إخلاء المسؤولية: تقتصر منتجات Binance Futures على بلدان ومستخدمين محددين. هذا المحتوى غير مخصص للمستخدمين/البلدان التي تنطبق عليها القيود. راجع شروط الاستخدام والتحذير من المخاطر.
الوجبات السريعة الرئيسية
النسبة الطويلة/القصيرة هي مؤشر تحليل المشاعر الذي يتعلق بآراء المشاركين في السوق وإجراءاتهم.
ويتم حسابه بقسمة عدد المراكز الطويلة على عدد المراكز القصيرة.
وتشير النسبة المرتفعة إلى معنويات السوق الصعودية، في حين تشير النسبة المنخفضة إلى معنويات السوق الهبوطية.
يستخدم المتداولون في سوق عقود العملات المشفرة الآجلة مجموعة متنوعة من المؤشرات لتحليل اتجاهات السوق. يُعد تحليل المعنويات أحد المقاييس التي يستخدمها المتداولون لقياس الاتجاه العام لمعنويات السوق.
تحليل المعنويات هو أسلوب يُستخدم لتقييم المعنويات أو المزاج العام لدى المشاركين في السوق تجاه أصل معيّن. تُدار الأسواق من خلال الإجراءات الجماعية لمشاركي السوق، ويقيس تحليل المعنويات هذا المزاج/الاتجاه الجماعي لمحاولة تحديد اتجاهات السوق.
نسبة المراكز الطويلة/القصيرة (Long/Short Ratio) هي مؤشر لتحليل المعنويات يربط بين آراء المشاركين في السوق وأفعالهم. في هذه المقالة، سنشرح نسبة المراكز الطويلة/القصيرة، وكيف يتم تحليلها، وكيف يمكن للمتداولين استخدامها لتقييم اتجاهات السوق.
شرح المراكز الطويلة والقصيرة
قبل التعمق في معنى نسبة المراكز الطويلة/القصيرة، دعنا نلقي نظرة على المقصود بالمراكز الطويلة والقصيرة في تداول العقود الآجلة.
تمثل المراكز الطويلة والقصيرة طرفي سوق العقود الآجلة. يفتح المتداولون هذه المراكز بناءً على الاتجاه الذي يتوقعون أن يسلكه السوق. عندما يتخذ المتداول مركزًا طويلاً، فإنه يتوقع أن يرتفع السعر من نقطة معيّنة. ومن ناحية أخرى، عندما يتخذ المتداول مركزًا قصيرًا، فإنه يتوقع أن ينخفض السعر من نقطة معيّنة.
يعد اتخاذ مركز طويل في تداول العقود الآجلة مشابهًا لشراء أصل. وعلى العكس، فإن اتخاذ مركز قصير يشبه بيع أصل. ومع ذلك، يقوم متداولو العقود الآجلة بشراء وبيع عقود آجلة وليس الأصول الأساسية الفعلية. وبخصوص عقود العملات المشفرة الآجلة، يمكن للمتداولين اتخاذ مراكز طويلة أو قصيرة للحصول على تعرض لأصول رقمية دون امتلاكها فعليًا.
عادةً، في سوق صاعد (Bullish)، يكون عدد المراكز الطويلة أكبر لأن المتداولين يتوقعون ارتفاع الأسعار. أما خلال سوق هابط (Bearish)، فعادةً ما تتفوق المراكز القصيرة على المراكز الطويلة.
ما هي نسبة المراكز الطويلة/القصيرة؟
نسبة المراكز الطويلة/القصيرة هي مؤشر لتحليل المعنويات يُستخدم لتقييم القوة النسبية للاتجاهات الصعودية أو الهبوطية في السوق.
يعرض حساب نسبة المراكز الطويلة/القصيرة عدد المراكز الطويلة مقارنةً بالمراكز القصيرة لسوق معيّن. ومن خلال تحليل نسبة المراكز الطويلة/القصيرة، يمكن للمتداولين فهم أفضل لمعنويات السوق تجاه أصل عملة رقمية معيّن.
إذا كانت نسبة المراكز الطويلة/القصيرة مرتفعة، بما يشير إلى وجود مراكز طويلة أكثر من المراكز القصيرة، فقد يدل ذلك على معنويات صعودية في السوق. وإذا كانت نسبة المراكز الطويلة/القصيرة منخفضة، بما يشير إلى وجود مراكز قصيرة أكثر من المراكز الطويلة، فقد يدل ذلك على معنويات هبوطية في السوق.
كيف يتم حساب نسبة المراكز الطويلة/القصيرة؟
يتم حسابها عبر قسمة عدد المراكز الطويلة على عدد المراكز القصيرة. على سبيل المثال، إذا كانت هناك 80 مركزًا طويلًا و40 مركزًا قصيرًا، فستكون النسبة 2 (80/40).
لذلك، فإن النسبة التي تزيد عن 1 تعني وجود مراكز طويلة أكثر من المراكز القصيرة، ما يشير إلى معنويات سوق إيجابية تجاه الأصل. من ناحية أخرى، فإن النسبة الأقل من 1 تشير إلى أن المراكز القصيرة تفوق المراكز الطويلة، ما يعكس توقعات سلبية.
مثال على نسبة المراكز الطويلة/القصيرة لبيتكوين
توفّر بينانس للعقود الآجلة رؤى حول مؤشرات العقود الدائمة المختلفة، بما في ذلك الفائدة المفتوحة (Open Interest)، ونسبة المراكز الطويلة/القصيرة، وحجم شراء/بيع المتداولين (Taker). تعرض المعلومات على شكل مخططات لمختلف العقود الدائمة خلال آخر 30 يومًا. تساعد هذه البيانات المتداولين على اكتساب فهم حول تحركات السوق والمعنويات، مما يمكّنهم من اتخاذ قرارات تداول أكثر استنارة.
لنتأمل المثال أدناه، والذي يعرض نسبة المراكز الطويلة/القصيرة لعقد BTCUSDT الدائم. في هذا المخطط، قمنا بتعيين مدة كل عمود/شريط لتكون يومًا واحدًا، ويعرض البيانات خلال آخر 30 يومًا.
على سبيل المثال، في 21 مارس 2023، أغلقت نسبة المراكز الطويلة/القصيرة لـ BTCUSDT عند 0.77، حيث كانت نسبة 56.46% من جميع حسابات بينانس للعقود الآجلة التي لديها مركز مفتوح في BTCUSDT بيعًا صافيًا (Net short)، بينما كانت النسبة الأخرى 43.54% شراءً صافيًا (Net long).
الاستنتاج
يمكن أن يكون مؤشر النسبة بين المراكز الطويلة/القصيرة (Long/Short Ratio) أداة مفيدة للمتداولين لاكتساب رؤى حول اتجاهات معنويات السوق. فهو يقدّم لمحة عن القوة النسبية لتوقعات التفاؤل والهبوط بالنسبة إلى أصل عملة رقمية معيّن.
يمكن للمتداولين متابعة النسبة بمرور الوقت لتحديد اتجاهات محتملة وتعديل استراتيجياتهم وفقًا لذلك. ولكن من المهم ملاحظة أن نسبة المراكز الطويلة/القصيرة لا ينبغي أن تكون العامل الوحيد عند اتخاذ قرارات التداول. يجب استخدامها جنبًا إلى جنب مع مؤشرات أخرى أساسية وتقنية لتقليل المخاطر والحصول على فهم أشمل لظروف السوق.
مزيد من القراءة
(المدونة) 10 أسئلة شائعة جدًا حول عقود بينانس الآجلة
(المدونة) مخاطر عقود العملات المشفرة وإدارة الأموال: 5 أشياء يمكنك القيام بها لإدارة مخاطر التداول بشكل أفضل
(المدونة) ما المعلومات التي يشير إليها الفائدة المفتوحة (Open Interest)؟
(الأسئلة الشائعة) ما هو تداول شبكة المراكز الطويلة/القصيرة؟
تنبيه بالمخاطر: قد تكون أسعار الأصول الرقمية شديدة التقلب. قد تنخفض قيمة استثمارك أو ترتفع، وقد لا تتمكن من استرداد مبلغ الاستثمار. أنت وحدك المسؤول عن قراراتك الاستثمارية، ولا تتحمل بينانس أي مسؤولية عن أي خسائر قد تتكبدها. وبوجه خاص، فإن تداول العقود الآجلة يخضع لمخاطر سوق مرتفعة وتقلبات في الأسعار. قد يتم تصفية كامل رصيد الهامش الخاص بك في حال حدوث تحرك غير موات في السعر. لا يُعد الأداء السابق مؤشرًا موثوقًا على الأداء المستقبلي. قبل التداول، يجب عليك إجراء تقييم مستقل لمدى ملاءمة الصفقة وفقًا لأهدافك وظروفك الخاصة، بما في ذلك المخاطر والفوائد المحتملة. واستشر مستشارك الخاص عند الحاجة. لا ينبغي تفسير هذه المعلومات على أنها نصيحة مالية أو استثمارية. للتعرف على كيفية حماية نفسك، تفضل بزيارة صفحة التداول المسؤول لدينا. لمزيد من المعلومات، راجع شروط الاستخدام والتحذير من المخاطر لدينا.
قد تكون منتجات المشتقات الخاصة بالعملات المشفرة خاضعة للقيود في بعض الولايات القضائية أو المناطق أو بالنسبة إلى مستخدمين محددين وفقًا للمتطلبات القانونية والتنظيمية المعمول بها. يُقصد بهذا المحتوى أن يُقدَّم فقط لهؤلاء المستخدمين المسموح لهم بالوصول إلى المنتجات والخدمات المشار إليها واستلامها، وليس للمستخدمين الذين تنطبق عليهم القيود. أنت مسؤول عن إطلاع نفسك والالتزام بأي قيود و/أو متطلبات يتم فرضها فيما يتعلق بالوصول إلى أي منتجات وخدمات واستخدامها، سواء كانت متاحة عبر بينانس أو تُقدَّم من خلالها، في كل بلد أو منطقة يتم الوصول إليها منها من قبلك أو بالنيابة عنك. تحتفظ بينانس بالحق في تغيير أو تعديل أو فرض قيود إضافية فيما يتعلق بالوصول إلى واستخدام أي منتجات و/أو خدمات تُقدَّم من وقت لآخر، وفقًا لتقديرها الخاص، في أي وقت دون إشعار.