يتجنب DRAM الخوادم فخ فائض المعروض التقليدي.
تُظهر بيانات هانا للأوراق المالية أن الطلب والعرض يواصلان الارتفاع متجاوزَين 25,000 مليون وحدة بسعة 2 غيغابت حتى أوائل عام 2027. ما العامل الحاسم؟ يظل معدل فائض المعروض قريبًا من الصفر أو دونه طوال هذه الفترة.
شهدت الدورات السابقة قفزة فائض المعروض إلى خانة العشرات بمجرد بدء تشغيل طاقات إنتاجية جديدة. لكن هذه المرة مختلفة؛ إذ تستهلك أعباء عمل الذكاء الاصطناعي كل بت إضافي يُنتج.
تستهلك ذاكرة HBM مساحة أكبر بكثير من رقاقات السيليكون لكل بت مقارنةً بذاكرة DRAM السلعية. ومع تزايد الطلب على ذاكرة المضيف للأنظمة الوكيلة، ينشأ طلب هيكلي يُبقي السوق شحيحة الإمدادات حتى مع ارتفاع إجمالي المعروض.
يعني التوازن الأكثر إحكامًا تقلبات أقل حدة بين الطفرة والكساد. وهكذا تصبح ذاكرة DRAM للخوادم محرك نمو أكثر استقرارًا لشركتي $MU وSK Hynix.
ويتغير السؤال الحقيقي: إذا ظل فائض المعروض قريبًا من الصفر بينما يواصل كل من العرض والطلب الارتفاع، فهل ينتقل الخطر الأكبر من حدوث تخمة مفاجئة إلى مجرد عدم التوسع في الطاقة الإنتاجية بالسرعة الكافية؟
تُظهر بيانات هانا للأوراق المالية أن الطلب والعرض يواصلان الارتفاع متجاوزَين 25,000 مليون وحدة بسعة 2 غيغابت حتى أوائل عام 2027. ما العامل الحاسم؟ يظل معدل فائض المعروض قريبًا من الصفر أو دونه طوال هذه الفترة.
شهدت الدورات السابقة قفزة فائض المعروض إلى خانة العشرات بمجرد بدء تشغيل طاقات إنتاجية جديدة. لكن هذه المرة مختلفة؛ إذ تستهلك أعباء عمل الذكاء الاصطناعي كل بت إضافي يُنتج.
تستهلك ذاكرة HBM مساحة أكبر بكثير من رقاقات السيليكون لكل بت مقارنةً بذاكرة DRAM السلعية. ومع تزايد الطلب على ذاكرة المضيف للأنظمة الوكيلة، ينشأ طلب هيكلي يُبقي السوق شحيحة الإمدادات حتى مع ارتفاع إجمالي المعروض.
يعني التوازن الأكثر إحكامًا تقلبات أقل حدة بين الطفرة والكساد. وهكذا تصبح ذاكرة DRAM للخوادم محرك نمو أكثر استقرارًا لشركتي $MU وSK Hynix.
ويتغير السؤال الحقيقي: إذا ظل فائض المعروض قريبًا من الصفر بينما يواصل كل من العرض والطلب الارتفاع، فهل ينتقل الخطر الأكبر من حدوث تخمة مفاجئة إلى مجرد عدم التوسع في الطاقة الإنتاجية بالسرعة الكافية؟