باعت صناديق المؤشرات المتداولة ذات الرافعة المالية أسهمًا أمريكية بقيمة 57 مليار دولار في 5 نوفمبر، وهي أكبر كمية منذ بدء تسجيل البيانات في عام 2007، وفقًا لفريق المشتقات في مورغان ستانلي. وجاءت عمليات البيع مع خفض صناديق التحوط للرافعة المالية بشدة، وبيع المستثمرين الأفراد بكثافة خلال الساعة والنصف الأولى من التداول.

انخفض مؤشر ناسداك بنحو 5.5% في ذلك اليوم.

مبيعات صناديق المؤشرات المتداولة ذات الرافعة المالية تسجل رقمًا قياسيًا

صناديق المؤشرات المتداولة ذات الرافعة المالية هي صناديق تهدف إلى تحقيق مضاعف للتحرك اليومي لأحد المؤشرات. وعندما تهبط الأسواق بشدة، يتعين عليها البيع في نهاية اليوم لإعادة التوازن. وفي 5 نوفمبر، أضافت عمليات البيع هذه معروضًا بقيمة 57 مليار دولار إلى سوق الأسهم الأمريكية، وهو الأكبر في البيانات المتاحة منذ عام 2007.

صناديق التحوط تخفض الرافعة المالية بأحد أسرع المعدلات منذ 2010

انخفضت الرافعة المالية الصافية لدى صناديق التحوط الأميركية التي تتخذ مراكز شراء وبيع بمقدار 5 نقاط في يوم واحد، وهو خامس أكبر انخفاض يومي منذ 2010، وفقًا لمورغان ستانلي. وتبلغ الرافعة المالية الصافية الآن أدنى 10% من نطاقها التاريخي.

منذ يونيو، خفّض البيع النشط من قِبل الصناديق التي تتخذ مراكز شراء وبيع انكشافها بما يعادل 10.7% من حيازاتها في نهاية يونيو، وهو أكبر خفض منذ 10 سنوات على الأقل.

الذكاء الاصطناعي لا يزال يشكّل 32% من انكشاف صناديق التحوط

تقلّل صناديق التحوط من حيازاتها لأسهم الذكاء الاصطناعي مقارنةً بحصتها من السوق، لكن هذه الأسهم لا تزال تشكّل 32% من إجمالي انكشافها، حسبما ذكر مورغان ستانلي. ويعرّف البنك أسهم الذكاء الاصطناعي باستخدام مؤشر MSXXAI، الذي يشمل:

الشركات المستفيدة من تقنية الذكاء الاصطناعي

شركات الطاقة المرتبطة بالذكاء الاصطناعي

كبار مزوّدي الخدمات السحابية فائقة النطاق

المستثمرون الأفراد باعوا مبكرًا

كان بيع المستثمرين الأفراد للأسهم الأميركية خلال أول 90 دقيقة من التداول في 5 نوفمبر هو ثاني أكبر عملية بيع منذ 2016، وفقًا لتقديرات فريق الاستراتيجيات الكمية والمشتقات في مورغان ستانلي، استنادًا إلى بيانات عامة.

ارتفاع الارتباطات يشير إلى اتساع نطاق تقليص المخاطر

وأشار مورغان ستانلي أيضًا إلى أن الأسهم بدأت تتحرك بوتيرة أكثر تزامنًا. وعادةً ما يشير ارتفاع الارتباطات إلى انتشار تقليص المخاطر على نطاق أوسع في السوق.