خيارات البيع المضمونة نقديًا: تقاضَ مقابل انتظار نقطة دخولك.
السهم بسعر 100 دولار، وتريده عند 90 دولارًا. بِع خيار بيع بسعر تنفيذ 90 دولارًا، يستحق بعد 30 يومًا. تحصل مقدمًا على علاوة قدرها 200 دولار، وتُخصّص 9,000 دولار نقدًا.
هناك نتيجتان:
1. يبقى سعر السهم فوق 90 دولارًا ← تنتهي صلاحية خيار البيع بلا قيمة، وتحتفظ بـ200 دولار. وهذا يعادل عائدًا بنسبة 2.2% على أموالك خلال شهر.
2. ينخفض سعر السهم إلى ما دون 90 دولارًا ← تشتري 100 سهم بسعر 90 دولارًا للسهم. التكلفة الصافية بعد خصم العلاوة: 88 دولارًا للسهم، أي أقل بنسبة 12% من سعره عند البداية.
الجانب السلبي: إذا انهار سعر السهم إلى 70 دولارًا، فستتكبد خسارة دفترية قدرها 1,800 دولار. يظل ذلك أفضل من الشراء بسعر 100 دولار وتكبّد خسارة قدرها 3,000 دولار، لكنك ستظل عالقًا بسهم خاسر.
لا تبع خيارات بيع إلا على أسهم ترغب فعلًا في امتلاكها عند سعر التنفيذ المحدد. هذه ليست صفقة سريعة، بل دخول صبور مصحوب بدخل.
مثال افتراضي، وليس نصيحة. الغرض مجرد توضيح آلية الاستراتيجية.
السهم بسعر 100 دولار، وتريده عند 90 دولارًا. بِع خيار بيع بسعر تنفيذ 90 دولارًا، يستحق بعد 30 يومًا. تحصل مقدمًا على علاوة قدرها 200 دولار، وتُخصّص 9,000 دولار نقدًا.
هناك نتيجتان:
1. يبقى سعر السهم فوق 90 دولارًا ← تنتهي صلاحية خيار البيع بلا قيمة، وتحتفظ بـ200 دولار. وهذا يعادل عائدًا بنسبة 2.2% على أموالك خلال شهر.
2. ينخفض سعر السهم إلى ما دون 90 دولارًا ← تشتري 100 سهم بسعر 90 دولارًا للسهم. التكلفة الصافية بعد خصم العلاوة: 88 دولارًا للسهم، أي أقل بنسبة 12% من سعره عند البداية.
الجانب السلبي: إذا انهار سعر السهم إلى 70 دولارًا، فستتكبد خسارة دفترية قدرها 1,800 دولار. يظل ذلك أفضل من الشراء بسعر 100 دولار وتكبّد خسارة قدرها 3,000 دولار، لكنك ستظل عالقًا بسهم خاسر.
لا تبع خيارات بيع إلا على أسهم ترغب فعلًا في امتلاكها عند سعر التنفيذ المحدد. هذه ليست صفقة سريعة، بل دخول صبور مصحوب بدخل.
مثال افتراضي، وليس نصيحة. الغرض مجرد توضيح آلية الاستراتيجية.