$XAU ستُعلن الليلة بيانات الوظائف الأمريكية غير الزراعية. وبعد حسم انتخابات التجديد النصفي هذا الأسبوع، فقد الجمهوريون السيطرة على الكونغرس، فارتفع سعر الذهب بأكثر من 200 دولار، وشهدت الأسواق تقلبات حادة طوال الأسبوع. قد تؤدي بيانات الليلة إلى تحركات تمحو المراكز، لكن ما سيحدد الاتجاه فعليًا هو ما إذا كان السعر اليومي سيتمكن من اختراق مستوى حاسم، وهو مستوى المقاومة عند سعر 20 أكتوبر؛ فمنه انطلقت موجة الهبوط الحادة الحالية.
على الصعيد الكلي، أبدى ترامب استعداده للتعاون مع الديمقراطيين، ما قد يدفع إلى تعديل الرسوم الجمركية وتحقيق تقارب بين الولايات المتحدة وإيران، ويخفف ضغوط ارتفاع أسعار النفط. لقد امتدت جبهات الصراع أكثر من اللازم في الفترة الماضية واستنزفت قدرًا كبيرًا من النفقات العسكرية، وهذا يؤكد أيضًا درسًا مهمًا: سواء في التنافس أو التداول أو الحياة، فإن التسرع قد يبطئك، لذا تجنب استعجال النتائج. كذلك زاد البنك المركزي البولندي حيازاته من الذهب، وتواصل التدفقات النقدية العالمية إلى صناديق المؤشرات المتداولة للذهب؛ ما يعني أن قوى الشراء قوية عند المستويات السعرية المنخفضة. وأتم بنك إنجلترا رفع أسعار الفائدة، فيما أفلت وزير الدفاع الأمريكي مؤقتًا من عاصفة العزل. ورغم ظهور بوادر تهدئة في الشرق الأوسط، فإن المفاوضات تنطوي على قدر كبير من عدم اليقين. ويعلمنا التاريخ أن الاتفاق قد يتحقق مرة واحدة، أما فشل المفاوضات فقد يتكرر مرارًا؛ لذا لا ينبغي المراهنة بإفراط على الأخبار الإيجابية.
لا تكمن أهمية بيانات الوظائف غير الزراعية في عدد الوظائف الجديدة، بل في بيانات الأجور بالدرجة الأولى. وتتوقع الأسواق إضافة 65 ألف وظيفة، مع احتمال كبير لارتفاع طفيف في معدل البطالة إلى 4.3%. إذا تباطأ نمو الأجور، فسيكون ذلك إيجابيًا للذهب؛ أما إذا ارتفعت الأجور كثيرًا، فسيؤدي ذلك إلى زيادة توقعات التضخم والضغط على سعر الذهب. وبناءً على مجمل المعطيات، يُرجح أن تشهد الأسواق الليلة تذبذبًا وحركة لتصفية المراكز.
أما من الناحية الفنية، فينحصر النطاق قصير الأجل خلال اليوم بين 4105 و4114. فُتحت مراكز بيع صباحًا عند 4105، وإذا أغلقت شمعة الخمس دقائق بجسمها فوق 4114، فسيتحول التوجه إلى الصعود. مستوى الحسم على الرسم اليومي هو 4145؛ ولا تُعد السوق إلى الاتجاه الصاعد إلا إذا استقر السعر فوقه. وإذا عجز عن اختراقه، فمن المرجح أن يتراجع مجددًا، وقد يستهدف 4000 أو حتى منطقة 3950.
على الصعيد الكلي، أبدى ترامب استعداده للتعاون مع الديمقراطيين، ما قد يدفع إلى تعديل الرسوم الجمركية وتحقيق تقارب بين الولايات المتحدة وإيران، ويخفف ضغوط ارتفاع أسعار النفط. لقد امتدت جبهات الصراع أكثر من اللازم في الفترة الماضية واستنزفت قدرًا كبيرًا من النفقات العسكرية، وهذا يؤكد أيضًا درسًا مهمًا: سواء في التنافس أو التداول أو الحياة، فإن التسرع قد يبطئك، لذا تجنب استعجال النتائج. كذلك زاد البنك المركزي البولندي حيازاته من الذهب، وتواصل التدفقات النقدية العالمية إلى صناديق المؤشرات المتداولة للذهب؛ ما يعني أن قوى الشراء قوية عند المستويات السعرية المنخفضة. وأتم بنك إنجلترا رفع أسعار الفائدة، فيما أفلت وزير الدفاع الأمريكي مؤقتًا من عاصفة العزل. ورغم ظهور بوادر تهدئة في الشرق الأوسط، فإن المفاوضات تنطوي على قدر كبير من عدم اليقين. ويعلمنا التاريخ أن الاتفاق قد يتحقق مرة واحدة، أما فشل المفاوضات فقد يتكرر مرارًا؛ لذا لا ينبغي المراهنة بإفراط على الأخبار الإيجابية.
لا تكمن أهمية بيانات الوظائف غير الزراعية في عدد الوظائف الجديدة، بل في بيانات الأجور بالدرجة الأولى. وتتوقع الأسواق إضافة 65 ألف وظيفة، مع احتمال كبير لارتفاع طفيف في معدل البطالة إلى 4.3%. إذا تباطأ نمو الأجور، فسيكون ذلك إيجابيًا للذهب؛ أما إذا ارتفعت الأجور كثيرًا، فسيؤدي ذلك إلى زيادة توقعات التضخم والضغط على سعر الذهب. وبناءً على مجمل المعطيات، يُرجح أن تشهد الأسواق الليلة تذبذبًا وحركة لتصفية المراكز.
أما من الناحية الفنية، فينحصر النطاق قصير الأجل خلال اليوم بين 4105 و4114. فُتحت مراكز بيع صباحًا عند 4105، وإذا أغلقت شمعة الخمس دقائق بجسمها فوق 4114، فسيتحول التوجه إلى الصعود. مستوى الحسم على الرسم اليومي هو 4145؛ ولا تُعد السوق إلى الاتجاه الصاعد إلا إذا استقر السعر فوقه. وإذا عجز عن اختراقه، فمن المرجح أن يتراجع مجددًا، وقد يستهدف 4000 أو حتى منطقة 3950.
