هل عليك تقسيم مكافأة نهاية العام التي بين يديك إلى 12 دفعة شهرية واستثمارها تدريجيًا؟ غالبًا ما يكون ذلك أشبه بدفع المال لشراء راحة البال.
لننظر إلى البيانات أولًا. قارنت دراسة Vanguard لعام 2023، «متوسط التكلفة: استثمر الآن أم احتفظ بأموالك نقدًا مؤقتًا؟»، نتائج الاستثمار بعد عام في أسواق الأسهم العالمية (MSCI World، من 1976 إلى 2022):
· تفوّق الاستثمار دفعة واحدة على الاستثمار على مدى 3 أشهر في نحو 68% من الحالات؛
· كلما طالت فترة الاستثمار على دفعات (3 أو 6 أو 12 شهرًا)، ارتفعت نسبة تفوّق الاستثمار دفعة واحدة، وتراوحت بين 61.6% و73.7% في الأسواق المختلفة؛
· الميزة الحقيقية للاستثمار على دفعات تظهر في أسوأ 5% من ظروف السوق، إذ يحقق عائدًا إضافيًا بنحو 3.6% في محفظة أسهم بالكامل.
يخلط كثيرون بين «الاستثمار الدوري» و«الاستثمار على دفعات». لا خيار أمامك في الاستثمار الدوري من الراتب: يصل المال كل شهر، فتستثمره فور وصوله؛ وهذا بحد ذاته يعني الاستثمار دفعة واحدة. لكن إن كان لديك مبلغ فائض بالفعل، ثم قسمته رغم ذلك إلى 12 جزءًا، فأنت تجعل بعض أموالك تنتظر خارج السوق، متنازلًا عن علاوة المخاطر خلال تلك الفترة.
فهل الاستثمار على دفعات عديم الفائدة؟ ليس تمامًا. فهو يخفف الندم الناتج عن «هبوط السوق مباشرة بعد الشراء»، بل إن Vanguard نفسها تقر بأن الاستثمار على دفعات أفضل من الاحتفاظ بالنقد لمن يخشون الخسارة بشدة، وقد يبيعون كل شيء بمجرد هبوط السوق.
لذا، السؤال الحقيقي الذي ينبغي أن تطرحه على نفسك هو: هل تستحق راحة البال هذه التخلي عن تلك الـ68%؟
يا صاح، لو كان هذا المال بين يديك، هل تستثمره دفعة واحدة أم تقسّمه؟ أخبرنا بأسبابك في التعليقات.
(ملاحظات شخصية تستند إلى أبحاث منشورة. الأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية، ولا تُعد هذه نصيحة استثمارية.)
#定投 #资产配置 #长期主义
لننظر إلى البيانات أولًا. قارنت دراسة Vanguard لعام 2023، «متوسط التكلفة: استثمر الآن أم احتفظ بأموالك نقدًا مؤقتًا؟»، نتائج الاستثمار بعد عام في أسواق الأسهم العالمية (MSCI World، من 1976 إلى 2022):
· تفوّق الاستثمار دفعة واحدة على الاستثمار على مدى 3 أشهر في نحو 68% من الحالات؛
· كلما طالت فترة الاستثمار على دفعات (3 أو 6 أو 12 شهرًا)، ارتفعت نسبة تفوّق الاستثمار دفعة واحدة، وتراوحت بين 61.6% و73.7% في الأسواق المختلفة؛
· الميزة الحقيقية للاستثمار على دفعات تظهر في أسوأ 5% من ظروف السوق، إذ يحقق عائدًا إضافيًا بنحو 3.6% في محفظة أسهم بالكامل.
يخلط كثيرون بين «الاستثمار الدوري» و«الاستثمار على دفعات». لا خيار أمامك في الاستثمار الدوري من الراتب: يصل المال كل شهر، فتستثمره فور وصوله؛ وهذا بحد ذاته يعني الاستثمار دفعة واحدة. لكن إن كان لديك مبلغ فائض بالفعل، ثم قسمته رغم ذلك إلى 12 جزءًا، فأنت تجعل بعض أموالك تنتظر خارج السوق، متنازلًا عن علاوة المخاطر خلال تلك الفترة.
فهل الاستثمار على دفعات عديم الفائدة؟ ليس تمامًا. فهو يخفف الندم الناتج عن «هبوط السوق مباشرة بعد الشراء»، بل إن Vanguard نفسها تقر بأن الاستثمار على دفعات أفضل من الاحتفاظ بالنقد لمن يخشون الخسارة بشدة، وقد يبيعون كل شيء بمجرد هبوط السوق.
لذا، السؤال الحقيقي الذي ينبغي أن تطرحه على نفسك هو: هل تستحق راحة البال هذه التخلي عن تلك الـ68%؟
يا صاح، لو كان هذا المال بين يديك، هل تستثمره دفعة واحدة أم تقسّمه؟ أخبرنا بأسبابك في التعليقات.
(ملاحظات شخصية تستند إلى أبحاث منشورة. الأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية، ولا تُعد هذه نصيحة استثمارية.)
#定投 #资产配置 #长期主义