معظم خسائر متوسط التكلفة بالدولار (DCA) في العقود الآجلة لا تنتج عن حسابات خاطئة، بل عن 𝗍ضخيم حجم المراكز 𝗈عدم وجود خطة. لكن الحسابات 𝗆ختلفة 𝗇لصفقات الشراء والبيع، لذا إليك التفاصيل 👇
𝗌: 𝗄يف أضيف مركزًا ثانيًا (DCA) عندما تسير الصفقة عكس مصلحتي؟
1️⃣ القاعدة رقم 𝟭: التزم بفجوات واسعة فقط
هدف DCA هو تقريب متوسطك من السعر الحالي.
مركز شراء في $SOL عند $𝟭𝟬𝟬، وأضف عند $𝟵𝟴 → يصبح المتوسط $𝟵𝟵، وقد تضاعفت مخاطرتك للتو.
أضف عند $𝟴𝟬 → يصبح المتوسط $𝟵𝟬. هذا تغيير حقيقي.
(يفترض استخدام رافعة مالية منخفضة. عند رافعة 𝟭𝟬x، تؤدي خسارة بنسبة 𝟭𝟬% بالفعل إلى تصفية مركز شراء معزول، لذا لن تصل أبدًا إلى $80.)
2️⃣ مراكز الشراء: المبلغ نفسه يشتري عددًا أكبر من العملات بسعر أقل
مركز شراء في 𝟭𝟬𝟬 من عملات SOL بسعر $𝟭𝟬𝟬 (بقيمة $𝟭𝟬,𝟬𝟬𝟬).
• أضف 𝟭𝟬𝟬 من عملات SOL بسعر $𝟴𝟬 (بقيمة $8,000) → 200 SOL، بمتوسط $𝟵𝟬.𝟬𝟬
• أضف $𝟭𝟬,𝟬𝟬𝟬 بسعر $𝟴𝟬 = 𝟭𝟮𝟱 من عملات SOL → 225 SOL، بمتوسط $𝟴𝟴.𝟴𝟵
الإضافة بمبلغ محدد بالدولار تعطي متوسطًا أقل لأنك أضفت عددًا أكبر من العملات (وزدت حجم انكشافك).
3️⃣ مراكز البيع: المبلغ نفسه يشتري عددًا أقل من العملات بسعر أعلى
مركز بيع في 𝟭𝟬𝟬 من عملات SOL بسعر $𝟭𝟬𝟬 (بقيمة $𝟭𝟬,𝟬𝟬𝟬)، ثم يرتفع السعر إلى $𝟭𝟯𝟬.
• أضف $𝟭𝟬,𝟬𝟬𝟬 بسعر $𝟭𝟯𝟬 = 𝟳𝟲.𝟵 من عملات SOL → 176.9 SOL، بمتوسط $𝟭𝟭𝟯.𝟬𝟰
• أضف 𝟭𝟬𝟬 من عملات SOL بسعر $𝟭𝟯𝟬 (بقيمة $13,000) → 200 SOL، بمتوسط $𝟭𝟭𝟱.𝟬𝟬
الإضافة بعدد محدد من العملات تجعل متوسطك أقرب إلى سعر السوق، لكنها تكلفك $𝟭𝟯,𝟬𝟬𝟬 من الانكشاف الإضافي.
الدرس الحقيقي: يتحرك متوسطك باتجاه السعر الجديد بنسبة تتناسب مع عدد العملات التي تضيفها. إضافة أكبر = متوسط أفضل = مخاطرة أكبر.
4️⃣ قاعدة البقاء 🛡️
قبل دخولك الأول، حدد إجمالي المخاطرة للسلّم بأكمله (مثلًا 𝟭-𝟮% من حسابك عبر جميع عمليات الدخول). اجعل حجم الدخول 𝟭 صغيرًا بما يكفي لإبقاء المجال متاحًا للدخول 2. اعرف سعر التصفية والحد الأقصى لعدد عمليات DCA التي ستجريها.
ملخص سريع:
• عالق في مركز شراء: المبلغ نفسه بالدولار يشتري عددًا أكبر من العملات، بمتوسط أقل وانكشاف أكبر
• عالق في مركز بيع: العدد نفسه من العملات يعطي متوسطًا أفضل، مع انكشاف أكبر بالدولار
• لا تستخدم DCA أبدًا دون فجوة واسعة، وحدّ للحجم، وخطة للخروج
هل تعلم هذا؟ احفظ المنشور 🔖 وأعِد نشره 🔁 ليستفيد منه متداول يحتاج إليه.
لأغراض تعليمية فقط. ليست نصيحة مالية. #BinanceAcademy
