🚨 هل توقّف ارتداد الأسهم الأمريكية فجأة؟ التضخم يتسارع بشكل مفاجئ، وهل تبددت آمال خفض الفائدة في ديسمبر؟ أسهم التكنولوجيا تتعرض لضغوط من جديد!
شهدت الأسهم الأمريكية يوم الثلاثاء (11/10) انعكاسًا في مسارها! فبعد ارتداد قوي في جلسة التداول السابقة، تراجعت معنويات السوق سريعًا عقب صدور أحدث بيانات التضخم، وأغلقت المؤشرات الرئيسية الثلاثة على انخفاض.
📉 أولًا: إغلاق المؤشرات الرئيسية الثلاثة
* مؤشر داو جونز: انخفاض بنحو 0.3%
* ستاندرد آند بورز 500: انخفاض بنحو 0.4%
* ناسداك: انخفاض بنحو 0.7%
كان التراجع أوضح نسبيًا في أسهم التكنولوجيا، وبدأ السوق يعيد تقييم تأثير بيئة أسعار الفائدة المرتفعة على تقييماتها.
📊 ثانيًا: بيانات التضخم تشكل أكبر عامل سلبي
ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي (CPI) لشهر أكتوبر بنسبة 0.4% على أساس شهري، متجاوزًا توقعات السوق البالغة 0.3%.
والأكثر أهمية:
* استمرار التضخم عند مستويات مرتفعة.
* ارتفاع حاد في عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عامين.
* بدأ السوق يراهن على احتمال رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة في ديسمبر.
* بل إن هناك نقاشًا حول رفعها بمقدار 50 نقطة أساس.
وهذا يعني أن التوقعات السابقة بشأن السياسة النقدية التيسيرية قد تواجه تحديات جديدة على المدى القصير.
⚠️ ثالثًا: ما التوقعات لأسهم التكنولوجيا وأشباه الموصلات؟
ينبغي للسوق حاليًا متابعة ما يلي عن كثب:
* NVDA: إلى جانب ضغوط التضخم، يواصل السوق متابعة التحقيقات المرتبطة بجنسن هوانغ، ما يبقي حالة من عدم اليقين على المدى القصير.
* SNDK: إذا استمر قطاع أشباه الموصلات في مواجهة تصحيح التقييمات، فقد يتعرض سعر السهم لضغوط تبعية.
* SOXL: تضاعف الرافعة المالية الثلاثية تقلبات قطاع أشباه الموصلات، وإذا واصلت أسهم التكنولوجيا التراجع، فسترتفع المخاطر بوضوح.
* KORU: ينبغي أيضًا الانتباه إلى مدى تأثره بأسهم التكنولوجيا الكورية والأسهم الكبيرة ذات الوزن المرتفع، وإلى انتقال معنويات أسهم التكنولوجيا الأمريكية إليه.
🔥 رابعًا: إلى أين تتجه الأسهم الأمريكية من الآن؟
أرى أن الأهم على المدى القصير هو مراقبة عوائد سندات الخزانة الأمريكية، وما إذا كانت أسهم التكنولوجيا ستتوقف عن التراجع.
هناك سيناريوهان محتملان:
🟢 السيناريو الصعودي:
يمتص السوق تدريجيًا الأثر السلبي للتضخم، وتتوقف العوائد عن الارتفاع، وتستعيد أسهم التكنولوجيا مستويات الدعم الرئيسية؛ ما قد يتيح للأسهم الأمريكية مواصلة الارتداد.
🔴 السيناريو الهبوطي:
تواصل العوائد ارتفاعها، وترتفع توقعات السوق بشأن رفع الفائدة، وقد تتعرض تقييمات أسهم التكنولوجيا لضغوط جديدة، مع احتمال عودة ناسداك لاختبار القيعان.
في النهاية، ستكون حركة العوائد وقطاع أشباه الموصلات وأسهم التكنولوجيا الكبرى هي العوامل الحاسمة في تحديد ما إذا كانت الأسهم الأمريكية ستستعيد قوتها.
👇 انقر أدناه للتداول واغتنم فرصة السوق القادمة!
شهدت الأسهم الأمريكية يوم الثلاثاء (11/10) انعكاسًا في مسارها! فبعد ارتداد قوي في جلسة التداول السابقة، تراجعت معنويات السوق سريعًا عقب صدور أحدث بيانات التضخم، وأغلقت المؤشرات الرئيسية الثلاثة على انخفاض.
📉 أولًا: إغلاق المؤشرات الرئيسية الثلاثة
* مؤشر داو جونز: انخفاض بنحو 0.3%
* ستاندرد آند بورز 500: انخفاض بنحو 0.4%
* ناسداك: انخفاض بنحو 0.7%
كان التراجع أوضح نسبيًا في أسهم التكنولوجيا، وبدأ السوق يعيد تقييم تأثير بيئة أسعار الفائدة المرتفعة على تقييماتها.
📊 ثانيًا: بيانات التضخم تشكل أكبر عامل سلبي
ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي (CPI) لشهر أكتوبر بنسبة 0.4% على أساس شهري، متجاوزًا توقعات السوق البالغة 0.3%.
والأكثر أهمية:
* استمرار التضخم عند مستويات مرتفعة.
* ارتفاع حاد في عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عامين.
* بدأ السوق يراهن على احتمال رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة في ديسمبر.
* بل إن هناك نقاشًا حول رفعها بمقدار 50 نقطة أساس.
وهذا يعني أن التوقعات السابقة بشأن السياسة النقدية التيسيرية قد تواجه تحديات جديدة على المدى القصير.
⚠️ ثالثًا: ما التوقعات لأسهم التكنولوجيا وأشباه الموصلات؟
ينبغي للسوق حاليًا متابعة ما يلي عن كثب:
* NVDA: إلى جانب ضغوط التضخم، يواصل السوق متابعة التحقيقات المرتبطة بجنسن هوانغ، ما يبقي حالة من عدم اليقين على المدى القصير.
* SNDK: إذا استمر قطاع أشباه الموصلات في مواجهة تصحيح التقييمات، فقد يتعرض سعر السهم لضغوط تبعية.
* SOXL: تضاعف الرافعة المالية الثلاثية تقلبات قطاع أشباه الموصلات، وإذا واصلت أسهم التكنولوجيا التراجع، فسترتفع المخاطر بوضوح.
* KORU: ينبغي أيضًا الانتباه إلى مدى تأثره بأسهم التكنولوجيا الكورية والأسهم الكبيرة ذات الوزن المرتفع، وإلى انتقال معنويات أسهم التكنولوجيا الأمريكية إليه.
🔥 رابعًا: إلى أين تتجه الأسهم الأمريكية من الآن؟
أرى أن الأهم على المدى القصير هو مراقبة عوائد سندات الخزانة الأمريكية، وما إذا كانت أسهم التكنولوجيا ستتوقف عن التراجع.
هناك سيناريوهان محتملان:
🟢 السيناريو الصعودي:
يمتص السوق تدريجيًا الأثر السلبي للتضخم، وتتوقف العوائد عن الارتفاع، وتستعيد أسهم التكنولوجيا مستويات الدعم الرئيسية؛ ما قد يتيح للأسهم الأمريكية مواصلة الارتداد.
🔴 السيناريو الهبوطي:
تواصل العوائد ارتفاعها، وترتفع توقعات السوق بشأن رفع الفائدة، وقد تتعرض تقييمات أسهم التكنولوجيا لضغوط جديدة، مع احتمال عودة ناسداك لاختبار القيعان.
في النهاية، ستكون حركة العوائد وقطاع أشباه الموصلات وأسهم التكنولوجيا الكبرى هي العوامل الحاسمة في تحديد ما إذا كانت الأسهم الأمريكية ستستعيد قوتها.
👇 انقر أدناه للتداول واغتنم فرصة السوق القادمة!