سألني أحد الزملاء: «رسوم الإدارة والحفظ لا تتجاوز 1.4% سنويًا، أحقًا يستدعي الأمر كل هذا البخل؟»
أجريت له حسابًا. لنفترض أن العائد السنوي للصندوقين قبل الرسوم متساوٍ، وهو 7%:
· استثمار 3000 يوان شهريًا لمدة 30 عامًا، بإجمالي مساهمات قدره 1.08 مليون يوان؛
· إجمالي رسوم سنوية بنسبة 1.4%: تحصل بعد 30 عامًا على نحو 2.73 مليون يوان؛
· إجمالي رسوم سنوية بنسبة 0.2%: تحصل بعد 30 عامًا على نحو 3.4 ملايين يوان.
الفارق نحو 670 ألف يوان، أي ما يقارب 60% من أصل المبلغ المستثمر. فارق رسوم قدره 1.2 نقطة مئوية يلتهم نحو خُمس الأصول النهائية بفعل الفائدة المركبة على مدى 30 عامًا.
من أين جاءت نسبة 1.4%؟ بعد إصلاح رسوم صناديق الاستثمار العامة عام 2023، أصبح الحد الأقصى لرسوم إدارة صناديق الأسهم النشطة الجديدة 1.2%، ورسوم الحفظ 0.2%، ليبلغ مجموعهما 1.4% بالضبط. وكثير من صناديق المؤشرات واسعة النطاق يقع ضمن فئة 0.15% + 0.05%.
فسألني: «لكن الصناديق النشطة قادرة على التفوق على المؤشرات». صحيح، لكن عليها أن تحقق سنويًا أداءً أفضل بمقدار 1.2 نقطة مئوية، وبثبات طوال 30 عامًا، لمجرد التعادل.
الاستثمار الدوري يتطلب نظرة طويلة الأجل، والرسوم تحديدًا تزداد أثرًا مع طول المدة. كلما طالت المدة، زاد ما يتسرب عبر هذا الأنبوب الخفي.
يا صاح، عندما تشتري صندوقًا، هل تنظر أولًا إلى الرسوم أم إلى مقدار ارتفاعه العام الماضي؟ شاركونا آراءكم في التعليقات.
(هذا الحساب توضيحي قائم على افتراضات، ولا يمثل العائد الفعلي لأي صندوق، ولا يشكل نصيحة استثمارية.)
#定投 #基金 #طويل_الأمد
أجريت له حسابًا. لنفترض أن العائد السنوي للصندوقين قبل الرسوم متساوٍ، وهو 7%:
· استثمار 3000 يوان شهريًا لمدة 30 عامًا، بإجمالي مساهمات قدره 1.08 مليون يوان؛
· إجمالي رسوم سنوية بنسبة 1.4%: تحصل بعد 30 عامًا على نحو 2.73 مليون يوان؛
· إجمالي رسوم سنوية بنسبة 0.2%: تحصل بعد 30 عامًا على نحو 3.4 ملايين يوان.
الفارق نحو 670 ألف يوان، أي ما يقارب 60% من أصل المبلغ المستثمر. فارق رسوم قدره 1.2 نقطة مئوية يلتهم نحو خُمس الأصول النهائية بفعل الفائدة المركبة على مدى 30 عامًا.
من أين جاءت نسبة 1.4%؟ بعد إصلاح رسوم صناديق الاستثمار العامة عام 2023، أصبح الحد الأقصى لرسوم إدارة صناديق الأسهم النشطة الجديدة 1.2%، ورسوم الحفظ 0.2%، ليبلغ مجموعهما 1.4% بالضبط. وكثير من صناديق المؤشرات واسعة النطاق يقع ضمن فئة 0.15% + 0.05%.
فسألني: «لكن الصناديق النشطة قادرة على التفوق على المؤشرات». صحيح، لكن عليها أن تحقق سنويًا أداءً أفضل بمقدار 1.2 نقطة مئوية، وبثبات طوال 30 عامًا، لمجرد التعادل.
الاستثمار الدوري يتطلب نظرة طويلة الأجل، والرسوم تحديدًا تزداد أثرًا مع طول المدة. كلما طالت المدة، زاد ما يتسرب عبر هذا الأنبوب الخفي.
يا صاح، عندما تشتري صندوقًا، هل تنظر أولًا إلى الرسوم أم إلى مقدار ارتفاعه العام الماضي؟ شاركونا آراءكم في التعليقات.
(هذا الحساب توضيحي قائم على افتراضات، ولا يمثل العائد الفعلي لأي صندوق، ولا يشكل نصيحة استثمارية.)
#定投 #基金 #طويل_الأمد