🏛️ أعادت الحكومة المنقسمة تسعير صفقتين دفعة واحدة: العجز ومراكز البيانات... 🏭 📉
أولًا، العجز. يراهن متداولو السندات على أن واشنطن المنقسمة ستقترض أقل، وقد تراجع عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بنحو 45 نقطة أساس عن ذروته في أوائل أكتوبر، وهي أعلى قراءة منذ 2002. وسجّل مؤشر الدولار أضعف مستوى له منذ أواخر سبتمبر.
لا يدرّ الذهب عائدًا، لذا يُتداول كأداة مرتبطة بالعائد الحقيقي. وقد قفز بأكثر من 3% يوم الأربعاء، وكان المحرك السندات والدولار، لا الخوف.
$XAU عند 4,113 مرتفع بنسبة 1.68%، لكنه استعاد 28% فقط من الهبوط من 4,700 إلى 3,881. يبلغ مؤشر القوة النسبية اليومي (6) 71. وما تزال احتمالات رفع الفائدة في ديسمبر قرب 81%. وستحدد بيانات الوظائف يوم الجمعة ما إذا كان هذا اتجاهًا أم ارتدادًا.
والآن إلى الصفقة الأخرى. قال نحو ثلاثة من كل أربعة ناخبين لاستطلاعات الخروج إنهم يعارضون إقامة مراكز بيانات جديدة بالقرب منهم. وتمثل الذاكرة أنقى مشتق لحجم التوسع. لا خوادم، لا ذاكرة وصول عشوائي.
يوم الأربعاء، ارتفعت أسهم مايكروسوفت 6.6% وأمازون 6.1%، بينما تراجعت SanDisk بنسبة 7.9% وMicron بنسبة 7%. النفقات الرأسمالية إيرادات لشركة وتكلفة لشركة أخرى. وقد اختار السوق للتو طرفًا.
$SNDK عند 890.76 منخفض بنسبة 53% عن 1,908.69، مع مؤشر القوة النسبية اليومي (6) عند 16.5. أما $SOXL ، وهو صندوق مؤشرات متداول لأسهم الرقائق برافعة 3 أضعاف، فقد تراجع 29% خلال 24 ساعة ونحو 70% عن ذروته، ومؤشر القوة النسبية عند 19.
أظهر أحدث ربع مالي لشركة SanDisk ارتفاع الإيرادات بنسبة 378% على أساس سنوي. وهذا يعني أن السوق يسعّر المشتق الثاني: ليس الطلب، بل نمو الطلب.
تشير قراءات التشبع البيعي إلى أن موجة البيع مبالغ فيها. لكنها لا تعني أن مسألة السياسات قد حُسمت.
إذا أصبحت التصاريح والطاقة القيد الملزم أمام الذكاء الاصطناعي، فهل ينتقل علاوة الندرة من الرقاقة إلى الميغاواط؟
أولًا، العجز. يراهن متداولو السندات على أن واشنطن المنقسمة ستقترض أقل، وقد تراجع عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بنحو 45 نقطة أساس عن ذروته في أوائل أكتوبر، وهي أعلى قراءة منذ 2002. وسجّل مؤشر الدولار أضعف مستوى له منذ أواخر سبتمبر.
لا يدرّ الذهب عائدًا، لذا يُتداول كأداة مرتبطة بالعائد الحقيقي. وقد قفز بأكثر من 3% يوم الأربعاء، وكان المحرك السندات والدولار، لا الخوف.
$XAU عند 4,113 مرتفع بنسبة 1.68%، لكنه استعاد 28% فقط من الهبوط من 4,700 إلى 3,881. يبلغ مؤشر القوة النسبية اليومي (6) 71. وما تزال احتمالات رفع الفائدة في ديسمبر قرب 81%. وستحدد بيانات الوظائف يوم الجمعة ما إذا كان هذا اتجاهًا أم ارتدادًا.
والآن إلى الصفقة الأخرى. قال نحو ثلاثة من كل أربعة ناخبين لاستطلاعات الخروج إنهم يعارضون إقامة مراكز بيانات جديدة بالقرب منهم. وتمثل الذاكرة أنقى مشتق لحجم التوسع. لا خوادم، لا ذاكرة وصول عشوائي.
يوم الأربعاء، ارتفعت أسهم مايكروسوفت 6.6% وأمازون 6.1%، بينما تراجعت SanDisk بنسبة 7.9% وMicron بنسبة 7%. النفقات الرأسمالية إيرادات لشركة وتكلفة لشركة أخرى. وقد اختار السوق للتو طرفًا.
$SNDK عند 890.76 منخفض بنسبة 53% عن 1,908.69، مع مؤشر القوة النسبية اليومي (6) عند 16.5. أما $SOXL ، وهو صندوق مؤشرات متداول لأسهم الرقائق برافعة 3 أضعاف، فقد تراجع 29% خلال 24 ساعة ونحو 70% عن ذروته، ومؤشر القوة النسبية عند 19.
أظهر أحدث ربع مالي لشركة SanDisk ارتفاع الإيرادات بنسبة 378% على أساس سنوي. وهذا يعني أن السوق يسعّر المشتق الثاني: ليس الطلب، بل نمو الطلب.
تشير قراءات التشبع البيعي إلى أن موجة البيع مبالغ فيها. لكنها لا تعني أن مسألة السياسات قد حُسمت.
إذا أصبحت التصاريح والطاقة القيد الملزم أمام الذكاء الاصطناعي، فهل ينتقل علاوة الندرة من الرقاقة إلى الميغاواط؟
