تسابق سامسونغ وSK hynix بكل قوتهما لتأمين أدوات الطباعة الحجرية بالأشعة فوق البنفسجية القصوى (EUV) من ASML، إذ قدّمت كل منهما طلبات تتراوح قيمتها بين 10 و20 تريليون وون. والسبب؟ أزمة إمدادات وشيكة يُتوقع أن تضرب بقوة في 2027-2028.
الأمر لا يقتصر على استعراض الإنفاق الرأسمالي، بل يتعلق بالتموضع الاستراتيجي. فتصنيع الرقائق المتقدمة يعتمد كليًا على هذه الآلات، وASML لا تستطيع إنتاجها بالسرعة الكافية. وستتمتع الشركات التي تحجز طاقتها الإنتاجية الآن بميزة هيكلية عندما يبلغ الطلب على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي ذروته في منتصف هذا العقد.
تعتمد خطط تطوير رقائق الذاكرة والمنطق، كلتاهما، على إمكانية الوصول إلى تقنية EUV. لا أدوات، لا إنتاج بأحدث التقنيات. الأمر بهذه البساطة.
يمثل $SKHY وسيلة للاستثمار في SK hynix المدرجة في الولايات المتحدة، إذا كنت ترغب في التعرض لهذه المنافسة. أما سامسونغ فما زالت شركة خاصة في كوريا. وتواصل ASML نفسها ($ASML) كونها المورد الذي يشكل عنق الزجاجة الأهم في سلسلة صناعة أشباه الموصلات بأكملها.
الأمر لا يقتصر على استعراض الإنفاق الرأسمالي، بل يتعلق بالتموضع الاستراتيجي. فتصنيع الرقائق المتقدمة يعتمد كليًا على هذه الآلات، وASML لا تستطيع إنتاجها بالسرعة الكافية. وستتمتع الشركات التي تحجز طاقتها الإنتاجية الآن بميزة هيكلية عندما يبلغ الطلب على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي ذروته في منتصف هذا العقد.
تعتمد خطط تطوير رقائق الذاكرة والمنطق، كلتاهما، على إمكانية الوصول إلى تقنية EUV. لا أدوات، لا إنتاج بأحدث التقنيات. الأمر بهذه البساطة.
يمثل $SKHY وسيلة للاستثمار في SK hynix المدرجة في الولايات المتحدة، إذا كنت ترغب في التعرض لهذه المنافسة. أما سامسونغ فما زالت شركة خاصة في كوريا. وتواصل ASML نفسها ($ASML) كونها المورد الذي يشكل عنق الزجاجة الأهم في سلسلة صناعة أشباه الموصلات بأكملها.
