المعنويات ضعيفة خلال عطلة نهاية الأسبوع. يتحرك BTC ضمن نطاق يتراوح تقريبًا بين 75 ألفًا و76 ألف دولار، بعد انهيار خاطف الليلة الماضية هبط به مؤقتًا دون 74 ألفًا؛ وتراجع ETH إلى نحو 2140 دولارًا، فيما بلغ SOL نحو 87 دولارًا. وكان مؤشر الخوف والطمع قد دخل سابقًا منطقة الخوف الشديد، كما امتد ضعف أسهم التكنولوجيا الأمريكية إلى مشتقات العملات المشفرة، ليسود الحذر في السوق عمومًا.

السوق: في 8 نوفمبر، هبط BTC لفترة وجيزة دون 74 ألف دولار، ما أدى إلى تصفية مراكز بقيمة نحو 700 مليون إلى مليار دولار، وكانت خسائر أصحاب المراكز الشرائية أكبر؛ كما محا السوق مؤقتًا نحو 60 مليار دولار من قيمته. وتراجعت ETH وXRP وSOL بالتزامن. وقد سجّل BTC إغلاقًا أسبوعيًا سلبيًا لأسابيع متتالية، ويختبر حاليًا مستويات دعم رئيسية، منها متوسط الحركة لـ50 أسبوعًا قرب 75.5 ألف دولار. ولا يزال بعض المتداولين يرون في استسلام حاملي العملة على المدى القصير وتدفقات العملات الصافية إلى منصات التداول إشارات محتملة على بلوغ القاع.

صناديق ETF: واصلت صناديق بيتكوين الفورية المتداولة في الولايات المتحدة تسجيل صافي تدفقات خارجة خلال الأيام الأخيرة. وتشير بعض التقديرات إلى أن إجمالي التدفقات الخارجة على مدى نحو ستة أيام، حتى 6 نوفمبر، بلغ قرابة ملياري دولار، وكانت حصة بلاك روك IBIT هي الأكبر. كما سجلت التدفقات الخارجة الأسبوعية أعلى مستوى لها في نحو أربعة أشهر، واستمرت التدفقات الخارجة الصافية من صناديق ETH ETF أيضاً. ويُعد تراجع الشراء السلبي من المؤسسات خلفية مهمة تضغط على المعنويات.

شخصيات: نشر فيتاليك بوتيرين مقالاً مطولاً قال فيه إن الأجدى هو تحسين ETH بوصفه «مخزناً للقيمة»، بدلاً من ملاحقة سردية حرق رسوم المعاملات. ومن بين الأسباب أن الحرق التاريخي اعتمد على المضاربة، وأن التحسين لزيادة الحرق قد يضر باللامركزية، فضلاً عن أن المجتمع يولي أهمية أكبر لمقاومة الرقابة والانفتاح والخصوصية والأمان (CROPS). كما وافق أناتولي، الشريك المؤسس لسولانا، على أن «الرسوم ليست المنتج الحقيقي». ومن جهة أخرى، نشر مايكل سايلور صورة لمحفظة Strategy التي تضم نحو 849 ألف BTC، وأرفقها بعبارة «Connecting the dots»، ما دفع السوق إلى التكهن بإعلان جديد عن زيادة الحيازات يوم الاثنين. كما نشرت Strive صورة لمحفظتها التي تضم نحو 43 ألف BTC، مؤكدة أن الاستثمار فيها يشترط امتلاك بيتكوين.

على السلسلة: رصدت Lookonchain أموالاً يُشتبه بارتباطها بسرقة سابقة لبروتوكول كبير. وبعد مرورها عبر خلاط عملات، أُودعت في Hyperliquid، حيث فُتحت مراكز قيمة نسبية برافعة تقارب 20 ضعفاً، طويلة على BTC وقصيرة على ETH. ثم حُوّل جزء من ETH إلى عملة الخصوصية ZEC، ما أثار الاهتمام بتحركات أموال المخترقين.

التنظيم: أفاد تقرير لمجلس الشيوخ الأمريكي بأن عدداً كبيراً من المحافظ المرتبطة بإيران والخاضعة للعقوبات يستخدم USDT وحده تقريباً. وكانت وزارة الخزانة قد فرضت عقوبات على عدة شركات صرافة كندية، واتخذت تدابير تقييدية بحق MEXC وغيرها. وبعد انتخابات التجديد النصفي، حذرت وارن على التلفزيون من أن العملات المشفرة قد تهدد الاقتصاد، ما أثار مخاوف السوق من أنها قد تتولى رئاسة اللجنة المصرفية وتدفع نحو تشديد الرقابة.

المنتجات: بدأ تداول أول صندوق ETF أمريكي مدرج قائم على تخزين INJ (‏$INJC) في ناسداك. ويوفر الصندوق تعرضاً فورياً للأصل مع تخزين معظم حيازاته، ويُنظر إليه بوصفه جسراً إضافياً بين الأصول على السلسلة وحسابات الوساطة التقليدية.

ما تجب متابعته اليوم: هل يستطيع BTC الصمود فوق مستوى 75 ألفاً تقريباً ودعم الرسم الأسبوعي؟ يقترب موعد صدور مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي لشهر أكتوبر، وإذا تجاوز التضخم التوقعات فقد تزداد الضغوط على المدى القصير.