موجز سريع
تراجعت بيتكوين إلى أدنى مستوى لها في شهرين، مع تحقيق بشأن مجلس إدارة إنفيديا وتعثر المحادثات مع إيران، ما أثّر سلبًا في الإقبال على المخاطرة.
يتداول السعر دون متوسطيه المتحركين لـ50 و200 يوم، ولا يزال الزخم يرجّح كفة البائعين.
يمثّل خط الـ200 يوم، قرب 76,000 دولار، المستوى الذي يتعين على المشترين استعادته لوقف التراجع.
هبطت بيتكوين يوم الاثنين إلى أدنى مستوى لها منذ أغسطس، مع موجة من تصفية رهانات الرافعة المالية قسرًا اجتاحت أسواق العملات المشفرة. وكانت معظم المراكز التي أُغلقت رهانات على ارتفاع الأسعار، باغتتها تحقيقات بشأن مجلس إدارة إنفيديا والجمود في المحادثات الأميركية مع إيران.
يريد المتداولون الآن معرفة ما إذا كانت تصفية مراكز الشراء الممولة قد أزالت الرافعة المالية من السوق أم فتحت الباب أمام خسائر أعمق.
فضيحة إنفيديا والجمود مع إيران يتسببان في تصفية مراكز الشراء الممولة
أقرّ الرئيس التنفيذي لشركة إنفيديا، جينسن هوانغ، بوجود علاقة غرامية مع أليس هوانغ، وهي امرأة يُعتقد، بحسب تقارير، أن مسؤولين أمريكيين ترى أنها نقلت معلومات إلى الصين. وفتح مجلس إدارة الشركة المصنّعة للرقائق تحقيقًا مستقلًا. وأثرت الأخبار في أسهم التكنولوجيا وخفّضت الإقبال على المخاطر في الأسواق.
ووجّهت واشنطن ضربة ثانية. إذ قال وزير الخارجية ماركو روبيو إن المفاوضات مع إيران وصلت إلى طريق مسدود، واصفًا المطالب الإيرانية بأنها «مبالغ فيها». وزاد ذلك من احتمالات استمرار المواجهة الجيوسياسية فترة أطول.
وجد متداولو العملات المشفرة أنفسهم في الجانب الخاطئ من السوق. وأظهرت بيانات CoinGlass تصفية مراكز ممولة بالرافعة المالية تجاوزت قيمتها 1.14 مليار دولار خلال 24 ساعة. وكانت نحو 90% منها مراكز شراء، أي رهانات على ارتفاع الأسعار.
كانت إيثر الأكثر تضررًا، إذ صُفّيت مراكز بقيمة نحو 500 مليون دولار. وشهدت بيتكوين بيعًا قسريًا بقيمة 305.3 مليون دولار. وتراجعت إلى 73,650 دولارًا يوم الاثنين، وهو أدنى مستوى لها منذ أغسطس.
وهبطت العملات البديلة بوتيرة أشد. فقد تراجعت ETH بنسبة 5.6% وخسرت XRP نسبة 6.3%، كما انخفضت SOL. وتحولت معنويات المستثمرين الأفراد تجاه بيتكوين إلى الهبوط على منصات التواصل الاجتماعي.
بيتكوين عالقة دون كلا المتوسطين الرئيسيين
السعر اليومي لبيتكوين (BTC) مع أقرب مستويات الدعم (بالأخضر) والمقاومة (بالأحمر). المصدر: TradingView
تداولت بيتكوين قرب 75,000 دولار وفقًا لأحدث البيانات، دون متوسطيها المتحركين الرئيسيين. ويعمل المتوسط المتحرك على تنعيم التقلبات اليومية لإظهار الاتجاه الأساسي. وعندما يكون السعر دونه، يميل المتوسط إلى العمل كسقف له.
يبلغ متوسط 50 يومًا نحو 79,000 دولار، وهو أعلى بكثير من السعر الحالي. أما متوسط 200 يوم، وهو مقياس للاتجاه طويل الأجل، فيقع قرب 76,000 دولار. والسعر أدنى هذا الخط بقليل. ولا يزال المتوسط الأقصر أعلى من الأطول. ويسمي المتداولون هذا ترتيبًا هبوطيًا، إذ تصطدم كل موجة صعود بطبقتين من ضغوط البيع.
تراكمت الخسائر تدريجيًا. فقد تراجعت بيتكوين بنحو 10% خلال الشهر الماضي. ويشير هذا النمط إلى اتجاه هابط متدرج، من دون شمعة هلع واحدة وراءه.
ورصد المحلل تيد بيلوز الضعف نفسه على إطار زمني أطول. وقال إن بيتكوين أغلقت للتو أسبوعها الأحمر الخامس على التوالي وهبطت دون متوسطها المتحرك لـ50 أسبوعًا. وأضاف أن العجز عن استعادة هذا المستوى قد يمهد الطريق نحو 70,000 دولار.
شهدت الساعات الـ24 الماضية فترة من الهدوء. واستقرت بيتكوين خلال اليوم بعد أن أدت موجة التصفية إلى إخراج مراكز الشراء المزدحمة من السوق. ولم يُظهر المشترون بعد القوة اللازمة لعكس الاتجاه.
لا يزال البائعون متفوقين في الزخم
تؤيد مؤشرات الزخم الصورة الهبوطية. إذ يبلغ مؤشر القوة النسبية اليومي، وهو مقياس للزخم يتراوح بين 0 و100، مستوى 36. وهذا مستوى ضعيف، لكنه لم يهبط بعد إلى منطقة التشبع البيعي دون 30. وبعبارة بسيطة، لا يزال أمام البائعين مجال للضغط قبل أن يبدو السوق في حالة إنهاك.
لا يزال مؤشر MACD، وهو أداة ترصد تحولات الزخم، دون خط الإشارة. وهذا يعني أن ضغوط الهبوط لم تتراجع. كما تؤكد مؤشرات قوة الاتجاه الصورة نفسها، إذ يتشكل اتجاه جديد والبائعون هم المسيطرون.
سيحتاج المشترون إلى تحول واضح في الزخم قبل أن يبدو أي تعافٍ مستدامًا.
مستوى 76 ألف دولار هو السقف الذي يحتاج المضاربون على الصعود إلى اختراقه
تتوافق أقرب مقاومة مع متوسط 200 يوم، ما يجعل هذا النطاق أول اختبار حقيقي للمشترين. واختراقه سيحوّل سقفًا طويل الأجل مجددًا إلى أرضية دعم.
وضع مؤسس MN Fund، مايكل فان دي بوب، مستوى تفعيل أكثر تشددًا. وقال إن الإغلاق اليومي فوق المستوى الدائري الذي تتداول بيتكوين قربه الآن قد يدعم ارتدادًا. وحذّر من أن السوق قد يشهد هبوطًا حادًا آخر هذا الأسبوع إن لم يحدث ذلك. وأضاف أن تعافي الأسهم قد يساعد العملات المشفرة على التعافي بقوة أكبر.
لن ينتهي العمل عند تجاوز خط 200 يوم. فالسقف التالي يقع قرب 80 ألف دولار، بالقرب من متوسط 50 يومًا. وستكون هذه الطبقة الثانية الاختبار الحقيقي للترتيب الهبوطي.
يبدو الهبوط أقل عوائق. فلا يظهر دعم على الرسم البياني اليومي حتى نحو 63 ألف دولار، ما يترك فجوة واسعة. ومن المرجح أن يكون هدف بيلوز الهبوطي محطة على طريق أي تراجع نحو أرضية الدعم الأعمق.
مساران انطلاقًا من مستوى الارتكاز عند 76 ألف دولار
خط 200 يوم هو ما سيحدد أيًّا من المسارين سيتحقق.
صعودي: إن استعادة متوسط 200 يوم عند الإغلاق ستفتح الطريق نحو خط 50 يومًا. وقد يرجّح تعافي سوق الأسهم بعد صدمة إنفيديا هذا المسار، بما ينسجم مع رأي فان دي بوب. وسيؤدي الهبوط مجددًا دون قاع يوم الاثنين عند مستوى أغسطس إلى إبطال هذا السيناريو.
هبوطي: الرفض عند خط متوسط 200 يوم، يتبعه كسر أدنى مستوى الشهرين، سيجعل هدف الهبوط الذي حدده بيلوز مطروحًا. الإغلاق مجددًا فوق نطاق 50 يومًا سيُبطل هذا السيناريو.
يظل الدببة مسيطرين إلى أن يستعيد السعر مستوى متوسط 200 يوم
تظل النظرة هبوطية ما دام بيتكوين يتداول دون متوسطه لـ200 يوم.
تظل العناوين الإخبارية العامل غير المتوقع. فأي تطور جديد في التحقيق المتعلق بإنفيديا أو المحادثات مع إيران قد يهز الأسعار سريعًا. ومع استمرار وجود الرافعة المالية في السوق، قد تؤدي هذه التقلبات إلى تصفيات جديدة على كلا الجانبين.
إخلاء مسؤولية: يُقدَّم هذا المقال لأغراض إعلامية فقط. ولا يُعرض أو يُقصد به أن يُستخدم بوصفه مشورة قانونية أو ضريبية أو استثمارية أو مالية أو غير ذلك من أنواع المشورة.
إخلاء مسؤولية: يُقدَّم هذا المقال لأغراض إعلامية فقط. ولا يُعرض أو يُقصد به أن يُستخدم بوصفه مشورة قانونية أو ضريبية أو استثمارية أو مالية أو غير ذلك من أنواع المشورة.