يفكر كثيرون عند دخول تداول العقود أولًا في «كم أستخدم من الرافعة؟»، ثم يختارون كمية بشكل عشوائي. لكن الترتيب الأكثر أمانًا هو العكس: حدّد أولًا أقصى مبلغ يمكنك تحمّل خسارته إذا كان تحليلك خاطئًا، ثم قرّر حجم المركز.

العملة ذات الصلة: $BTC السعر 73,684 (24 ساعة -2.12%).

— ما المقصود بالمخاطرة في الصفقة الواحدة؟ —

المخاطرة في الصفقة الواحدة هي مقدار المال الذي تخسره عندما تصل الصفقة إلى وقف الخسارة، وتساوي تقريبًا القيمة الاسمية للمركز مضروبة في المسافة بين سعر الدخول وسعر وقف الخسارة. ما يحدد مقدار الخسارة فعليًا هو حجم المركز والمسافة إلى وقف الخسارة، وليس عدد مرات الرافعة المالية.

على سبيل المثال، إذا كانت القيمة الاسمية للمركز 5000 USDT وكانت المسافة إلى وقف الخسارة 2%، فستبلغ الخسارة عند الوصول إلى وقف الخسارة نحو 100 USDT، بالإضافة إلى الرسوم واحتمال حدوث انزلاق سعري. سواء فتحت هذا المركز برافعة 5 أضعاف أو 10 أضعاف، فستظل الخسارة في حدود هذا المقدار.

— تحديد حجم الصفقة انطلاقًا من وقف الخسارة —

من الطرق الشائعة للحساب: القيمة الاسمية للصفقة ≈ إجمالي رأس المال × نسبة المخاطرة لكل صفقة ÷ مسافة وقف الخسارة. إذا كان رصيد الحساب 10,000 USDT، وكان الحد الأقصى للخسارة في الصفقة الواحدة 1%، ومسافة وقف الخسارة 2%، فستكون القيمة الاسمية للصفقة نحو 5,000 USDT.

كلما زادت مسافة وقف الخسارة، صغر حجم الصفقة الممكن فتحها؛ وكلما اقترب وقف الخسارة، أمكن زيادة حجم الصفقة، لكن يزداد أيضًا احتمال إغلاقها بسبب التقلبات الطبيعية. الرافعة المالية تحدد هنا مقدار الهامش المستخدم فحسب، على أن يكون سعر التصفية خارج مستوى وقف الخسارة.

— لماذا ينبغي أن يكون حجم الصفقة صغيرًا —

تشير كثير من المواد التعليمية عن التداول إلى ضرورة إبقاء المخاطرة في الصفقة الواحدة عند نحو 1% إلى 2% من إجمالي رأس المال. والسبب بسيط: حتى أفضل الطرق قد تخطئ في توقع اتجاه السوق عدة مرات متتالية. عندما تكون المخاطرة في كل صفقة صغيرة، يظل في الحساب رأس مال كافٍ لمواصلة التداول بعد عدة خسائر متتالية.

كما أن الخسارة والتعافي منها غير متكافئين. فبعد خسارة 10%، تحتاج إلى ربح نحو 11% للعودة إلى نقطة البداية؛ وبعد خسارة 50%، عليك مضاعفة رأس المال المتبقي.

— بعض الأمور التي يسهل إغفالها —

إذا احتفظت في الوقت نفسه بصفقات في الاتجاه نفسه على عدة عملات تتحرك بصورة متشابهة، تتراكم المخاطر: قد تبدو كل صفقة صغيرة بمفردها، لكن مجموعها قد يتجاوز قدرتك على التحمل. كما أن الرسوم، ورسوم التمويل، والانزلاق السعري عند تنفيذ وقف الخسارة قد تجعل الخسارة الفعلية أكبر قليلًا من المخطط لها، لذا اترك هامشًا إضافيًا عند الحساب.

بعد تفعيل وقف الخسارة عدة مرات متتالية، قلّص حجم الصفقة أو خذ استراحة، وراجع الأسباب بدلًا من زيادة حجم الصفقة لمحاولة استرداد الخسائر دفعة واحدة.

— الخلاصة في جملة —

إدارة حجم الصفقة لا تحدد مقدار ما ستربحه في صفقة بعينها، بل تحدد ما إذا كنت ستتمكن من تحمّل الخسارة عندما يكون توقعك خاطئًا. احسب المخاطرة أولًا، ثم حجم الصفقة؛ فهذه من أبسط العادات وأكثرها فائدة في تداول العقود. لا تتداول في منتجات لم تفهمها بعد، وابدأ بالتدرب بمبالغ صغيرة.

في أي موقف فهمتم هذا الأمر؟