الجميع يراقب السعر. لكن هناك ثلاثة أسباب شائعة لفشل المركز لا علاقة لها بالسعر.

أولًا، تكلفة الاحتفاظ. معدل تمويل $BTC يبلغ حاليًا ‎+0.0001 لكل 8 ساعات. وهذا يعادل نحو 0.03% يوميًا، أو قرابة 10.9% سنويًا، يدفعها أصحاب مراكز الشراء في كل فترة. قد يخسر مركز يتجه في الاتجاه الصحيح، لكنه محتفظ به لأشهر، بسبب التمويل وحده. هذه ليست وجهة نظر بشأن السوق، بل فاتورة. تحقّق من معدل التمويل قبل أن تقرر مدة الاحتفاظ بالمركز، لا بعد ذلك.

ثانيًا، التكدّس. 74.36% من حسابات $BTC و79.66% من حسابات $ETH تتخذ مراكز شراء حاليًا. حتى الأطروحة الصحيحة تفشل إذا عُبّر عنها من خلال مركز مزدحم، لأن المشكلة تكمن في الخروج. عندما يميل الجميع إلى الاتجاه نفسه، يصبح المشارك الهامشي مصدرًا للوقود، بصرف النظر عن وجهة نظره. وهذا يدعو إلى تقليل حجم المركز، لا إلى تغيير الاتجاه.

ثالثًا، عدم تطابق الإطار الزمني. $BTC منخفض بنسبة 2.19% خلال اليوم و7.44% خلال 15 يومًا، بينما $SOL منخفض بنسبة 2.87% اليوم و14.36% خلال 15 يومًا. إذا كانت فرضيتك مبنية على ارتداد يومي، وكنت تقيسه بمقارنة التراجع على مدى 15 يومًا، فستستنتج أنك كنت مخطئًا رغم أنك لم تكن كذلك، أو الأسوأ من ذلك، أنك كنت محقًا رغم أنك لم تكن كذلك. حدّد الإطار الزمني في فرضيتك قبل الدخول، لأن الخروج سيُقيَّم وفق إطار زمني واحد، ولن يكون الإطار الذي تتذكره.

كل هذه الأمور الثلاثة معروفة قبل إجراء الصفقة. ولا يتطلب أيٌّ منها التنبؤ. كل ما تتطلبه هو أن تنظر إلى المركز الذي تفتحه، لا إلى المركز الذي تأمل أن تفتحه. #RiskManagement #Trading #كريبتو

ملاحظات حول منهجي من بحثي الخاص. هذه ليست نصيحة مالية.