانات CoinGlass، نقلًا عن crypto.news): خلال 24 ساعة من صدور مؤشر أسعار المستهلك، بلغت التصفية على مستوى السوق نحو 723 مليون دولار، منها نحو 570 مليونًا لمراكز الشراء، أي ما يقارب 80%، وتصفية نحو 116 ألف متداول؛ وحده BTC شهد تصفية بقيمة 203 ملايين، منها 175 مليونًا لمراكز الشراء. وخلال الساعة الأولى من صدور البيانات، صُفّي نحو 178 مليون دولار من مراكز الشراء (coin360). بعبارة أخرى: لم يكن هبوط السعر الحاد الليلة الماضية بسبب خروج صغار المتداولين، بل دفعته التصفية القسرية لمراكز الشراء ذات الرافعة المالية.
ثم لننظر إلى معدلات التمويل (لقطة هذا الصباح من swolecharts): بلغ معدل التمويل للعقود الدائمة لـBTC نحو 0.0093% لكل 8 ساعات، أي نحو 10% سنويًا، ولا يزال أصحاب مراكز الشراء يدفعون لأصحاب مراكز البيع؛ لكن معدل تمويل $ETH انقلب إلى السالب، نحو -0.0034% لكل 8 ساعات — أي إن أصحاب مراكز البيع يدفعون لأصحاب مراكز الشراء، وبدأت مراكز البيع في ETH تزدحم. على Hyperliquid، تراجع حجم مراكز BTC المفتوحة خلال 24 ساعة بنسبة 6.4% إلى 2.96 مليار دولار، وبلغت نسبة مراكز الشراء إلى البيع 3 إلى 97 (بيانات faro.io)، في انحياز هبوطي حاد. القراءة: جرى بالفعل التخلص من موجة من الرافعة المالية، ولم تعد مراكز الشراء مزدحمة كما كانت، لكن لا أحد يجرؤ على فتح مراكز شراء كبيرة.
متابعة مركز البيع #28: فُتح بين 75,800 و76,100 في 7 نوفمبر عند 13:00، وكان متوسط سعر الدخول 75,950؛ السعر الحالي 73,615، أي إن السعر هبط 3.07%، وباحتساب هامش 100 ضعف، يبلغ الربح العائم الدفتري للنصف المتبقي نحو +307% (كان +309% عند 11:00، ولم يتغير كثيرًا). أما الجزء المضاف إلى مركز البيع (74,700–75,000، بمتوسط دخول 74,850)، فيبلغ ربحه العائم نحو +165% (كان +167% عند 11:00). والجزء الذي خُفّض إلى النصف وجنيت أرباحه أصبح مؤمّنًا بالفعل: +362% للمركز الأصلي، و+220% للمركز المضاف. بصراحة: ما زالت هذه الصفقة رابحة. لم يُمسّ وقف الخسارة عند 77,500، ولا شرط الإقرار بالخطأ إذا أغلقت شمعة الأربع ساعات فوق 76,250.
لم يتغير القرار: سأحتفظ بالنصف المتبقي، والهدف الثاني 68,000. والمحطة التالية في الطريق إلى 68,000 لا تزال المتوسط المتحرك لـ200 يوم قرب 71,500–72,500؛ وكان أدنى مستوى لليلة الماضية، 72,840، قريبًا من ذلك النطاق. إذا ارتد السعر إلى 75,300–75,500 فذلك لا يزال نطاقي لإضافة مراكز بيع؛ وإذا كسر 71,500 ولم يتمكن من استعادته عند إغلاق شمعة الأربع ساعات، فلن ألاحق الهبوط بمراكز بيع، بل سأحتفظ بالمركز وأنتظر 68,000؛ ولن أفكر في التحول إلى مراكز شراء إلا إذا استعاد 78,000 واستقر فوقه. لن أخصص سوى جزء صغير جدًا من إجمالي رأس المال لهامش 100 ضعف.
ومعلومة أخرى للتسجيل: هذا ثالث شهر على التوالي تتجاوز فيه قراءة مؤشر أسعار المستهلك التوقعات. احتمال رفع الفائدة 25 نقطة أساس في ديسمبر 88.3%، واحتمال رفعها 50 نقطة أساس 11.7% (CME FedWatch)؛ ويوم الجمعة 13 نوفمبر تصدر أيضًا بيانات مؤشر أسعار المنتجين، وتنتهي صلاحية خيارات BTC البالغ عددها 33,902 (أقصى نقطة ألم عند 77,000).
في قائمة الأكثر تداولًا، انخفض ZEC بنسبة 11.1% خلال يوم وما زال يتراجع، بينما ارتفع INIT بنسبة 45% خلال يوم (ولا تتجاوز قيمته السوقية 70 مليون دولار). أتعامل مع العملات الصغيرة كمقياس لمعنويات السوق فحسب، ولا أشتريها.
تصفية مراكز شراء بقيمة 700 مليون — هل تعتقدون أن مراكز البيع مزدحمة أكثر من اللازم الآن، أم أن موجة التصفية التالية لم تأتِ بعد؟ شاركونا آراءكم في التعليقات. (السعر: قراءة مباشرة من CoinGecko في 11 نوفمبر عند 13:00 بتوقيت بكين؛ والرسم يوضح حركة السعر خلال الساعات الـ24 الماضية)
