قبل صدور مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) بست ساعات ونصف، ماذا تقول أسواق المشتقات؟ عند الساعة 15:00، بلغ سعر $BTC نحو 74,547 دولارًا، بارتفاع 0.4% خلال 24 ساعة؛ وبلغ سعر $ETH نحو 2,115 دولارًا، بارتفاع 0.1% خلال 24 ساعة (أسعار مباشرة من CoinGecko). تراوح سعر BTC خلال 24 ساعة بين 73,828 و75,465 دولارًا، وما زال السعر دون 75,000؛ وإذا أغلقت شمعة الأربع ساعات عند 16:00 دون 75,000، فستكون هذه الشمعة التاسعة على التوالي.
لنبدأ بمراكز المشتقات (CoinGlass/defirate، بيانات هذا الصباح): معدل التمويل لعقود BTC الدائمة نحو 0.008–0.010% كل 8 ساعات، أي نحو 10% سنويًا؛ وما زال أصحاب المراكز الطويلة يدفعون لأصحاب المراكز القصيرة. يبلغ حجم المراكز المفتوحة في العقود الدائمة نحو 52 مليار دولار، وهو مستوى مرتفع؛ وبلغت التصفيات في السوق بأكمله خلال الساعات الـ24 الماضية نحو 269 مليون دولار، وكان أكثر من 60% منها لمراكز طويلة. تُظهر خريطة التصفية أن أكبر تجمع لتصفية المراكز القصيرة عند 75,696 دولارًا (نحو 87.2 مليون دولار)، وأكبر تجمع لتصفية المراكز الطويلة عند 73,469 دولارًا (نحو 70.8 مليون دولار) — أوامر التصفية متراكمة على الجانبين. هدفي الأول عند 73,200 يقع مباشرة تحت التجمع السفلي، وفوق مستوى إبطال الفكرة عند 76,250 يوجد أيضًا تجمع.
ببساطة: انخفض السعر، لكن أصحاب المراكز الطويلة لم يستسلموا بعد؛ ما زال معدل التمويل إيجابيًا، ولم يتراجع حجم المراكز المفتوحة كثيرًا، وما زال المتداولون يدفعون ليصمدوا بعناد. هذا الوضع مرهق للغاية قبل صدور CPI — فبمجرد صدور البيانات، سيؤدي تصفية المراكز على أحد الجانبين إلى تسريع الحركة في الجانب الآخر.
متابعة الصفقة القصيرة #22: فتحتها في 7 نوفمبر عند الساعة 13:00 بين 75,800 و76,100، بمتوسط دخول 75,950؛ والسعر الحالي 74,547، أي إن السعر تراجع 1.85%. وباحتساب هامش 100 ضعف، تبلغ الأرباح العائمة الدفترية نحو +185% — ارتفاعًا من +170% عند الساعة 13:00. أما الجزء المضاف إلى الصفقة (74,700–75,000، بمتوسط دخول 74,850)، فتبلغ أرباحه العائمة الآن نحو +41%، مقارنة بـ+25% عند الساعة 13:00. وبكل صراحة: هذه الصفقة رابحة حاليًا. لم يُلامس وقف الخسارة عند 77,500، ولا مستوى إبطال الفكرة بإغلاق شمعة أربع ساعات فوق 76,250؛ لذا سأواصل الاحتفاظ بها. الهدفان 73,200 (تقليص نصف المركز عند الوصول إليه) و68,000 لم يتغيرا. وسجلت صناديق ETF الفورية للـBTC تدفقات خارجة صافية بنحو 201 مليون دولار يوم الاثنين (بيانات Farside، نقلًا عن cryptotimes) — وما زالت الأموال تخرج.
الليلة عند 21:30 بتوقيت الولايات المتحدة، يصدر مؤشر CPI لشهر أكتوبر؛ والتوقعات لقراءة المؤشر الأساسي على أساس شهري +0.2%. لن أتداول خلال الساعة التي تسبق صدور البيانات أو تليها (20:30–22:30). إذا جاءت القراءة أعلى من المتوقع (المؤشر الأساسي >0.3%)، فمن المرجح جدًا ألا يصمد مستوى 75,000، وسيكون هدف 73,200 قريبًا؛ وإذا جاءت أقل من المتوقع (≤0.1%)، فالمحطة الأولى للارتداد هي 75,500–76,250، وما زالت تلك منطقة لإضافة مراكز قصيرة، لا للتحول إلى مراكز طويلة. قراري لم يتغير: مواصلة الاحتفاظ بالمراكز القصيرة؛ ولن أخصص لهامش 100 ضعف سوى جزء صغير جدًا من إجمالي رأس المال. تصدّر HYPE قوائم الأكثر تداولًا، وارتفع AVAX بنسبة +7.4% في يوم، وINIT بنسبة +79% في يوم (ولا تتجاوز قيمته السوقية نحو 50 مليون دولار)؛ أتعامل مع العملات الصغيرة كمؤشر لقياس معنويات السوق فحسب، ولن أتداولها.
ما زال أصحاب المراكز الطويلة يدفعون معدل التمويل بعناد قبل صدور CPI؛ برأيكم، هل سيهبط السعر أولًا إلى 73,200، أم سيرتد أولًا إلى 75,500؟ شاركونا آراءكم في التعليقات. (الأسعار: أسعار مباشرة من CoinGecko عند الساعة 15:00 بتوقيت بكين، 10 نوفمبر؛ والرسم البياني يوضح حركة السعر خلال الساعات الـ24 الماضية)
لنبدأ بمراكز المشتقات (CoinGlass/defirate، بيانات هذا الصباح): معدل التمويل لعقود BTC الدائمة نحو 0.008–0.010% كل 8 ساعات، أي نحو 10% سنويًا؛ وما زال أصحاب المراكز الطويلة يدفعون لأصحاب المراكز القصيرة. يبلغ حجم المراكز المفتوحة في العقود الدائمة نحو 52 مليار دولار، وهو مستوى مرتفع؛ وبلغت التصفيات في السوق بأكمله خلال الساعات الـ24 الماضية نحو 269 مليون دولار، وكان أكثر من 60% منها لمراكز طويلة. تُظهر خريطة التصفية أن أكبر تجمع لتصفية المراكز القصيرة عند 75,696 دولارًا (نحو 87.2 مليون دولار)، وأكبر تجمع لتصفية المراكز الطويلة عند 73,469 دولارًا (نحو 70.8 مليون دولار) — أوامر التصفية متراكمة على الجانبين. هدفي الأول عند 73,200 يقع مباشرة تحت التجمع السفلي، وفوق مستوى إبطال الفكرة عند 76,250 يوجد أيضًا تجمع.
ببساطة: انخفض السعر، لكن أصحاب المراكز الطويلة لم يستسلموا بعد؛ ما زال معدل التمويل إيجابيًا، ولم يتراجع حجم المراكز المفتوحة كثيرًا، وما زال المتداولون يدفعون ليصمدوا بعناد. هذا الوضع مرهق للغاية قبل صدور CPI — فبمجرد صدور البيانات، سيؤدي تصفية المراكز على أحد الجانبين إلى تسريع الحركة في الجانب الآخر.
متابعة الصفقة القصيرة #22: فتحتها في 7 نوفمبر عند الساعة 13:00 بين 75,800 و76,100، بمتوسط دخول 75,950؛ والسعر الحالي 74,547، أي إن السعر تراجع 1.85%. وباحتساب هامش 100 ضعف، تبلغ الأرباح العائمة الدفترية نحو +185% — ارتفاعًا من +170% عند الساعة 13:00. أما الجزء المضاف إلى الصفقة (74,700–75,000، بمتوسط دخول 74,850)، فتبلغ أرباحه العائمة الآن نحو +41%، مقارنة بـ+25% عند الساعة 13:00. وبكل صراحة: هذه الصفقة رابحة حاليًا. لم يُلامس وقف الخسارة عند 77,500، ولا مستوى إبطال الفكرة بإغلاق شمعة أربع ساعات فوق 76,250؛ لذا سأواصل الاحتفاظ بها. الهدفان 73,200 (تقليص نصف المركز عند الوصول إليه) و68,000 لم يتغيرا. وسجلت صناديق ETF الفورية للـBTC تدفقات خارجة صافية بنحو 201 مليون دولار يوم الاثنين (بيانات Farside، نقلًا عن cryptotimes) — وما زالت الأموال تخرج.
الليلة عند 21:30 بتوقيت الولايات المتحدة، يصدر مؤشر CPI لشهر أكتوبر؛ والتوقعات لقراءة المؤشر الأساسي على أساس شهري +0.2%. لن أتداول خلال الساعة التي تسبق صدور البيانات أو تليها (20:30–22:30). إذا جاءت القراءة أعلى من المتوقع (المؤشر الأساسي >0.3%)، فمن المرجح جدًا ألا يصمد مستوى 75,000، وسيكون هدف 73,200 قريبًا؛ وإذا جاءت أقل من المتوقع (≤0.1%)، فالمحطة الأولى للارتداد هي 75,500–76,250، وما زالت تلك منطقة لإضافة مراكز قصيرة، لا للتحول إلى مراكز طويلة. قراري لم يتغير: مواصلة الاحتفاظ بالمراكز القصيرة؛ ولن أخصص لهامش 100 ضعف سوى جزء صغير جدًا من إجمالي رأس المال. تصدّر HYPE قوائم الأكثر تداولًا، وارتفع AVAX بنسبة +7.4% في يوم، وINIT بنسبة +79% في يوم (ولا تتجاوز قيمته السوقية نحو 50 مليون دولار)؛ أتعامل مع العملات الصغيرة كمؤشر لقياس معنويات السوق فحسب، ولن أتداولها.
ما زال أصحاب المراكز الطويلة يدفعون معدل التمويل بعناد قبل صدور CPI؛ برأيكم، هل سيهبط السعر أولًا إلى 73,200، أم سيرتد أولًا إلى 75,500؟ شاركونا آراءكم في التعليقات. (الأسعار: أسعار مباشرة من CoinGecko عند الساعة 15:00 بتوقيت بكين، 10 نوفمبر؛ والرسم البياني يوضح حركة السعر خلال الساعات الـ24 الماضية)
