من المتوقع أن ترتفع الإيرادات سنويًا بنحو النصف، لكن السهم هبط يوم الجمعة قرابة 10%—عشية إعلان النتائج، كان السوق قد صوّت بالفعل بحجب الثقة.
ستعلن Hims & Hers $HIMS نتائج الربع الثالث بعد إغلاق السوق يوم الاثنين، ويُعقد المؤتمر الهاتفي الساعة 17:00 بتوقيت شرق الولايات المتحدة (06:00 صباح الثلاثاء بتوقيت بكين). تتوقع التقديرات المتفق عليها ربحًا للسهم بنحو 0.06–0.07 دولار، وإيرادات تقارب 893 مليون دولار، بزيادة سنوية تقارب 49%. ولا يزال نشاط إنقاص الوزن محرك النمو: فالأدوية المخصصة لإنقاص الوزن تحت العلامة التجارية، إلى جانب الاحتفاظ بالمشتركين، يدعمان الإيرادات المحلية، وبعد دمج Eucalyptus امتد النشاط الدولي إلى بريطانيا وألمانيا وأستراليا وكندا واليابان، كما يتوسع العلاج ببدائل التستوستيرون.
لكن كلما بدت الأرقام أفضل، اتضحت الشقوق أكثر: بلغت إيرادات الربع الماضي 753 مليون دولار، متجاوزةً توقعات 699 مليونًا، لكن خسارة السهم بلغت 0.10 دولار، أي إنها فاقت خسارة الإجماع البالغة 0.07 دولار؛ كما أن هامش الربح الإجمالي لأدوية إنقاص الوزن ذات العلامة التجارية أقل، والتدفق النقدي تحت ضغط رأس المال العامل. تبلغ قراءة Zacks ESP نسبة 0.00%، والتصنيف «احتفاظ»، ما يعني أن النموذج لا يرجح تجاوز التوقعات؛ ولم تتجاوز النتائج التوقعات سوى مرة واحدة في الأرباع الأربعة الماضية. هبط السهم 23.8% خلال ثلاثة أشهر، مقابل تراجع مؤشر S&P 500 بنسبة 5.6% فقط في الفترة نفسها.
رأيي في هذا السهم ينقسم إلى ثلاث حالات: إذا تجاوزت الإيرادات الحد الأعلى البالغ 893 مليون دولار، وحافظ ربح السهم على 0.07 دولار، وشرح المؤتمر الهاتفي بوضوح مسار تعافي هامش الربح الإجمالي، فسيكون ذلك تحققًا للعائد المحتمل بعد الهبوط؛ وإذا جاءت النتائج قريبة من التوقعات، مع الحديث عن النمو دون الأرباح، فذلك تحقق طبيعي للتوقعات؛ أما إذا هبطت الإيرادات إلى ما دون الحد الأدنى لتوجيهات الشركة، البالغ 880 مليون دولار، أو تعرض هامش الربح الإجمالي لمزيد من الضغط، فستُستحضر مجددًا الخسائر الثلاث في الأرباع الأربعة الماضية. لا تطاردوا أول حركة للسهم بعد الإغلاق؛ انتظروا حتى يوضح المؤتمر الهاتفي تفاصيل الاحتفاظ بالمشتركين وهوامش الربح الدولية. الطعام جاهز، ولنرَ إن كانت ستجرؤ على حساب أرباح نشاط إنقاص الوزن بوضوح.
ستعلن Hims & Hers $HIMS نتائج الربع الثالث بعد إغلاق السوق يوم الاثنين، ويُعقد المؤتمر الهاتفي الساعة 17:00 بتوقيت شرق الولايات المتحدة (06:00 صباح الثلاثاء بتوقيت بكين). تتوقع التقديرات المتفق عليها ربحًا للسهم بنحو 0.06–0.07 دولار، وإيرادات تقارب 893 مليون دولار، بزيادة سنوية تقارب 49%. ولا يزال نشاط إنقاص الوزن محرك النمو: فالأدوية المخصصة لإنقاص الوزن تحت العلامة التجارية، إلى جانب الاحتفاظ بالمشتركين، يدعمان الإيرادات المحلية، وبعد دمج Eucalyptus امتد النشاط الدولي إلى بريطانيا وألمانيا وأستراليا وكندا واليابان، كما يتوسع العلاج ببدائل التستوستيرون.
لكن كلما بدت الأرقام أفضل، اتضحت الشقوق أكثر: بلغت إيرادات الربع الماضي 753 مليون دولار، متجاوزةً توقعات 699 مليونًا، لكن خسارة السهم بلغت 0.10 دولار، أي إنها فاقت خسارة الإجماع البالغة 0.07 دولار؛ كما أن هامش الربح الإجمالي لأدوية إنقاص الوزن ذات العلامة التجارية أقل، والتدفق النقدي تحت ضغط رأس المال العامل. تبلغ قراءة Zacks ESP نسبة 0.00%، والتصنيف «احتفاظ»، ما يعني أن النموذج لا يرجح تجاوز التوقعات؛ ولم تتجاوز النتائج التوقعات سوى مرة واحدة في الأرباع الأربعة الماضية. هبط السهم 23.8% خلال ثلاثة أشهر، مقابل تراجع مؤشر S&P 500 بنسبة 5.6% فقط في الفترة نفسها.
رأيي في هذا السهم ينقسم إلى ثلاث حالات: إذا تجاوزت الإيرادات الحد الأعلى البالغ 893 مليون دولار، وحافظ ربح السهم على 0.07 دولار، وشرح المؤتمر الهاتفي بوضوح مسار تعافي هامش الربح الإجمالي، فسيكون ذلك تحققًا للعائد المحتمل بعد الهبوط؛ وإذا جاءت النتائج قريبة من التوقعات، مع الحديث عن النمو دون الأرباح، فذلك تحقق طبيعي للتوقعات؛ أما إذا هبطت الإيرادات إلى ما دون الحد الأدنى لتوجيهات الشركة، البالغ 880 مليون دولار، أو تعرض هامش الربح الإجمالي لمزيد من الضغط، فستُستحضر مجددًا الخسائر الثلاث في الأرباع الأربعة الماضية. لا تطاردوا أول حركة للسهم بعد الإغلاق؛ انتظروا حتى يوضح المؤتمر الهاتفي تفاصيل الاحتفاظ بالمشتركين وهوامش الربح الدولية. الطعام جاهز، ولنرَ إن كانت ستجرؤ على حساب أرباح نشاط إنقاص الوزن بوضوح.
