ثلاثة أمور يجب معرفتها
محت البيتكوين كامل ارتداده بعد انتخابات التجديد النصفي، بالتزامن مع تراجع الأسهم الأمريكية وتعثر مشروع قانون العملات المشفرة في واشنطن.
تلاشت طفرة الانتخابات عند متوسط 50 يومًا، ويعتمد السعر الآن على خط الاتجاه طويل الأجل الأبطأ.
يراقب المتداولون ما إذا كان مستوى دعم أدنى قرب 65,000 دولار سيظهر إذا كُسر خط متوسط 200 يوم.
انعكس مسار البيتكوين بقوة يوم الخميس، ليمحو المكاسب التي حققها بعد فوز الديمقراطيين بمجلسي الكونغرس. وهبطت أسهم العملات المشفرة بوتيرة أسرع من السوق الأوسع، فيما يبدو الآن أن مشروع قانون أساسي لتنظيم السوق قد تعثر حتى العام المقبل.
يترك هذا الانعكاس سعر بيتكوين مستندًا إلى آخر خط اتجاه رئيسي، فيما يسيطر البائعون على الزخم. ويريد المتداولون الآن معرفة ما إذا كان المشترون قادرين على الدفاع عن هذا المستوى.
تلاشي الآمال بقانون الوضوح يبدد مكاسب انتخابات التجديد النصفي
تخلت بيتكوين يوم الخميس عن كامل مكاسبها التي حققتها بعد الانتخابات. وهبطت أكبر عملة مشفرة بنحو 5%، ليجري تداولها قرب 75,433 دولارًا في أواخر الجلسة. وكانت قد تجاوزت 80,000 دولار يوم الأربعاء بعد أن اكتسح الديمقراطيون مجلسي الكونغرس في انتخابات التجديد النصفي.
جاء الهبوط بالتزامن مع موجة بيع واسعة في الأسهم الأمريكية. وتكبدت الأسهم المرتبطة بالعملات المشفرة خسائر أكبر، إذ هبطت أسهم Coinbase وRobinhood وStrategy وBullish بنسبة 9% أو أكثر لكل منها. وتراجعت القيمة الإجمالية لسوق العملات المشفرة بنحو 370 مليار دولار.
تلاشت الآمال بشأن السياسات بسرعة. وقال برايان غاردنر من Stifel إن قانون الوضوح «خارج جدول أعمال الدورة التشريعية الأخيرة». وقدّر فرص التوصل إلى اتفاق بين الحزبين في الكونغرس المقبل بأنها «ضئيلة جدًا». كما يتوقع أن تسعى السيناتورة إليزابيث وارن إلى فتح تحقيقات بشأن العملات المشفرة. ومن المرجح أن تتولى رئاسة اللجنة المصرفية في مجلس الشيوخ.
قدّم شون فاريل من Fundstrat نظرة أكثر تفاؤلًا. وقال إن فوز الديمقراطيين قد يعزز جاذبية بيتكوين بوصفها وسيلة للتحوط من اتساع العجز الفيدرالي.
كانت شركة الأبحاث K33 قد حذرت في وقت سابق من الأسبوع من أن ضعف التداول وارتفاع الرافعة المالية يجعلان بيتكوين عرضة لتقلبات حادة. ولا يزال السوق هشًا أيضًا بعد اختراق Binance الأسبوع الماضي، الذي بلغت خسائره 6.3 مليار دولار.
متوسط 50 يومًا أوقف ارتفاع ما بعد الانتخابات
السعر اليومي لبيتكوين (BTC) مع أقرب مستويات الدعم (بالأخضر) والمقاومة (بالأحمر). المصدر: TradingView
اندفع ارتفاع يوم الأربعاء مباشرة إلى متوسط 50 يومًا المتحرك وتوقف عنده. يتتبع هذا المتوسط متوسط سعر إغلاق بيتكوين خلال آخر 50 جلسة، وقد تزامن تمامًا مع المستوى الرقمي الدائري الذي تجاوزه المشترون لفترة وجيزة. وأكد فشل الاختراق أن هذا الخط يشكل سقفًا للسعر. واستغل البائعون، الذين كانوا ينتظرون اختبار ذلك المستوى، الارتفاع للخروج من السوق.
هبط السعر الآن إلى خط ثانٍ أبطأ حركة. ويقع متوسط 200 يوم، الذي يستخدمه المتداولون لتقييم الاتجاه طويل الأجل، قرب 76 ألف دولار. ويجري تداول بيتكوين عند هذا المستوى تقريبًا، وظل سعرها مستقرًا خلال الساعات الأربع والعشرين الماضية.
أسفل هذا المستوى، لا يُظهر الرسم البياني اليومي أي دعم يُذكر. وسيؤدي الاختراق الواضح إلى هبوط بيتكوين دون متوسطيها الرئيسيين معًا. وعادة ما يقرأ المتداولون هذا النمط بوصفه اتجاهًا هابطًا تُباع فيه الارتفاعات.
توضح الصورة الأكبر سبب افتقار ارتفاع ما بعد الانتخابات إلى أساس متين. فقد تراجعت بيتكوين بنحو 3% خلال الأسبوع الماضي، وبنحو 12% خلال الشهر الماضي.
بعبارة أخرى، كان ارتداد أسعار بيتكوين بعد انتخابات التجديد النصفي حركة تصحيحية قصيرة ضمن تراجع بدأ قبل أسابيع. وقد دفع السعر نحو المقاومة من دون أن يغير اتجاه المسار. ولم يكن المشترون واثقين بما يكفي للحفاظ على المكاسب بعدما ساءت أخبار السياسات وضعفت الأسهم.
البائعون لا يزالون متفوقين من حيث الزخم
تؤكد مؤشرات الزخم ما تكشفه حركة السعر. إذ يقف مؤشر القوة النسبية اليومي (RSI)، وهو مقياس لضغط الشراء والبيع يتراوح من 0 إلى 100، قرب 38. وهذه قراءة ضعيفة، لكنها لا تزال أعلى بكثير من منطقة التشبع البيعي دون 30. وبعبارة بسيطة، لا يزال أمام البائعين مجال لمواصلة الضغط قبل أن يبدو السوق مفرطًا في الهبوط بما يكفي لاجتذاب الباحثين عن صفقات رابحة.
لا يزال مؤشر MACD، الذي يقارن اتجاهات الأسعار قصيرة الأجل وطويلتها، دون خط الإشارة. وهذا يعني أن الزخم لا يزال يشير إلى الهبوط. وكان ارتداد يوم الأربعاء أقصر من أن يقلب اتجاهه.
ويُظهر مقياس منفصل لقوة الاتجاه أن اتجاهًا بدأ يتشكل، مع سيطرة البائعين. ويكتسب التحرك الهبوطي بنية أوضح. وقد أبقى فشل الارتفاع الإعداد الهبوطي قائمًا.
لماذا يشكل مستوى 65,000 دولار القاع الحقيقي التالي؟
أسفل متوسط 200 يوم، لا يُظهر الرسم البياني اليومي دعمًا يُذكر حتى مستوى 65 ألف دولار. وسيؤدي الهبوط إلى ذلك القاع إلى تمديد تراجع بيتكوين بنحو 14% إضافية من الأسعار الحالية.
وتكمن أهمية هذه الفجوة في أن الأسواق تميل إلى التحرك بسرعة عبر المناطق الخالية. ومع قلة المشترين المنتظرين بين المستويين، قد يتحول كسر الخط طويل الأجل إلى هبوط سريع بدلًا من تراجع تدريجي.
ويقع مستوى 63 ألف دولار أسفل ذلك مباشرة، وهو قريب بما يكفي لتشكيل نطاق دعم واحد معه. وسيؤدي فقدان هذا المستوى إلى زيادة خطر هبوط أعمق. وقد تتسبب الرافعة المالية التي أشارت إليها K33 في عمليات تصفية، إذ يُجبَر المتداولون الذين يستخدمون أموالًا مقترضة على الخروج من مراكزهم.
ولإصلاح الضرر، سيتعين على المشترين استعادة خط متوسط 50 يومًا، ثم تجاوز 82 ألف دولار.
مساران يتحددان حول خط متوسط 200 يوم
من المرجح أن يحدد مستوى إغلاق بيتكوين مقارنة بمتوسط 200 يوم أي المسارين سيتحقق.
صعودي: إذا دافع المشترون عن متوسط 200 يوم وأغلق السعر فوق 80 ألف دولار مجددًا، فسيتحول خط متوسط 50 يومًا من سقف إلى أرضية دعم. وسيتيح ذلك انطلاقة نحو نطاق المقاومة التالي. أما الإغلاق دون خط متوسط 200 يوم فسيبطل هذه النظرة.
هبوطي: سيمنح الإغلاق اليومي دون متوسط 200 يوم البائعين زمام السيطرة. سيكون الهدف الأول منطقة الدعم المشار إليها أعلاه، تليها المنطقة العازلة أسفلها مباشرة. وسيبطل استعادة مستوى 80 ألف دولار هذه التوقعات.
البائعون ما زالوا متفوقين في الوقت الراهن
إلى أن يستعيد المشترون خط متوسط 50 يومًا، يظل الطريق الأسهل متجهًا نحو القاع الأدنى.
قد تؤدي دفاتر الأوامر الضحلة والرافعة المالية المرتفعة إلى عمليات تصفية مفاجئة في أي من الاتجاهين. وقد تثيرها أيضًا أنباء جديدة من واشنطن بشأن الرقابة على العملات المشفرة.
إخلاء مسؤولية: يُقدَّم هذا المقال لأغراض معلوماتية فقط. ولا يُعرض أو يُقصد استخدامه بوصفه مشورة قانونية أو ضريبية أو استثمارية أو مالية أو غير ذلك.
إخلاء مسؤولية: يُقدَّم هذا المقال لأغراض معلوماتية فقط. ولا يُعرض أو يُقصد استخدامه بوصفه مشورة قانونية أو ضريبية أو استثمارية أو مالية أو غير ذلك.