📊 تحليل السوق خلال جلسة الثلاثاء — 10 نوفمبر

دخلنا الآن في عمق جلسة التداول الأمريكية يوم الثلاثاء، ويُظهر السوق تغيرًا ملحوظًا في الزخم مقارنة بالارتفاع القوي الذي شهده أمس. تواجه المؤشرات الرئيسية ضغوط بيع متجددة، فيما أصبح المستثمرون أكثر انتقائية في توزيع رؤوس أموالهم بين قطاعات التكنولوجيا والصناعة وغيرها من القطاعات الموجهة نحو النمو.

📉 *التطور الأبرز هذا الصباح هو تقرير مؤشر أسعار المستهلك لشهر أكتوبر.* ارتفع التضخم العام بنسبة 0.4% على أساس شهري، بينما ارتفع التضخم الأساسي بنسبة 0.3%. عززت هذه الأرقام التوقعات بتشديد سياسة مجلس الاحتياطي الفيدرالي، ودفعت عوائد سندات الخزانة إلى الارتفاع. واقترب عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات من 5%، ما زاد الضغوط على تقييمات الأسهم، ولا سيما أسهم التكنولوجيا والنمو.

بعد المكاسب الكبيرة التي تحققت يوم الاثنين، تراجعت مؤشرات S&P 500 وناسداك وداو خلال جلسة اليوم. ومع ذلك، لا أعتقد أن علينا تفسير هذا الضعف على أنه انعكاس تلقائي لتعافي الأمس. ما نشهده هو إعادة تقييم السوق لاتجاهه بعد انتعاش قوي، مع ازدياد حساسية المستثمرين للبيانات الاقتصادية وتوقعات أسعار الفائدة.

📈 *أكثر التطورات إثارة للاهتمام هو التباين داخل قطاع التكنولوجيا.* لا يزال الذكاء الاصطناعي من أبرز محاور الاستثمار، لكن السوق لم يعد يتحرك بوتيرة موحدة. تجتذب بعض أسهم أشباه الموصلات والبنية التحتية اهتمام المشترين، بينما تواجه أسهم أخرى عمليات جني الأرباح. وهذا يشير إلى أن رؤوس الأموال لم تهجر قطاع التكنولوجيا بالضرورة؛ بل أصبح المستثمرون أكثر انتقائية بشأن التقييمات وآفاق الأرباح والعوامل المحفزة على المدى القريب.

ونشهد أيضاً تباينات مماثلة بين شركات النمو الأصغر حجماً. فبعض الأسهم التي ارتفعت بقوة أمس تتراجع الآن، بينما تواصل أسهم أخرى الحفاظ على مكاسبها أو الارتفاع. وهذا التمييز مهم لأنه يساعدنا على تحديد المواضع التي لا يزال فيها اهتمام المشترين نشطاً رغم الضغوط الأوسع على السوق.

💰 *من الناحية الفنية، ينصب تركيزي الأساسي على استدامة زخم الشراء.* بعد الارتفاع القوي أمس، أريد أن أرى ما إذا كانت المؤشرات الرئيسية ستستقر قرب مستويات الدعم الصباحية، وما إذا كانت القطاعات الرائدة ستجتذب تجدد أحجام الشراء.

إذا استعاد مؤشرا S&P 500 وناسداك خسائرهما خلال الجلسة، بالتزامن مع تحسن مشاركة المستثمرين في السوق، فسيعزز ذلك احتمال استمرار الانتعاش. أما إذا أخفقت المؤشرات مراراً في التعافي واتسع ضغط البيع ليشمل القطاعات، فسأفضل انتقاء الفرص بدلاً من الاندفاع وراء الأسهم في ظل ظروف غير مؤكدة.

بالنسبة إلى فرص الأسهم الفردية، نبحث عن ثلاثة أمور: قوة نسبية مقارنة بالسوق الأوسع، وحجم تداول ملحوظ، وبنية فنية واضحة للدخول. وغالباً ما يستحق السهم الذي يحافظ على مستوى دعمه بينما يتراجع السوق الأوسع اهتماماً أكبر من سهم يرتفع بقوة لكنه لا يستطيع الاحتفاظ بمكاسبه.

🛢️ *خارج سوق الأسهم، تتراجع أسعار النفط مع إعادة المستثمرين تقييم التطورات الجيوسياسية وتوقعات الإمدادات العالمية.* ويواجه الذهب أيضاً ضغوطاً بسبب ارتفاع عوائد سندات الخزانة وقوة الدولار. وتشير هذه التحركات إلى أن الأسواق المالية اليوم تتأثر بمزيج من توقعات السياسة النقدية والتطورات الجيوسياسية وتغير شهية المستثمرين للمخاطر.

كما تتأثر بيتكوين والعملات المشفرة الأخرى بظروف السيولة الأوسع هذه. وسنواصل مراقبة سوق الأصول الرقمية بحثاً عن فرص في كلا الاتجاهين، ولا سيما عندما يوفر الزخم الفني وحجم التداول تأكيداً أوضح.

🎯 *استراتيجيتي لبقية جلسة اليوم واضحة:* لا أرغب في ملاحقة الأسهم الأفضل أداءً أمس لمجرد أنها حققت مكاسب لافتة. أريد أن أرى أي قطاعات السوق قادرة على الحفاظ على قوتها في ظل ضغوط اليوم، وما إذا كان اهتمام جديد بالشراء سيظهر مع تقدم الجلسة.

يقيّم فريق المحللين لدينا بنشاط فرص الأسهم الأمريكية المحتملة. إذا رصدنا إعداداً فنياً ملائماً، فسنشارك المجموعة توصية تداول محددة.

📈 *الأهم الآن هو متابعة اتجاه حركة رؤوس الأموال، بدلاً من افتراض أن السوق بأكمله سيرتفع أو ينخفض بشكل موحد.*

شكراً لكم جميعاً. تابعوا تطورات السوق اليوم بتركيز، وسأواصل مشاركة ملاحظاتنا حول التداول مع ظهور فرص جديدة.

#US-IranTalksFuelStrongStockMarketRebound #CryptoLiquidationsReach$1.16BIn24Hours #BitcoinSpotETFsPost$201MNetOutflowForThirdStraightDay #US