الدرس الأول في التداول: احسب أولًا كم يمكنك أن تخسر، ثم كم يمكنك أن تربح | انضباط حجم المركز | الدرس الأول في التداول |
أول سؤال يطرحه المبتدئ عادةً عند دخول السوق هو: كم يمكن أن أربح من هذه الصفقة؟ لكن الدرس الأول يجب أن يكون: ما أقصى مبلغ يمكن أن أخسره في هذه الصفقة؟
لأن الربح مسألة احتمالات، أما الخسارة فمسألة حسابية. الاحتمالات لا يمكنك التحكم بها، لكن الحسابات يمكنك التحكم بها.
إليك مقارنة بسيطة جدًا. افترض أن خسارة كل صفقة تمثّل 2.64% من الحساب، وأنك أخطأت عشر مرات متتالية (تكرار الخطأ عشر مرات أمر شائع، خصوصًا عندما تكون قد غيّرت أسلوبك للتو): 0.9736 مرفوعًا للقوة العاشرة يساوي نحو 0.765، أي إن 76.5% من الحساب سيبقى، وسيبلغ التراجع 23.5%.
إذا أخطأت عشر مرات متتالية بالعدد نفسه، لكن الخسارة في الصفقة الواحدة تمثّل 10% من الحساب: 0.9 مرفوعًا للقوة العاشرة يساوي نحو 0.349، أي إن 35% فقط من الحساب سيبقى، وسيبلغ التراجع 65%.
مستوى التقدير نفسه، وعدد الأخطاء المتتالية نفسه، والفرق الوحيد هو حجم المركز ووقف الخسارة؛ لكن النتيجة تختلف بمقدار 40 نقطة مئوية.
لهذا أضع إدارة حجم المركز قبل جميع الجوانب الفنية. فالجوانب الفنية تحدد مقدار ربحك عندما تربح، أما حجم المركز فيحدد ما إذا كنت ستبقى في السوق حتى يأتي يوم الربح.
ثلاث قواعد صارمة لا أتنازل عنها أبدًا:
**أولًا، لا تضف أبدًا إلى مركز خاسر.** هذه أكثر الطرق شيوعًا لتصفية الحساب، بلا منازع. في اللحظة التي تضيف فيها إلى المركز، أنت لا تخفّض متوسط التكلفة؛ بل تحوّل خطأً صغيرًا إلى خطأ لا يمكنك تحمّله.
**ثانيًا، احمِ رأس مالك أولًا، ثم فكّر في الربح.** بعد أن يصبح لديك ربح عائم، حرّك وقف الخسارة إلى سعر الدخول. بهذه الخطوة تحوّل الصفقة من صفقة محفوفة بالمخاطر إلى صفقة بلا مخاطر، وعندها فقط يحق لك التفكير في المكاسب المحتملة.
**ثالثًا، لا تستخدم كامل رأس المال أبدًا.** من يستثمر كامل رأس ماله لا تتاح له فرصة ثانية. السوق سيمنحك فرصة ثانية حتمًا، بشرط أن تبقى لديك ذخيرة.
بصراحة، لم تكن هذه القواعد الثلاث بديهية بالنسبة إليّ منذ البداية. في المرة الأولى التي أضفت فيها إلى مركز خاسر، قلت لنفسي: سأفعلها هذه المرة فقط. وفي المرة الثانية، لم أعد حتى أنظر إلى مستوى وقف الخسارة.
كم تبلغ خسارة وقف الخسارة في الصفقة الواحدة الآن، كنسبة مئوية من حسابك؟
أول سؤال يطرحه المبتدئ عادةً عند دخول السوق هو: كم يمكن أن أربح من هذه الصفقة؟ لكن الدرس الأول يجب أن يكون: ما أقصى مبلغ يمكن أن أخسره في هذه الصفقة؟
لأن الربح مسألة احتمالات، أما الخسارة فمسألة حسابية. الاحتمالات لا يمكنك التحكم بها، لكن الحسابات يمكنك التحكم بها.
إليك مقارنة بسيطة جدًا. افترض أن خسارة كل صفقة تمثّل 2.64% من الحساب، وأنك أخطأت عشر مرات متتالية (تكرار الخطأ عشر مرات أمر شائع، خصوصًا عندما تكون قد غيّرت أسلوبك للتو): 0.9736 مرفوعًا للقوة العاشرة يساوي نحو 0.765، أي إن 76.5% من الحساب سيبقى، وسيبلغ التراجع 23.5%.
إذا أخطأت عشر مرات متتالية بالعدد نفسه، لكن الخسارة في الصفقة الواحدة تمثّل 10% من الحساب: 0.9 مرفوعًا للقوة العاشرة يساوي نحو 0.349، أي إن 35% فقط من الحساب سيبقى، وسيبلغ التراجع 65%.
مستوى التقدير نفسه، وعدد الأخطاء المتتالية نفسه، والفرق الوحيد هو حجم المركز ووقف الخسارة؛ لكن النتيجة تختلف بمقدار 40 نقطة مئوية.
لهذا أضع إدارة حجم المركز قبل جميع الجوانب الفنية. فالجوانب الفنية تحدد مقدار ربحك عندما تربح، أما حجم المركز فيحدد ما إذا كنت ستبقى في السوق حتى يأتي يوم الربح.
ثلاث قواعد صارمة لا أتنازل عنها أبدًا:
**أولًا، لا تضف أبدًا إلى مركز خاسر.** هذه أكثر الطرق شيوعًا لتصفية الحساب، بلا منازع. في اللحظة التي تضيف فيها إلى المركز، أنت لا تخفّض متوسط التكلفة؛ بل تحوّل خطأً صغيرًا إلى خطأ لا يمكنك تحمّله.
**ثانيًا، احمِ رأس مالك أولًا، ثم فكّر في الربح.** بعد أن يصبح لديك ربح عائم، حرّك وقف الخسارة إلى سعر الدخول. بهذه الخطوة تحوّل الصفقة من صفقة محفوفة بالمخاطر إلى صفقة بلا مخاطر، وعندها فقط يحق لك التفكير في المكاسب المحتملة.
**ثالثًا، لا تستخدم كامل رأس المال أبدًا.** من يستثمر كامل رأس ماله لا تتاح له فرصة ثانية. السوق سيمنحك فرصة ثانية حتمًا، بشرط أن تبقى لديك ذخيرة.
بصراحة، لم تكن هذه القواعد الثلاث بديهية بالنسبة إليّ منذ البداية. في المرة الأولى التي أضفت فيها إلى مركز خاسر، قلت لنفسي: سأفعلها هذه المرة فقط. وفي المرة الثانية، لم أعد حتى أنظر إلى مستوى وقف الخسارة.
كم تبلغ خسارة وقف الخسارة في الصفقة الواحدة الآن، كنسبة مئوية من حسابك؟
