عاد سعر بيتكوين إلى ما دون 74,000 دولار. والآن، الأهم ليس الهبوط بحد ذاته، بل قدرة السوق على استعادة المستويات التي كسرها. وإذا لم يتمكن من ذلك، فقد تكون منطقة 73,000–73,500 دولار مجرد محطة مؤقتة قبل موجة هبوط أخرى.
ماذا يُظهر الرسم البياني؟
يشير المدون @YOYOOYOOO في تحليله إلى ضعف هيكل BTC: إذ يتراوح مؤشر RSI بين 36 و37، ولا يزال MACD في المنطقة السلبية، بينما تقع أقرب منطقة دعم عند نحو 73,500 دولار. ويرى الكاتب أن نطاق 78,000–80,000 دولار يشكل مقاومة أمام أي تعافٍ محتمل.
الصورة المستقلة لا تبدو متفائلة أيضًا. تراجع Bitcoin من قممه في أكتوبر، التي قاربت 87,000 دولار، وبعد صدور بيانات التضخم الأمريكية هبط دون مستوى 74,000 دولار. المنطقة الفنية المهمة التالية تقع بين 73,000 و73,500 دولار. وتحتها ينفتح المجال نحو 70,000 دولار.
الخلفية الأساسية
المشكلة لا تقتصر على الرسم البياني. ففي 9 نوفمبر، سجلت صناديق BTC الفورية الأمريكية المتداولة في البورصة تدفقات خارجة بنحو 201 مليون دولار. وخلال الأسبوع من 2 إلى 6 نوفمبر، بلغ صافي التدفقات الخارجة من صناديق Bitcoin نحو 1.19 مليار دولار.
ويضيف التضخم مزيدًا من الضغوط. ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين في أكتوبر بنسبة 0.4% على أساس شهري، بينما ارتفع المؤشر الأساسي بنسبة 0.3%. وجاءت القراءتان أعلى من التوقعات. وبالنسبة إلى الأصول عالية المخاطر، فهذا يعني تراجع الآمال في أن يخفف الاحتياطي الفيدرالي سياسته قريبًا.
خلاصتي
شراء BTC لمجرد اقترابه من 73,000 دولار أمر سابق لأوانه. فالتشبع البيعي لا يعني انعكاس الاتجاه. لكن فتح صفقة بيع على المكشوف بعد هبوط حاد قد يكون متأخرًا أيضًا؛ إذ قد يستعيد السوق جزءًا من خسائره أولًا، ويطيح بمن يبيعون بدافع الانفعال.
الأفضل انتظار اختراق مستوى 73,500 دولار، ثم التحقق مما إذا كان السعر قادرًا على العودة فوق هذا المستوى.
خطة التداول
الاتجاه: بيع على المكشوف.
شرط الدخول: إغلاق شمعة 4H دون 73,500 دولار، ثم فشل إعادة اختبار منطقة 73,500–73,900 دولار من الأسفل.
نطاق الدخول المقترح: 73,500–73,800 دولار بعد التأكيد.
وقف الخسارة: 74,450 دولار.
الهدف الأول: 72,500 دولار.
الهدف الثاني: 71,500 دولار.
الهدف الثالث: 70,000 دولار.
إلغاء السيناريو: عودة قوية فوق 74,450 دولار والاستقرار أعلى هذا المستوى.
إذا كان الدخول قرب 73,700 دولار، فستبلغ المخاطرة حتى وقف الخسارة نحو 1%. وتبلغ الأرباح المحتملة نحو 1.6% حتى الهدف الأول، ونحو 3% حتى الهدف الثاني، ونحو 5% حتى الهدف الثالث. وتصبح نسبة المخاطرة إلى العائد أفضل عند الأهداف الأبعد، لكن بلوغها غير مضمون.
ما الذي قد يسوء؟
قد يستنزف BTC السيولة تحت 73,500 دولار ثم يعود سريعًا إلى أعلى منه. وسيكون ذلك اختراقًا زائفًا، لا تأكيدًا على استمرار الهبوط. فضلًا عن ذلك، قد يؤدي انعكاس مفاجئ في مؤشرات الأسهم أو تغير توقعات أسعار الفائدة إلى تبدل سريع في معنويات السوق.
لذلك، لا تدخل الصفقة قبل إعادة الاختبار والتأكيد. يجب ألا تتجاوز المخاطرة في الصفقة 0.5–1% من رأس المال.
الخلاصة
لم يُظهر Bitcoin حتى الآن علامات على انعكاس مستدام. لكن الصفقة الجيدة ليست محاولة لتخمين الشمعة الحمراء التالية، بل دخول بعد التأكيد، حين يُظهر السوق بنفسه أن المشترين لم يتمكنوا من استعادة زمام السيطرة.
(!) إذا دفعك هذا المقال إلى التفكير، فاكتب في التعليقات كيف تنظر الآن إلى هذا الإجماع. وإذا كنت ترغب في تلقي تحليلات كهذه بلا حشو أو مبالغة، فباب الاشتراك مفتوح دائمًا.
#Bitcoin #BTC #CryptoTrading #التحليل_الفني #هيكل_السوق #إدارة_المخاطر #BinanceSquare