وافقت شركة «بلوك» التابعة لجاك دورسي، من حيث المبدأ، على دفع 764 مليون دولار لتسوية تحقيق أجرته وزارة العدل بشأن ضوابط مكافحة غسل الأموال في تطبيق «كاش آب»، وهذا رقم يستحق التوقف عنده للحظة. والاتفاق، الذي تم التوصل إليه في أكتوبر وكُشف عنه في الإفصاح الفصلي للشركة في 3 نوفمبر، يفوق الأرباح التي أعلنت «بلوك» تحقيقها في الربع الثالث، والبالغة 566 مليون دولار. فقد حققت «بلوك» خلال ثلاثة أشهر أموالاً أقل مما وافقت الآن على دفعه مقابل إخفاقات في الامتثال تعود إلى سنوات مضت. ولم تصبح التسوية نهائية بعد، كما أن «بلوك» تعترض على القضية التي رفعتها الحكومة، لكن المبلغ رُصد بالفعل في دفاتر الشركة، التي حذرت من أن الفاتورة النهائية قد تكون أعلى.

غرامة تفوق أرباح الربع

تأتي الصفقة في شكل اتفاق لتأجيل الملاحقة القضائية لمدة ثلاث سنوات. وبموجبها، ستمتنع وزارة العدل عن توجيه تهمة جنائية إلى بلوك تتهمها فيها بالإخفاق في الحفاظ على برنامج فعال لمكافحة غسل الأموال بموجب قانون السرية المصرفية، وإذا استوفت بلوك الشروط على مدى ثلاث سنوات، تُسقط التهمة. يبلغ المبلغ الإجمالي نحو 964 مليون دولار، ويُخفض إلى 764 مليون دولار بعد احتساب أرصدة التسويات التنظيمية السابقة، وقد سجّلت بلوك كامل المبلغ كمخصص حتى 30 سبتمبر. وتقول الشركة إنها لا تستطيع ضمان التوصل إلى اتفاق نهائي بهذه الشروط أو التوصل إلى أي اتفاق أصلًا، وإن من المعقول احتمال تكبد خسائر تتجاوز المبلغ المرصود. وهذا هو المسار نفسه الذي سلكته باينانس في 2023، حين دفعت 4.3 مليار دولار لتسوية قضية غسل الأموال الخاصة بها.

بدأ الأمر مع بائع على المكشوف

يعود التحقيق إلى مارس 2023، حين نشرت شركة هيندنبرغ ريسيرش، المتخصصة في البيع على المكشوف، تقريرًا زعمت فيه أن كاش آب ضخّمت أعداد مستخدميها عبر احتساب الحسابات المكررة والاحتيالية، وأن ضعف إجراءات التحقق من الهوية أتاح للمجرمين استخدام المنصة في عمليات الاحتيال وغسل الأموال. ووصفت بلوك التقرير آنذاك بأنه غير دقيق ومضلل، ولا تزال تعترض على أسس تقييم الحكومة ومنهجيته. ومع ذلك، فتح كل من وزارة العدل وهيئة الأوراق المالية والبورصات تحقيقًا، وبينما أغلقت الهيئة جانبها من التحقيق في مارس من هذا العام دون التوصية باتخاذ إجراءات إنفاذ، واصلت وزارة العدل تحقيقها. تحركت الجهات التنظيمية في الولايات أولًا، وطويلة هي قائمة ما توصلت إليه.

غرّمت الجهة التنظيمية المالية في نيويورك شركة بلوك 40 مليون دولار في أبريل 2025، بعد أن اكتشفت تراكم تنبيهات الأنشطة المشبوهة، إذ ارتفع عددها من نحو 18,000 في 2018 إلى أكثر من 169,000 بحلول 2020. وكشف التدقيق نفسه عن نظام فحص لم يمنع تحويلات البيتكوين إلى محافظ مرتبطة بتمويل الإرهاب إلا بعد أن تجاوزت نسبة الانكشاف 10 بالمئة. وأضافت تسوية متعددة الولايات 80 مليون دولار في يناير 2025، ثم فرضت 46 ولاية غرامة أخرى قدرها 45 مليون دولار في يوليو بسبب تدابير الحماية من الاحتيال في كاش آب. وتمثل هذه المدفوعات جزءًا من رصيد قدره 200 مليون دولار يُخصم من المبلغ الذي تطالب به وزارة العدل.

البيتكوين كان الجزء الوحيد الذي انكمش

جاءت التسوية في أعقاب ربع سنة كان قويًا من نواحٍ أخرى، ما يجعل أرقام البيتكوين أكثر لفتًا للانتباه. ارتفع إجمالي الربح لشركة بلوك بنسبة 22 بالمئة إلى 3.24 مليار دولار، مع ارتفاع أرباح كاش آب بنسبة 27 بالمئة إلى 2.07 مليار دولار، وأرباح سكوير بنسبة 14 بالمئة إلى 1.16 مليار دولار. أما البيتكوين فسلك الاتجاه المعاكس. فقد انخفض إجمالي الربح من أعمال البيتكوين بنسبة 50 بالمئة إلى 52 مليون دولار، مقارنةً بـ104 ملايين دولار قبل عام، كما تراجعت إيرادات البيتكوين بنسبة 11 بالمئة إلى 1.8 مليار دولار.

تقول بلوك إن هذا التراجع كان خيارها، نتيجة خفض الرسوم على معاملات بيتكوين معينة عبر كاش آب، في إطار مسعى لجعل البيتكوين شيئًا ينفقه الناس بدلًا من شيء يتداولونه. وفي مايو، فعّلت الشركة تلقائيًا مدفوعات لايتنينغ لنحو مليون تاجر يستخدمون سكوير، وأعفت معاملات البيتكوين من رسوم المعالجة حتى عام 2026، وأطلقت في أكتوبر حملة إعلانية وطنية تشجع على إنفاق البيتكوين بدلًا من الاحتفاظ به. لكن هذا يعني حاليًا أن البيتكوين هو أصغر وأضعف جزء من أعمال بلوك، حتى في الوقت الذي تطلب فيه الشركة من الجهات التنظيمية الوثوق بها ومنحها ترخيصًا مصرفيًا. وتسعى بلوك للحصول على ترخيص مصرفي صناعي لوحدة تسميها «بيلدرز بنك»، التي ستقدم خدمات حفظ الأصول والخدمات الائتمانية للبيتكوين، فيما تأخذ الجهات التنظيمية سجل الامتثال في الحسبان عند البت في هذه الطلبات. وتسوية بقيمة 764 مليون دولار ليست من نوع السجل الذي يساعد.

وهكذا تبدو المحصلة: بلوك شركة سليمة حققت للتو ربعًا قويًا، وهي أيضًا شركة وافقت على دفع مبلغ يفوق أرباح ذلك الربع للتخلص من تهمة جنائية، على خلفية مشكلات تقول الجهات التنظيمية إنها تعود إلى سنوات مضت. تتقلص أعمال البيتكوين عن قصد، فيما تتضخم فاتورة الامتثال من دون قصد، وسيُحكم على الترخيص المصرفي الذي تريده بلوك جزئيًا بناءً على طريقة تعاملها مع الأمرين. لا يحتاج المتداولون الذين يستخدمون كاش آب لشراء البيتكوين إلى تغيير أي شيء اليوم، لكن عليهم أن يعرفوا نوع الشركة التي تقف على الطرف الآخر من الصفقة.

------- الكاتب: روان مارو، غرفة أخبار سياتل، غلوبال كريبتو برس | أخبار العملات المشفرة العاجلة

  اشترك في GCP عبر تطبيق قارئ