تتوقع سيتي نشوء عجز هيكلي في ذاكرة DRAM يستمر حتى عام 2027 — مع توقّع بلوغ نسبة العرض إلى الطلب -3.8%.
المشهد كالتالي: يتزايد الطلب على الذكاء الاصطناعي والخوادم بوتيرة أسرع من قدرة الطاقات الإنتاجية الجديدة على دخول الخدمة. وفي الوقت نفسه، يستحوذ إنتاج رقائق HBM على جزء من إمدادات DRAM التقليدية، ما يزيد السوق شحًّا.
هذا ليس اختناقًا قصير الأمد، بل اختلال يمتد لسنوات، تدفعه طفرة بناء البنية التحتية للذكاء الاصطناعي والتحولات في بنية الذاكرة. وعندما يعجز العرض عن مواكبة الطلب، تترسخ قوة التسعير.
من الجدير متابعة ما ستؤول إليه الأمور بالنسبة إلى $MU و$SKHY وقطاع الذاكرة الأوسع. فالعجز الهيكلي لا يزول سريعًا، وهذا بالضبط ما يجعله مثيرًا للاهتمام عند تحديد المراكز الاستثمارية.
المشهد كالتالي: يتزايد الطلب على الذكاء الاصطناعي والخوادم بوتيرة أسرع من قدرة الطاقات الإنتاجية الجديدة على دخول الخدمة. وفي الوقت نفسه، يستحوذ إنتاج رقائق HBM على جزء من إمدادات DRAM التقليدية، ما يزيد السوق شحًّا.
هذا ليس اختناقًا قصير الأمد، بل اختلال يمتد لسنوات، تدفعه طفرة بناء البنية التحتية للذكاء الاصطناعي والتحولات في بنية الذاكرة. وعندما يعجز العرض عن مواكبة الطلب، تترسخ قوة التسعير.
من الجدير متابعة ما ستؤول إليه الأمور بالنسبة إلى $MU و$SKHY وقطاع الذاكرة الأوسع. فالعجز الهيكلي لا يزول سريعًا، وهذا بالضبط ما يجعله مثيرًا للاهتمام عند تحديد المراكز الاستثمارية.