هناك تفاوت لافت في التقييم يستحق الانتباه:
تُتداول أسهم $MU و$AMD عند قيمة سوقية متقاربة تقريبًا، ومع ذلك يختلف توليدهما للأرباح اختلافًا هائلًا.
تتوقع ميكرون تحقيق نحو 51 مليار دولار من الدخل التشغيلي وفقًا لمعايير non-GAAP في الربع المقبل. أما توقعات AMD للربع الرابع؟ 5.6 مليارات دولار.
هذا فارق نسبته 811٪.
بعبارة أخرى: ستحتاج AMD إلى نحو 9 أرباع لتحقيق ما تحققه ميكرون في ربع واحد.
عادةً لا تدوم فجوة كهذه. فإما أن يرتفع تقييم ميكرون، أو يتراجع تقييم AMD، أو أن السوق يسعّر مسار نمو مختلفًا جدًا لكل منهما.
دورات الذاكرة عنيفة — في كلا الاتجاهين. إذا كنت تعتقد أننا في المراحل الأولى من دورة فائقة للذاكرة يقودها الذكاء الاصطناعي، فسرعان ما يصبح هذا الوضع مثيرًا للاهتمام.
تُتداول أسهم $MU و$AMD عند قيمة سوقية متقاربة تقريبًا، ومع ذلك يختلف توليدهما للأرباح اختلافًا هائلًا.
تتوقع ميكرون تحقيق نحو 51 مليار دولار من الدخل التشغيلي وفقًا لمعايير non-GAAP في الربع المقبل. أما توقعات AMD للربع الرابع؟ 5.6 مليارات دولار.
هذا فارق نسبته 811٪.
بعبارة أخرى: ستحتاج AMD إلى نحو 9 أرباع لتحقيق ما تحققه ميكرون في ربع واحد.
عادةً لا تدوم فجوة كهذه. فإما أن يرتفع تقييم ميكرون، أو يتراجع تقييم AMD، أو أن السوق يسعّر مسار نمو مختلفًا جدًا لكل منهما.
دورات الذاكرة عنيفة — في كلا الاتجاهين. إذا كنت تعتقد أننا في المراحل الأولى من دورة فائقة للذاكرة يقودها الذكاء الاصطناعي، فسرعان ما يصبح هذا الوضع مثيرًا للاهتمام.